财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长970百万美元或67% 实现24%的正运营杠杆 [3] - 稀释后GAAP每股收益为401美元 同比下降7% 净收入为702百万美元 环比下降8% [8] - 净利息收入为1830百万美元 环比下降900万美元 主要受季度天数减少影响 [40] - 净利息收益率为404% 环比下降2个基点 主要受借款水平上升影响 [12] - 普通股一级资本比率为1015% 环比下降25个基点 主要受风险加权资产增长和股票回购影响 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅房地产贷款增加435百万美元或2% 至238亿美元 主要受上季度保留的贷款发放时间影响 [13] - 平均消费贷款增加144百万美元或1% 至205亿美元 娱乐金融贷款增长是主要驱动力 [13] - 抵押银行业务收入为85百万美元 环比增长4% 其中住宅抵押业务收入为55百万美元 商业抵押业务收入为30百万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均计息现金余额下降777百万美元至243亿美元 但仍高于最初预期 [14] - 平均活期存款下降84亿美元 储蓄和计息支票存款增加10亿美元 定期存款增加54亿美元 [15] - 商业存款净下降24亿美元 主要因企业主将资金转移到计息账户以获取更高收益 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年贷款和租赁余额将增长10%-12% 主要受商业和工业贷款增长驱动 [25] - 公司计划通过FHLB融资和高级债务组合来满足客户贷款需求 预计存款结构将向高成本存款转移 [24] - 公司预计2023年非利息收入将增长7%-9% 主要受住宅抵押贷款服务权收购影响 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已做好应对挑战性经济条件的准备 但快速变化的利率预期和持续的资金压力影响全年展望 [50] - 公司预计2023年净利息收入将增长20%-23% 主要受利率上升和贷款增长驱动 [51] - 公司预计2023年净利息收益率将略低于4% 并逐步向长期目标区间36%-39%靠拢 [53] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了6亿美元普通股 占流通股的2% 并将季度普通股股息提高8%至每股130美元 [7] - 公司预计2023年运营费用将增长11%-13% 主要受People's United银行收购影响 [26] - 公司预计2023年信用损失将向长期平均水平33个基点靠拢 但季度波动可能较大 [80] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款beta和净利息收入展望 - 公司认为存款beta的变动符合预期 累计周期beta的思考过程没有改变 但季度间的变化速度可能因竞争而有所不同 [83] - 公司预计存款beta将在美联储停止加息后1-2个季度趋于平稳 终端beta水平取决于存款结构 [146] 问题: 办公楼商业地产风险 - 公司办公楼贷款中约20%被列为关注类 预计未来几个季度将有约2亿美元贷款到期 [62] - 公司已对部分办公楼贷款进行重新评估 估值下降15%-20% 但60%及以下的贷款价值比仍有较大缓冲空间 [123] 问题: 贷款增长指引更新 - 公司预计2023年贷款和租赁余额将增长10%-12% 主要受商业和工业贷款增长驱动 [25] - 商业地产领域新项目较少 资本和流动性将主要用于现有客户 商业和工业贷款增长较为广泛 [75] 问题: 资本和股票回购计划 - 公司预计将在第二季度完成集体投资信托业务出售 这将带来收益 有助于资本比率 并可能进行股票回购 [77] - 公司计划在保持资本比率略高于当前水平的同时 以适度速度向股东返还资本 [55] 问题: 酒店 零售和多户住宅前景 - 酒店业表现强劲 入住率和每间可售房收入回升 资产价值保持稳定 [78] - 零售业销售接近疫情前水平 多户住宅租金在过去24个月大幅上涨 能够应对利率上升 [128] 问题: 监管风险 - 公司认为可能面临更严格的监管 包括TLAC要求和OCI选择权取消 但已做好充分准备 [106] - 公司计划保持一定的资本缓冲 以应对监管变化带来的不确定性 [107] 问题: 净利息收益率展望 - 公司预计2023年净利息收益率将略低于4% 并逐步向长期目标区间36%-39%靠拢 [53] - 公司预计到2023年底净利息收益率将接近36% 并在2024年保持相对稳定 [137] 问题: SVB事件影响 - SVB事件对公司影响总体正面 新增客户和账户 商业客户关系稳定 未出现大规模资金外流 [150] - 公司预计随着量化紧缩和利率上升 资金将继续从存款账户流向货币基金 但这一趋势最终会逆转 [151] 问题: 贷款承销标准 - 公司贷款承销标准变化不大 主要将流动性集中在最佳客户和长期关系客户上 [153] - 公司认为商业地产贷款将根据具体客户和项目情况处理 可能引入额外股权或夹层债务 [171]