财务数据和关键指标变化 - 季度销售额3.72亿美元，按报告基础计算增长9%，按固定汇率计算增长12%，有机增长8%，货币换算对综合销售额影响为3% [20] - 订单在固定汇率基础上同比增长15%，有机订单实现两位数增长 [21] - 季度订单出货比超过1.1倍，二季度每月订单同比实现两位数增长，7月订单仍保持强劲 [22] - 季度末积压订单达到创纪录的超4亿美元，较第一季度增加5000万美元 [13][23] - 季度毛利润占销售额的44.2%，调整后季度毛利率同比略有下降 [24] - SG&A费用为8600万美元，占销售额的23.1%，较上年增加300万美元 [25] - 报告营业利润率为16.5%，较上年提高620个基点，调整后营业利润率为17.6%，因Bacharach的利润率增长提高40个基点 [26] - GAAP净利润为4800万美元，每股收益1.21美元，调整后净利润为5100万美元，调整后每股收益1.29美元，较上年增长22% [28] - 季度自由现金流为400万美元，受营运资金增加影响 [30] - 季度资本支出为1200万美元，向股东支付1800万美元股息，季度内回购2800万美元股票 [32] - 季度末现金为1.34亿美元，净债务为4.89亿美元，为过去12个月调整后EBITDA的1.6倍 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务销售额增长16%或有机增长10%，调整后营业利润率为22.6%，与上年持平 [26] - 国际业务销售额按报告基础计算下降3%，按固定汇率计算增长5%，有机固定汇率计算增长2%，调整后营业利润率为14.3%，较去年下降220个基点 [27] - Bacharach业务表现良好，需求强劲，积压订单充足，调整后营业利润率季度和年初至今接近30% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体需求在本季度多数核心产品和市场保持强劲，订单在固定汇率基础上增长15%，有机增长10%，订单出货比持续高于1倍 [11] - 7月订单较上年继续保持良好增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是“从头到脚保护消防员”，通过产品开发和对成熟品牌的无机投资来推进该战略 [9][10] - 公司持续构建供应链弹性，包括工程重新设计、认证替代组件和供应商、利用技术提高组件可见性、考虑更多关键组件内包以及有意识地建立库存 [15] - 公司持续投资产品、服务和互联工人解决方案，提升环境可持续性和人才计划以及各种风险降低计划 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境动态变化，但终端市场保持健康，消防服务资金充足，OGP市场受大宗商品价格支撑，建筑和公用事业表现良好，但许多关键地区存在经济衰退风险，公司内部规划考虑多种经济情景并准备采取行动 [34] - 管理层对公司业务基本面和团队应对宏观经济环境挑战的能力充满信心，终端市场需求强劲，下半年开局有创纪录的积压订单和健康的资产负债表，预计下半年执行计划将带来强劲业绩 [35] 其他重要信息 - 公司在过去几周与洛杉矶县消防局和伦敦消防队敲定了重要的呼吸设备合同，分别选用了G1 SCBA和MSA M1 SCBA [7][8] - 6月公司发布了年度企业社会责任报告，企业社会责任是公司核心，公司致力于投资下一代工人安全产品、服务和解决方案 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美洲业务中呼吸设备和头部防护增长的原因及对全年的影响 - 终端用户市场强劲，石油和天然气、建筑、工业和公用事业等行业需求旺盛，消防服务业务资金充足，机会管道良好，预计下半年呼吸设备需求良好，整体市场环境对公司有利 [37][38][39] - 从财务数据看，美洲业务订单出货比超过110%，呼吸设备和工业头部防护业务订单出货比均超过1，需求持续强劲 [41] 问题: 洛杉矶和伦敦订单的交付时间 - 洛杉矶订单大部分将在第三季度发货，预计8月底或9月开始，部分可能延迟到第四季度 [42] - 伦敦订单预计从第四季度开始发货，将持续到第二季度，分三个季度交付 [43] 问题: 欧洲制造业能源成本对公司的影响及应对措施 - 公司持续分析欧洲情况，关注经济衰退和供应链、通胀的影响，寻找德国产品的替代采购资源，加强与供应商合作，必要时利用资产负债表建立库存以应对市场不确定性 [44] 问题: 下半年能否实现30%多的增量利润率 - 公司认为有机会实现该目标，预计下半年收入表现将强于上半年，若实现将显著提高SG&A的杠杆效应，从而提升增量利润率 [46][47] - 产品组合也会产生影响，若下半年气体检测等高端产品的供应链问题得到改善，将对增量利润率产生积极影响 [48] 问题: 增量利润率在第三季度和第四季度的分布情况 - 第三季度通常是健康的季度，但受欧洲假期等因素影响，预计同比实现高个位数到低两位数增长 [50] - 第四季度历史上是公司最强的季度，预计2022年下半年也将类似，下半年收入预计实现高个位数到低两位数增长 [50] 问题: 伦敦新订单的情况及LUNAR产品的可能性 - 洛杉矶消防局长期使用Globe消防服，此次选用集成热成像相机的设备，正在评估LUNAR产品，这将是一个长期项目 [51] - 伦敦消防队曾是Bristol Uniforms的客户，此次订单金额为900万美元，预计周边部门将效仿，伦敦消防队也在关注LUNAR产品，但这将是一个长期决策 [52][53] 问题: 下半年的定价计划 - 第二季度通胀有所缓和，美国和北美在4月实施了价格上涨，国际业务计划在6月提价，公司将继续评估下半年是否需要进一步提价 [55] - 北美业务在11月进行了非周期提价，公司将根据供应链通胀情况讨论后续提价事宜 [56] 问题: AFG资金周期中通胀能否在产品门槛中得到体现 - 公司正在与政府部门就定价和提价问题进行合作，政府部门已认识到供应链通胀问题，预计2023年相关政策会有所调整，但目前资金定价水平仍有空间，部分部门会用当地资金补充 [57][58] 问题: SCBA供应限制是否已解决 - 公司认为SCBA供应情况有所改善，供应商在第二季度履行了承诺，第三季度和第四季度前景良好，但供应链仍存在不确定性 [59] - 固定气体和火焰检测产品方面，公司希望从第三季度开始增加X&S 5000产品的产量，第四季度实现更大规模的出货，但供应链仍存在风险 [59]