财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为9.244亿美元，按当地货币计算增长27%，按美元计算增长34%，货币因素使销售额增长7%，PendoTECH收购贡献约1%的销售增长 [16] - 上半年当地货币销售额增长23% [17] - 第二季度毛利润率为58.1%，较上年的57.6%提高50个基点 [19] - 第二季度研发费用为4260万美元，按当地货币计算较上年同期增长28% [20] - 第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为2.39亿美元，按当地货币计算较上年增长20% [21] - 第二季度调整后营业利润为2.553亿美元，较上年的1.766亿美元增长45%，调整后营业利润率提高200个基点至27.6%，货币因素使营业利润增长约7% [23] - 第二季度摊销费用为1620万美元，利息费用为1040万美元，其他收入为270万美元，有效税率为19.5% [24] - 第二季度完全稀释股份为2350万股，较上年减少3%，调整后每股收益（EPS）为8.10美元，较上年的5.29美元增长53%，货币因素使调整后EPS增长约7% [25] - 第二季度报告的EPS为7.85美元，上年为5.22美元 [26] - 上半年当地货币销售额增长23%，调整后营业利润增长47%，利润率提高330个基点，调整后EPS同比增长58% [27] - 第二季度调整后自由现金流为2.333亿美元，每股基础上较上年增长41%，上半年为3.722亿美元，每股基础上较上年增长75% [28] - 预计2021年全年当地货币销售额增长约15%，此前指引为10% - 12%；预计全年调整后EPS在32.60 - 32.90美元之间，增长率为27% - 28%，此前指引为31.45 - 31.90美元 [32] - 预计第三季度当地货币销售额增长在11% - 13%之间，调整后EPS在8.12 - 8.27美元之间，增长率为16% - 18% [33] - 预计全年自由现金流在7.7亿美元左右，预计2021年回购10亿美元股票，年底净债务与EBITDA杠杆比率约为1.5倍 [33] - 预计货币因素将使2021年销售额增长约3%，第三季度增长约2%；使调整后EPS在第三季度增长约3%，全年增长约3.5% [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 实验室业务 - 第二季度当地货币销售额增长35%，移液器增长出色，其他主要产品类别销售强劲，各地区增长都很强劲，生物制药需求有利，化学等其他领域客户需求也强劲 [18][36] - 上半年当地货币销售额增长27% [18] - 预计第三季度实现中两位数增长，全年实现高两位数增长 [80] 工业业务 - 核心工业第二季度销售额增长27%，全球三个地区都有强劲增长 [18][38] - 产品检验第二季度销售额增长9%，各地区均有良好增长 [18][39] - 食品零售第二季度销售额增长9% [18] - 上半年核心工业增长27%，产品检验增长7%，食品零售增长11% [18] - 预计核心工业第三季度实现低两位数增长，全年实现中两位数增长；产品检验第三季度实现低两位数增长，全年实现高个位数增长；食品零售第三季度下降低到中两位数，全年基本持平 [80] 服务和消费者业务 - 第二季度增长23% [42] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 第二季度当地货币销售额增长29%，实验室和核心工业增长出色，产品检验表现良好，食品零售下降 [17][40] - 上半年当地货币销售额增长22% [17] - 预计第三季度实现低到中两位数增长，全年实现中两位数增长 [80] 欧洲市场 - 第二季度当地货币销售额增长23%，实验室、核心工业和食品零售增长出色 [17][40] - 上半年当地货币销售额增长18% [17] 亚洲/其他地区市场 - 第二季度当地货币销售额增长28%，实验室和工业增长出色，中国市场增长显著 [17][41] - 上半年当地货币销售额增长28% [17] 中国市场 - 第二季度当地货币销售额增长35% [17] - 预计第三季度实现高两位数增长，全年实现中20%以上增长 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕产品开发、制造设施和企业项目（如Spinnaker销售和营销）进行增量投资，以实现未来增长 [43] - 产品开发注重创新，以客户为中心，推出如LabX软件、工业终端和新产品检验技术等产品 [44][45][48] - 制造设施投资提高生产力，如推出移液器尖端收获自动化、扩大移液器制造洁净室和建设新设施等 [50] - 企业项目创新，如Spinnaker销售和营销项目，重点是最大化交叉销售能力和增加网络研讨会使用 [51][52][54] - 供应链团队通过Stern Drive计划持续改进运营和供应链，定价团队灵活应对通胀压力 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场需求强劲且广泛，公司能够抓住增长机会，团队执行和客户支持出色，但供应链面临零部件供应和物流挑战 [11][12][13] - 尽管下半年面临更具挑战性的比较，但终端市场需求仍然积极，公司有信心继续获得市场份额并实现强劲业绩 [15][31] - 预测具有挑战性，市场条件动态变化，新冠疫情相关不确定性仍然存在，公司需保持敏捷以适应供应链挑战 [29][30] 其他重要信息 - 会议进行网络直播，可在公司网站重播，新闻稿和演示文稿也可在网站获取 [4] - 演示文稿中的非历史事实陈述构成前瞻性陈述，存在风险和不确定性 [5] - 会议可能使用非GAAP财务指标，相关详细信息在Form 8 - K中提供 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：中国市场下半年及多年增长率预测 - 预计第三季度实现高两位数增长，全年实现中20%以上增长；中国市场有诸多有利因素，但下半年面临去年同期高基数比较，且难以区分是受积压需求还是刺激政策影响 [63][64][65] 问题2：产品检验业务各地区发展趋势 - 目前产品检验业务势头增强，第三季度预计实现低两位数增长，全年实现高个位数增长；美洲市场增长较高，各地区都有积压机会，但新冠变种可能影响工厂访问和项目进度 [68][69][70] 问题3：Delta变种对客户的影响 - 从业务角度看，目前未看到对业务的影响，但产品检验业务在疫情初期受食品制造行业动态影响较大，变种可能导致包装食品公司限制工厂访问 [72][73] 问题4：第四季度销售增长放缓原因及各业务板块增长预期 - 难以评估积压需求和刺激政策的影响，且公司积压订单较少，预测难度大，第四季度规划假设为更正常的增长率；实验室业务第三季度中两位数增长，全年高两位数增长；产品检验第三季度低两位数增长，全年高个位数增长；核心工业第三季度低两位数增长，全年中两位数增长；食品零售第三季度下降低到中两位数，全年基本持平 [77][78][80] 问题5：实验室业务增长的资金和组合转移因素及定价贡献 - 实验室业务增长得益于出色的产品组合、生命科学市场需求和新产品推出；第二季度定价贡献为2.5%，预计下半年在2.5% - 3%之间，第四季度接近上限 [82][83][87] 问题6：第二季度盈利低于以往的原因及供应链缓解措施 - 主要是运输和材料成本上升抵消了销售增长的好处；应对供应链问题，采取重新设计产品、密切监控情况和准备缓解策略等措施 [93][94][95] 问题7：对明年的高层次看法 - 目前预测明年情况还太早，公司即将开始年度预算之旅，之后会在下次电话会议提供更新 [98] 问题8：下半年毛利率进展及第四季度隐含增长情况 - 第二季度毛利率提高50个基点，下半年基本持平，全年可能提高20 - 30个基点；第四季度隐含增长考虑了积压需求和刺激政策的不确定性，存在上行空间 [106][107][108] 问题9：与2010年市场动态的差异及对2022年的影响 - 与2010年情况不同，公司认为终端市场将更强，市场自动化和数字化趋势有利，但具体2022年情况需通过正常流程评估 [110] 问题10：工业业务市场情况及新兴市场趋势 - 工业业务增长强劲，受益于市场复苏、积压需求、销售和营销工具以及产品组合多样性；中国市场有政府投资和客户对自动化等需求；新兴市场中亚太地区整体增长20%，泰国和马来西亚较弱 [116][117][118] 问题11：客户对数字参与的意愿及SG&A成本节约情况 - 客户喜欢公司的数字参与方式，如网络研讨会和虚拟产品演示；数字渠道与直销团队互补，将提高效率，但不是缩减销售团队的机会 [122][123][125] 问题12：增量投资的规模、时间和目标及2022年成本控制 - 费用增长受上年成本节约、可变薪酬和投资等因素影响；投资包括全球项目、销售和营销以及产品方面；制造产能投资将逐步改善，部分明年见效 [130][131][134] 问题13：Spinnaker交叉销售的新方面及受影响业务领域 - 并非全新，但更加强调；产品组合广泛，现在更注重从现有销售接触挖掘客户其他部门的交叉销售机会，通过专门团队实现 [139][140][141]