财务数据和关键指标变化 - Q2营收20亿美元，同比增长22%，其中收购带来4700万美元，有利的外汇因素带来6600万美元 [11] - GAAP运营收益3.7亿美元，运营利润率为销售额的18.8%，去年同期为13.5%；非GAAP运营收益4.82亿美元，同比增长1.23亿美元或34%，非GAAP运营利润率为销售额的24.4%，高于去年的22.2% [11] - GAAP每股收益1.69美元，去年同期为0.78美元；非GAAP每股收益2.07美元，去年为1.39美元 [11] - Q2运营费用4.77亿美元，同比增加5100万美元，主要由于更高的薪酬相关激励和收购相关费用 [12] - Q2运营现金流3.88亿美元，去年同期为2.09亿美元；自由现金流3.26亿美元，去年同期为1.55亿美元 [13] - Q2资本配置包括1.21亿美元现金股息、1.02亿美元股票回购（平均每股206.85美元）和6200万美元资本支出 [13] - 季度末后，公司以2.97亿美元收购Openpath，并对Evolve的股权证券投资5000万美元 [14] - 预计Q3销售额增长约10%，非GAAP每股收益在2.09 - 2.14美元之间；全年销售额增长9.5% - 10%，非GAAP每股收益在8.88 - 8.98美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 产品和系统集成业务 - Q2销售额12亿美元，增长24%，收购带来3800万美元收入；运营收益1.94亿美元，占销售额的16.2%，高于去年的35.5% [15] - 该业务Q2取得多项重要订单，如为肯塔基州警察的3700万美元P25订单等 [15] 软件和服务业务 - Q2营收7.73亿美元，同比增长19%，收购带来900万美元收入；运营收益2.88亿美元，占销售额的37.2%，同比提高210个基点 [16] - 该业务Q2也有多项重要订单，如1800万欧元的法国内政部随身摄像机框架协议等 [16] - 推出指挥中心套件公共安全首个云原生911从呼叫到案件结案解决方案 [18] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - Q2营收13亿美元，增长20%，得益于LMR、视频安全和指挥中心软件的增长 [18] 国际市场 - Q2营收6.59亿美元，增长25%，同样受LMR、视频安全和指挥中心软件驱动；EMEA地区增长强劲，亚太地区因疫情影响增长有限 [18] 积压订单 - 期末积压订单达到创纪录的12亿美元，比去年增加7.41亿美元，其中北美增长6.6亿美元，国际增长8100万美元；环比下降5700万美元 [19] - 软件和服务积压订单比去年增加2.57亿美元，主要受北美多年服务合同推动；环比下降1.3亿美元 [19] - 产品和系统集成积压订单比去年增加4.84亿美元，环比增加7300万美元，主要由两个地区的LMR增长推动 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 基于强劲的积压订单和业务势头，公司再次提高全年销售和每股收益指引 [10] - 持续投资视频安全领域，收购Openpath以扩展在150亿美元视频安全市场的价值主张，并将收入分类中的技术名称从视频、安全和分析更名为视频安全和访问控制 [23] - 在LMR领域，客户希望投资网络，公司的APX NEXT设备获得关注；在视频安全和指挥中心软件方面，利用庞大的安装基础和市场覆盖推动增长 [24] - 公司在疫情期间继续招聘销售资源，特别是在视频安全领域，从而获得市场份额 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q2是出色的季度，公司实现创纪录的销售、运营收益和每股收益，扩大了运营利润率，视频安全技术增长66%，LMR和指挥中心软件技术也实现强劲增长 [22] - 视频安全需求依然强劲，公司的投资使其能够抓住客户增加的需求 [23] - 下半年公司各业务执行情况良好，对未来发展感到鼓舞；公司在ESG方面的工作得到认可 [24] - 需求环境良好，客户资金充足，积压订单创纪录，新产品投资带来增长；但仍需应对供应链挑战 [58] 其他重要信息 - 公司发布2020年企业责任报告，其在ESG领域的工作得到《福布斯》和《巴伦周刊》认可 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍指挥中心软件的市场渗透情况和套件销售情况，以及视频业务在美国市场的拓展计划 - 指挥中心软件Q2增长速度超过Q1，新客户渗透持续扩大，订购套件的客户比例约为25%；移动视频业务订单增长超过80%，上半年随身摄像机发货量是2020年上半年的两倍，Q2继续获得市场份额 [30][31] 问题2: 请说明PCR对LMR高增长率的贡献，以及Openpath的营收和盈利情况 - PCR在Q2实现强劲两位数增长，但也是供应受限最严重的领域；预计全年PCR增长与产品和系统集成业务整体的中到高个位数增长一致；Openpath今年剩余时间无盈利，下半年约有500万美元增量收入，对每股收益稀释约0.05美元 [34][35][38] 问题3: 固定视频的大型联邦交易是否还有其他机会，Openpath在企业领域是否有更多机会 - 联邦政府有很多机会，包括保密协议项目和通过收购获得的合同；视频安全和访问控制业务约70% - 75%是企业客户，Openpath将加速视频安全和访问控制的融合，为企业客户创造更多机会 [42][43] 问题4: 供应链约束对本季度营收和利润率有何影响，未来情况如何 - 供应链环境主要影响LMR，特别是PCR；Q2供应情况略有改善，下半年仍需应对相关约束；成本方面，上半年未出现重大原材料成本上升，但下半年会有小幅增加，运费是成本上升的一个领域 [49][50] 问题5: 需求增长是否在放缓，客户是否开始讨论分配联邦资金 - 需求强劲，Q2结果和Q3指引都表明了这一点；客户资金充足，特别是北美市场，有大量资金可用于公共安全等领域；与客户关于联邦资金分配的讨论已经开始 [58][64] 问题6: 教育垂直领域的访问控制市场对公司是否是重大机会，是否会继续进行收购 - 教育是视频安全和访问控制领域的第二大增长垂直领域，公司有专门的销售团队，且推出了隐蔽武器检测解决方案；该领域有资金支持，是一个重要机会 [68][69] 问题7: 公司在随身摄像机市场取得成功的原因是什么，疫情对公司的市场推广方式有何长期影响 - 客户希望有替代方案，公司有超过90年的业务历史和广泛的客户关系，有新的产品计划，且提供本地和云解决方案；公司转向数字营销，扩大内部销售团队，提高销售效率，但大型企业和政府销售仍需要面对面交流 [74][75][76] 问题8: 美国救援计划法案资金的最佳支出时机是什么，对不同业务板块有何影响 - 资金支出的最佳时机从今年下半年开始，将持续多年；对公共安全LMR、视频和指挥中心软件等业务都有积极影响 [80][81][82] 问题9: 收入中经常性收入的占比如何，与传统产品业务在合同期限和开票方式上有何差异 - 软件和服务业务是经常性收入的代表，本季度占总收入的38%，包括服务续约、订阅等多种形式，且增长和盈利能力良好；视频和指挥中心软件是增长的重要驱动力，LMR表现也不错 [84] 问题10: 为何不更新长期模型，移动视频业务的规模和增长速度如何 - 公司希望谨慎对待当前环境，包括疫情和供应链问题，计划在2022年第一季度的分析师日更新模型；视频业务预计今年增长30%，其中固定视频占70%，移动视频占30%，两者都增长良好；随身视频订单增长60% - 65%，市场份额增加 [88][90][92] 问题11: 随着疫情缓解，人们恢复面对面交流，指挥中心业务和安装是否会加速 - 视频安全和访问控制将引领增长，推动产品和系统集成业务的增长；LMR也是增长的重要驱动力；指挥中心软件虽然规模较小，但增长速度高于行业平均水平 [99][100]