财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2.43亿美元，同比增长10%；调整后EBITDA为1.88亿美元，同比增长15%，调整后EBITDA利润率达创纪录的78%；调整后每股收益为0.54美元；调整后自由现金流为1.75亿美元 [10] - 上半年营收4.87亿美元，同比增长33%；调整后EBITDA为3.75亿美元，EBITDA利润率为77% [11] - 2022年GAAP净利润为1.5亿美元，2021年同期为1.35亿美元；运营收入为1.81亿美元，运营利润率为74%；研发支出为400万美元，2021年同期为100万美元 [44] - 预计2022年营收在8.8 - 9亿美元之间，较之前指引中点下降400万美元，约5%；调整后EBITDA在6.4 - 6.6亿美元之间，较之前指引中点增长3%；调整后每股收益在1.7 - 1.8美元之间 [60][63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 第二季度营收2.25亿美元，同比增长17%；剔除新冠相关CleanCap收入后，基础核酸业务同比增长21% [12] - 该业务占公司第二季度总收入的19%，调整后EBITDA为1.86亿美元，调整后EBITDA利润率达83%，创历史新高 [55] - 基础核酸生产业务（剔除主要新冠疫苗客户的GAAP收入）同比增长27% [56] - 2022年第二季度来自主要新冠疫苗客户的CleanCap收入约为1.78亿美元，2021年同期为1.55亿美元 [57] 生物制品安全检测业务 - 第二季度营收1700万美元，较去年下降4% [28] - 该业务占公司第二季度总收入的7%，调整后EBITDA为1400万美元，EBITDA利润率为81% [57][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物制品安全检测业务中，亚太地区受疫情封锁影响，而北美和欧洲分别同比增长11%和17% [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身被市场严重低估，因其基础业务具有高价值，但市场过于关注新冠业务成功而未合理评估 [26] - 聚焦基础核酸生产业务，将其作为长期价值创造的关键驱动力，持续看到创新信使客户在产品和服务方面的增长 [14] - 持续投资mRNA创新，扩大研发运营、设施和质量体系，并与客户更紧密合作 [32] - 积极拓展国际业务，提升直接服务全球客户的能力 [40] - 继续评估并可能收购能拓展业务的公司或技术，采用有机投资与无机并购相结合的战略 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫苗市场已过初始高峰需求阶段，进入更动态且难预测的阶段，公司修订2022年新冠相关CleanCap收入指引，预计全年在6 - 6.2亿美元之间 [19][22][23] - 预计2023年新冠疫苗相关CleanCap需求在2 - 3亿美元之间，但实际情况可能因多种因素而变化 [25] - 看好非新冠项目带来的长期增长机会，mRNA疫苗和治疗资产的研发数量预计从2022年到2027年增长4倍 [15] - 随着细胞和基因疗法的兴趣增加以及开发项目进入后期临床阶段的加速，预计新的商业批准将验证这些疗法的高临床疗效和变革性影响 [17] 其他重要信息 - 公司一项关于CleanCap技术的美国专利在重新审查后，所有重新审查的权利要求均具有专利性，预计月底收到重新审查证书 [13] - 7月迎来新的执行副总裁兼首席行政官Pete Leddy，负责全球共享服务职能；核酸生产业务新增研发高级副总裁Kate Broderick和质量与法规副总裁Jay Lochhead [30][32] - MyChem收购整合预计年底完成，其产品开发和商业推广活动已与TriLink的研发和商业团队合并 [33] - 与国防部签署合作协议，国防部将为圣地亚哥Flanders核酸生产设施的扩建提供高达3900万美元的资金；Flanders场地建设按计划进行，预计2022年底完成一期入住，2023年上半年完成二期入住 [35][36] - 生物制品安全检测业务从Southport迁至北卡罗来纳州Leland的新先进设施，预计年底搬迁；还在圣地亚哥获得54000平方英尺的办公、仓库和轻实验室空间，计划将部分公司和行政团队迁至此处 [37][38] - 推出公司范围内的志愿者计划和员工慈善捐赠指标，支持慈善、科学和教育事业，特别是推进科学教育和创新、支持当地社区、促进公共卫生和医疗服务可及性以及倡导包容和多样性 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年新冠业务已预订情况、全年节奏趋势及合同性质 - 公司表示目前对2023年疫苗产量的可见性很低，这影响了供应链，无法评论已预订情况，这是与客户讨论的重点 [73] 问题2：是否仍认为新冠需求会在2020年稳定下来，以及2023年后的需求和运行率情况 - 公司认为2023年的业务量约为2022年峰值的三分之一到二分之一，长期前景与之相似，市场有一定的基线水平，但受病毒变体和疫苗数量影响，难以准确预测 [75][76] 问题3：目前满足GMP潜在产能的情况，以及是否认为客户会提前使用GMP并带来额外资本支出 - 公司解释客户因合作关系变化，将原本后期需要的GMP提前，这一情况因大型制药公司参与早期项目而增多；Flanders场地设计可满足需求，政府支持的资本投资能帮助应对，但无法满足上一季度的需求 [84][85] 问题4：除MyChem外，并购活动较少的原因，是否应加速或视情况而定 - 公司表示对并购标的有严格要求，市场估值虽下降，但管理层接受程度调整较慢，会等待合适机会 [87] 问题5：之前披露的非新冠项目是否有更新 - 公司称之前基于市场分析得出有183个项目，目前没有重新分析，该数据未更新，是内部与第三方合作积累的指标，用于辅助决策 [92] 问题6：2023年2 - 3亿美元新冠业务假设的具体假设内容，如每人一剂加强针、疫苗接种率、适用地区和市场份额等 - 公司表示该数字是综合考虑疫苗产量、2022年上半年情况、市场参与者预测等因素得出，有一定的抵消因素，会在完成外部工作后进一步细化 [96] 问题7：新冠收入正常化以及新设施投入使用后，2023年的利润率逆风情况 - 公司称目前不会对2023年除新冠业务外的情况提供更多指引；设施成本合理，是长期租赁和投资，能提供能力和灵活性，可应对市场变化，不担心固定成本结构 [97][98] 问题8：在资本成本上升和经济衰退担忧下，是否有运营成本削减或现金节约措施，以及细胞和基因疗法客户的采购决策、项目延迟或取消情况 - 公司表示未看到客户数量减少或项目取消，部分公司可能会集中资源推进部分项目；目前没有具体的现金节约措施，会根据业务情况管理产品组合和费用，公司有一定的现金流缓冲 [100][101][103] 问题9：之前提到的不包括新冠和辉瑞的业务增长率在40%左右，现在的看法如何 - 公司认为核心核酸生产业务在修订指引前接近该增长率，现在约为30%，且随着业务规模扩大，季度间数据会有波动，更适合看6 - 9个月的趋势 [107][110] 问题10：约4700万美元的非新冠业务是否包括MyChem交易 - 公司表示包括部分MyChem交易，未单独拆分，会计入非新冠业务总额 [111] 问题11：非新冠核酸生产业务第二季度情况及变化原因，以及下半年和2023年的展望，是否有下行风险或保守因素 - 公司解释变化主要是因为目前没有GMP能力，以及亚太地区对生物制品安全检测业务的影响；认为2022年的新冠业务数据较可靠，核酸生产业务仍有一定变数，公司在指导时较为保守 [116][117][124] 问题12：当新冠CleanCap收入降至2亿美元的基线水平时，EBITDA利润率的运行情况 - 公司以2020年为例，当时营收2.8亿美元，新冠CleanCap收入1亿美元，EBITDA利润率为60%，认为未来公司规模更大，仍将是高利润率业务 [128][129] 问题13：被取消的客户订单金额 - 公司表示是高个位数金额 [130] 问题14：非新冠mRNA项目和资金环境是否有放缓，基础核酸业务对生物技术的暴露程度 - 公司表示未看到客户数量减少或项目取消，业务涵盖从大型制药公司到虚拟mRNA初创公司，收入主要来自推进中的项目，偏向大中型生物制药公司 [135][136] 问题15：基础业务中客户订单模式是否有变化，是否有库存情况 - 公司表示基础业务方面没有库存情况，相关产品会在特定项目中快速消耗 [138]