财务数据和关键指标变化 - 第二季度增值销售达2.772亿美元，较上年增长33%，有机增值销售增长12% [26] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4700万美元，较去年增长44%，调整后EBITDA利润率近17%，较去年同期提高120个基点 [27] - 调整后每股收益为1.28美元，较上年增长41% [26] - 季度末净债务约4.65亿美元，公司信贷安排可用额度为1.24亿美元，预计到年底杠杆率接近2倍 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 性能材料业务 - 增值销售达创纪录的1.34亿美元，较上年增长23% [29] - 息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2720万美元，占增值销售的20.3%，2021年第二季度为2230万美元 [29] 电子材料业务 - 第二季度增值销售为1.142亿美元，较上年增长71%，有机增长17% [31] - EBITDA为2280万美元，占增值销售的20%，去年第二季度为1040万美元，增长119%，利润率提高450个基点 [31] 精密光学业务 - 增值销售为2940万美元，较上年下降10%，Q2销售环比增长3%，经货币和上海停工影响调整后增长10% [33] - EBITDA为360万美元，占增值销售的12.2%，较上年下降，EBITDA环比增长50%，利润率提高390个基点 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2019年以来，汽车市场销售额增长50%，而全球汽车产量下降12%，每辆车的产品含量增加77% [21] - 除2020年经济低迷的四个季度外，自2017年转型之旅开始以来，每个季度都实现了同比有机增长，年初至今有机增长13%，较2019年疫情前水平年化增长20% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与长期合作伙伴Kairos在俄亥俄州埃尔莫尔联合调试了一座熔盐净化厂，用于核能生产中熔盐冷却剂的商业生产，公司是国内唯一的氟化铍组件供应商 [11] - 在密尔沃基建立了新的先进化学品工厂，为最先进的半导体芯片和电动汽车电池解决方案开发和制造产品，一家领先的电动汽车电池客户出资600万美元建立先进化学品原型生产线 [12] - 持续投资研发、商业卓越和深度客户合作，自2017年以来研发支出几乎翻番，以确保满足客户当前需求并提供下一代解决方案 [13] - 专注于汽车市场，随着行业向电动化、减排、互联和自动驾驶转型，公司为汽车应用提供重要材料，与领先汽车公司建立了深厚关系 [16][17] - 通过收购HCS - 电子材料和扩展原子层沉积产品，加强了作为全球半导体行业领先供应商的地位 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临上海封锁、通胀、货币逆风、利率上升等挑战，公司仍取得创纪录业绩，有望在2022年实现增值销售超10亿美元的历史新高 [8][22] - 确认全年盈利指引，对推动创纪录的增值销售和收益充满信心 [23] - 预计下半年销售和收益将有显著提升，Q3和Q4将持续改善 [49] - 精密光学业务上半年的不利因素开始消退，预计下半年将继续改善 [33] 其他重要信息 - 公司在网站上发布了季度业绩回顾材料，可通过财报电话会议网络直播链接的下载功能获取 [3] - 财报中关于息税折旧摊销前利润、净收入和每股收益的评论反映了调整后的公认会计原则（GAAP）数据，调整是为了进行比较并剔除特殊项目、非现金费用和某些离散所得税调整 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 密尔沃基新工厂的总资本支出预期，以及电动汽车电池原型的功能、目标市场规模和收入机会 - 公司对该工厂感到兴奋，这是现有业务的扩展，ALD产品组合和电池业务在现有工厂已有基础，新工厂有足够空间扩展业务，客户将出资600万美元建立原型生产线，公司也会投入部分资金和资源 [40][43] 问题2: 芯片法案对北美半导体产能的影响以及对公司未来增长轨迹的影响 - 半导体是公司近年来重点关注的市场，公司通过研发投资和收购建立了强大的沉积材料组合，芯片法案推动了众多晶圆厂的投资，公司有能力支持北美市场以及欧洲和亚洲市场 [45][46] 问题3: Q3和Q4相对于全年指引的业绩节奏 - 预计下半年销售和收益将显著提升，Q3和Q4将逐步改善，随着有机计划推进和复合带材项目投产，业绩将持续增长 [49] 问题4: 复合带材项目的启动成本何时消除以及何时实现正经营收入 - 项目进展符合计划，Q3开始爬坡生产，启动成本包括正常运营成本和废料成本，随着产量和效率提高，盈利能力将改善，预计Q4销售将优于Q3 [52][53][55] 问题5: 复合带材项目资产的利用率目标 - Q3利用率可能在三分之一到50%之间，Q4可能达到约四分之三 [57] 问题6: 密尔沃基和埃尔莫尔项目对销售、收入和盈利能力的影响 - 今年和明年主要是设施建设和设备安装，预计2024年初开始产生影响，2024 - 2026年可能带来两位数增长，氟盐冷却设施短期内有100 - 200万美元的原型销售，后续逐步增长 [59][60][61] 问题7: 每辆车产品含量增加77%的基准时间 - 相对于2019年，2019年汽车部门销售额约6000万美元，产量约9000万辆，去年销售额约9000万美元，产量降至约7600万辆 [63] 问题8: 下半年营运资金的进展 - 随着有机需求增加，营运资金相应增加，主要受原材料价格上涨和项目库存增加影响，下半年公司有针对性的举措确保营运资金为正贡献 [65][66] 问题9: 在宏观环境变化的情况下重申全年指引的原因 - 尽管面临通胀、利率上升等宏观挑战，但公司订单持续积极，积压订单在Q2进一步改善，过去六个季度几乎翻番，有机增长管道强劲，HCS收购表现良好，团队运营卓越，价格成本管理有效，因此有信心维持全年指引 [72][73][76] 问题10: 密尔沃基扩张的决策起源、ALD机会的形成以及除物理资产外还需的支持 - 扩张基于公司多年来在ALD和电池领域的研发工作，ALD技术前景良好，公司已在相关领域增加研发投入，未来将继续投资以扩大业务 [79][80][81] 问题11: ALD机会是否是溅射技术的延伸 - 是的 [83] 问题12: 电池机会的具体情况，是否与电池电解质功能或材料供应有关 - 公司与多家客户合作多年，目前有客户投资600万美元建立原型生产线，但具体材料不便透露，目标是利用先进化学品专业知识支持下一代电池开发 [85][86] 问题13: 客户对收购HCS的反应以及收入协同效应的进展 - 客户反应积极，公司通过收购扩大了对全球前15大半导体制造商的覆盖，能够提供更全面的产品组合，客户重视并希望与公司讨论整体产品 [89][90][91] 问题14: 宏观经济变化下客户情绪是否转向防御 - 公司的有机增长计划抵消了可能的防御性对话，航空航天和石油天然气市场持续增长，汽车市场客户对下半年更乐观，总体讨论积极 [94][95] 问题15: 下半年经营现金流改善后是否会产生自由现金流 - 公司将大量现金用于资本支出，如果不进行并购，自由现金流会更积极，今年是投资年，有机项目将带来良好回报，公司对投资结果感到满意 [96]