财务数据和关键指标变化 - 全年营收增长12.9%，从2.05亿欧元增至2.32亿欧元；第四季度营收增长10%，达6270万欧元 [41][59][69] - 全年调整后EBITDA从3250万欧元降至1900万欧元；第四季度EBITDA为425.8万欧元，去年同期为1050万欧元 [60][70] - 全年净亏损220万欧元，每股亏损0.04欧元，去年净利润为1310万欧元，每股盈利0.23欧元；第四季度净亏损458.8万欧元，去年同期净利润为480万欧元 [74] - 全年经营活动现金流为2470万欧元，去年为2580万欧元；第四季度资本支出为530万欧元，全年为2480万欧元 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 Materialise Software - 第四季度软件销售增长9%，全年许可证续订率超90%；非经常性销售本季度下降 [42] - 第四季度软件收入下降4%，至1169.9万欧元，受360万欧元递延收入负面影响 [71] - 调整后EBITDA为640万欧元，与去年持平；EBITDA利润率降至26% [72] Materialise Medical - 第四季度收入增长17%，医疗软件和医疗器械及服务均实现17%的稳健增长；医疗软件收入占该部门收入的31% [13] - 全年收入保持16%的两位数增长率，销售层面年增长率达20%，医疗软件销售增长29% [65] Materialise Manufacturing - 第四季度收入增长11%，至2680万欧元，由终端部件制造（增长23%）和ACTech业务（增长20%）推动 [44] - 全年实现16%的内部增长，业务规模达1.035亿欧元 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资扩大产能和进行高研发投入，以实现可持续发展 [61] - 推动软件向订阅模式转变，虽短期对收入增长有负面影响，但长期有望提升销售和EBITDA [26][47] - 发展CO - AM平台，加速新软件应用开发，吸引第三方开发者，增强行业竞争力 [62] - 扩大ACTech工厂规模，支持可持续能源新发动机和牵引系统的生产 [27] - 推进Materialise Medical新生产线建设和新产品投资，拓展手术规划平台至云端并应用AI自动化 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年俄乌战争和通胀对公司业务造成挑战，但公司凭借强大资产负债表和经营现金流坚持增长战略 [23] - 预计2023年营收增长超10%，达2.55 - 2.6亿欧元，调整后EBITDA增长超30%，达2500 - 3000万欧元 [14][75] - 虽俄乌局势可能影响2023年业绩，但公司对业务增长持乐观态度，因所处应用领域需求上升 [108] 其他重要信息 - 2022年增材制造业务客户净推荐值达70，显示客户对未来合作的信任 [2] - 2022年公司碳足迹较2019年减少超40%，有望实现2025年减排50%的目标 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 制造业务中终端部件占比及占总销售额的比例 - 终端部件目前占制造业务收入近30% [78] 问题2: 2023年毛利率的走向 - 预计毛利率会有所改善，一方面通胀导致的材料成本上升有望停止，另一方面产品组合中软件占比将增加，但因软件销售递延，增长不会完全反映在收入中 [53] 问题3: 第四季度运营费用大幅增加的原因 - 第四季度材料成本大幅增加，部分固定价格合同年底到期，受通胀影响 [98] 问题4: 各业务板块2023年利润率的走向及长期节奏 - 预计软件业务利润率2023年转正并增长，但不会回到2021年35%以上的水平，长期有望恢复；医疗和制造业务利润率2023年有望增长，制造业务利润率有望达两位数 [86][102] 问题5: CO - AM平台的参与度、兴趣趋势及对销售和增长的影响 - CO - AM平台获市场积极接受，如QuickParts已全面切换使用，公司内部也开始在部分活动中使用该平台 [88] 问题6: 2023年调整后EBITDA目标的达成因素及超预期或未达预期的情况 - 三个业务板块利润率增长将推动EBITDA达2500 - 3000万欧元，医疗贡献最大，制造其次，软件反弹贡献第三 [92] - 超预期情况：营收进一步超预期且利润率扩大；未找到合适人才进行研发投资，虽可能提升利润率但非公司管理方向 [106] 问题7: 客户资本支出预算情况 - 公司业务更多在运营支出预算，而非资本支出预算；市场存在不确定性，但公司所处应用领域需求上升，仍持乐观态度 [93][108] 问题8: ACTech现有机器的使用率 - ACTech目前产能利用率达85%甚至更高，公司已启动扩张计划，预计今年引入额外机器增加产能，同时有分包机会支持短期增长 [19]