财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入增长超25%，达近5700万欧元，创季度历史新高 [8] - 第四季度调整后EBITDA为1050万欧元，利润率18.4%；净利润近480万欧元 [9] - 2021年全年收入增长3500万欧元或20.5%，达2.055亿欧元；递延收入增加400万欧元 [23] - 第四季度合并调整后EBITDA增加310万欧元，达1049万欧元，利润率升至18.4%；全年EBITDA增至3250万欧元，利润率达15.8% [24] - 第四季度收入增加1170万欧元或25.8%，毛利润增加700万欧元或26.9%，毛利率增至58.3%；全年毛利率增加1.9个百分点 [28][29] - 第四季度净运营收入为126万欧元，集团运营利润达497.6万欧元；全年运营利润升至1221.7万欧元 [30] - 第四季度净财务收入为27.5万欧元，所得税费用为49万欧元；净利润为476.2万欧元；全年利润升至1314.5万欧元 [31] - 第四季度现金达1.96亿欧元，借款减少1600万欧元至9910万欧元；股权增加9940万欧元至2.326亿欧元 [32] - 全年递延收入增至3830万欧元；经营活动现金流为2580万欧元；资本支出季度为450万欧元，全年为1170万欧元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第四季度收入增长19.3%，达1220万欧元；经常性和非经常性收入增长33.6%；EBITDA增长43%，达505.18万欧元，调整后EBITDA利润率升至45% [25][26] 医疗业务 - 第四季度收入增长20.3%，首次突破2000万欧元；医疗软件销售增长25%，医疗设备和服务增长18%；调整后EBITDA增长31%，达635.8万欧元，利润率为30.7% [26][27] 制造业务 - 第四季度收入增长34.9%，达2410万欧元；调整后EBITDA为120万欧元，利润率5%；全年调整后EBITDA增加390万欧元，达640万欧元，利润率升至7.2% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年支持成熟业务线，如Magics软件套件、Mimics创新套件和个性化医疗设备业务线，同时增加研发、销售和营销支出，加速新增长业务发展，包括软件云平台、Link3D解决方案及医疗和可穿戴垂直领域 [36] - 预计2022年合并收入增长至少10%，但调整后EBITDA将下降约10%，该展望未考虑乌克兰局势影响 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年尽管受疫情和供应链问题影响，公司仍实现收入和盈利增长，持续投资研发的策略已见短期成效 [7][9] - 认为公司在危机期间的稳定表现增强了市场地位，向客户和合作伙伴证明了可持续性 [14] - 乌克兰局势增加了2022年展望的复杂性，目前无法评估其对业务的短期影响，希望发布第一季度业绩时能有更清晰的认识 [38] 其他重要信息 - 公司为乌克兰员工提供替代住房和办公空间，许多员工在困难条件下继续工作，全球员工也提供协助 [10][11] - 2022年将是新产品发布年，符合公司云战略，下次财报电话会议将提供更多细节 [21] - 2022年1月4日收购Link3D 100%股份，2021年Link3D实现收入约230万美元，EBITDA为负约460万美元 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Magics和Streamics的增长情况 - Magics增长接近10%，Streamics未来将被Link3D取代，但销售有健康增长，新云平台有望成为未来驱动力 [42] 问题2: 第一季度医疗保健业务是否因疫情季节性变弱 - 历史经验显示，因疫情推迟的手术后续恢复情况良好，疫情对业务影响极小 [44] 问题3: 公司对医疗点护理应用的看法 - 公司持平衡观点，支持点护理解决方案用于可视化和3D规划模型，但认为植入物方面集中化方法更可行，且公司已证明能提供高质量、高产量的个性化植入物解决方案 [46] 问题4: 第四季度制造业表现强劲的原因 - 工业和医疗设备领域对3D打印的使用增加，是结构性变化，该领域有可持续增长潜力 [47] 问题5: 2022年宏观挑战趋势及对业务的影响 - 制造业通过聚焦其他领域实现增长，若汽车行业在2022年改善，将进一步促进制造业表现 [55] 问题6: 2022年毛利率的预期 - 预计制造业毛利率将逐步改善，第四季度的低毛利率情况将在后续季度得到缓解 [56] 问题7: 2022年研发和销售营销投资的回报及长期业务模式 - 2022年投资将在下半年增加，2023年及以后Link3D和Magics云平台的销售有望在损益表中体现，投资将持续，预计后续能实现预期的经常性收入 [62] 问题8: 第四季度软件收入增长的原因及是否为一次性情况 - 第四季度通常是软件销售旺季，增长与季度因素有关，并非一次性情况，且2020年是较弱的参考年份 [68][74] 问题9: 2022年制造业增长预期及原因 - 本季度制造业增长显著是因与受疫情影响的上一季度相比，2022年将继续填补产能，医疗保健应用有助于提高利润率，可穿戴业务也将为增长做贡献 [70][71] 问题10: 2022年调整后EBITDA下降与Link3D的关系 - 2022年EBITDA的负面投资主要与软件云平台开发有关，包括对Link3D产品组合的持续投资 [72] 问题11: 2023年EBITDA利润率展望 - 公司未对2023年进行明确指引，但预计2023年仍会有投资，同时会有部分收入补偿，大部分回报可能在更晚年份实现，随着业务增长和规模效应显现，利润率有望回升 [81][82] 问题12: 2022年Link3D的销售和贡献预期 - 公司不打算单独披露Link3D数据，预计2022年其收入不会显著增加，但负EBITDA会有所改善 [85][87]