财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度稀释后GAAP每股收益为2.62美元，较2021年第四季度的3.37美元下降 [11] - 2022年第一季度净收入为3.62亿美元，较上一季度的4.58亿美元下降 [12] - 年化资产回报率为0.97%，年化普通股回报率为8.55%，均低于上一季度的1.15%和10.91% [12] - 净利息收入为9.07亿美元，较上一季度下降3%，主要受PPP贷款利息收入减少和计息资产利息减少影响 [18] - 净利息收益率为2.65%，较上一季度的2.58%上升7个基点 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款增加9.76亿美元，其中PPP贷款减少7.8亿美元，但其他C&I贷款增加14亿美元 [22] - 商业房地产贷款下降5%，主要由于高额还款活动和新建贷款活动减少 [23] - 住宅房地产贷款下降3%，主要由于正常贷款流失和Ginnie Mae回购贷款出售 [25] - 消费者贷款增长近1%，主要受间接汽车和休闲金融贷款增长推动 [26] - 抵押贷款银行业务收入为1.09亿美元，较上一季度的1.39亿美元下降 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司完成了对People's United Financial的收购，预计将在2022年第三季度完成系统转换 [8] - 公司预计2022年贷款增长在3%至5%之间，排除PPP和Ginnie Mae回购贷款后，预计增长在4%至6%之间 [53] - 公司预计2022年净利息收入将增长50%，主要受利率上升和贷款增长推动 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将重点放在成功整合People's United，同时保持M&T的核心价值观 [8] - 公司重新启动了利率对冲计划，并加快了将多余现金投资于证券的步伐 [10] - 公司预计2022年非利息收入将增长11%至13%，主要受信托收入增长推动 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前利率环境的变化为公司提供了机会，但也对抵押贷款银行业务带来了挑战 [10] - 尽管面临宏观挑战，公司信贷质量保持强劲，费用增长得到良好控制 [11] - 公司预计2022年信用损失将保持在历史长期平均水平以下，预计净冲销率为20个基点 [63] 其他重要信息 - 公司预计2022年运营非利息费用将增长23%至26%，主要受People's United系统转换和费用协同效应影响 [61] - 公司预计2022年普通股一级资本比率将降至10.5%左右，并计划重启8亿美元的普通股回购计划 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何计划将多余资本返还给股东 [71] - 公司计划在未来几个季度逐步减少资本，预计每季度减少20至30个基点 [72] 问题: 公司预计何时实现费用节约 [74] - 公司预计费用节约将在2022年第四季度开始显现，并在2023年第一季度达到运行率 [75] 问题: 公司对净利息收入的展望 [78] - 公司预计2022年净利息收入将增长50%，主要受利率上升和贷款增长推动 [79] 问题: 公司对存款流失的预期 [83] - 公司预计存款将保持稳定，特别是在利率上升的初期阶段 [84] 问题: 公司为何将普通股一级资本比率目标定为10.5% [88] - 公司认为10.5%是一个过渡目标，未来将根据压力测试结果和资本生成情况逐步调整 [89] 问题: 公司为何不将多余现金投资于短期国债 [96] - 公司认为在当前利率环境下，保持现金灵活性更为重要，同时也在逐步增加证券投资 [97] 问题: 公司对资产敏感性的管理 [115] - 公司重新启动了利率对冲计划，并预计合并后的资产敏感性将略有下降 [116] 问题: 公司对费用节约的预期 [121] - 公司预计费用节约将在2022年底达到运行率，并在2023年全面实现 [122] 问题: 公司对商业房地产贷款的前景 [136] - 公司预计商业房地产贷款将保持平稳，主要受市场活动增加和贷款升级推动 [137] 问题: 公司对净利息收入的预期 [147] - 公司预计每25个基点的利率上升将带来1.65亿至2.25亿美元的净利息收入增长 [148] 问题: 公司对证券投资和利率对冲的平衡 [150] - 公司计划在证券投资和利率对冲之间保持平衡，同时逐步减少流动性 [151] 问题: 公司对2023年贷款增长的预期 [162] - 公司预计2023年贷款增长将保持在2%至3%的范围内，主要受C&I贷款和抵押贷款增长推动 [163]