财务数据和关键指标变化 - 第一季度增值销售达2.668亿美元，同比增长34%，有机增长13% [22][23] - 调整后每股收益1.20美元，同比增长38% [23] - 调整后EBITDA为4460万美元，同比增长49%，利润率达16.7%，较去年同期提升160个基点 [24] - 季度末净债务4.75亿美元，信贷额度可用1.27亿美元，预计年底杠杆率降至目标区间中部 [32][33][34] - 上调全年调整后每股收益预期至5.50 - 5.90美元，中点较2021年增长40% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能材料业务 - 增值销售1.291亿美元，同比增长28% [25] - EBITDA为2750万美元，占增值销售的21.3%，去年同期为1680万美元，占比16.7% [26] 电子材料业务 - 增值销售1.099亿美元，同比增长74%，有机增长16.4% [28] - EBITDA为1890万美元，占增值销售的17.2%，去年同期为1090万美元 [29] 精密光学业务 - 增值销售2850万美元，同比下降20%，排除相关因素后增长3% [30] - EBITDA为240万美元，占增值销售的8.3%，下降因销量降低 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体、工业、航空航天、能源、电信和数据中心等终端市场需求强劲，推动有机增长 [12][23] - 第一季度订单量增长，涵盖所有业务和终端市场 [19][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 转型战略推动销售增长，有机和无机举措重塑公司，更新两个运营部门名称 [12][15] - 收购HCS电子材料公司，加强在半导体市场的地位，整合顺利并提前贡献业绩 [13][14] - 精密复合带材项目处于资格认证阶段，预计下半年有显著贡献，获新业务增量，投资约6000万美元，客户前期出资约4000万美元 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链和宏观经济条件挑战大，以及上海封控影响，公司仍取得创纪录业绩，对全年业绩有信心 [10][11][19] - 半导体市场需求持续向好，虽可能有短期供应问题，但公司产品组合能应对 [44][45] - 各终端市场需求增长，订单量增加，预计全年业绩创新高 [19][46] 其他重要信息 - 研发支出一季度较2021年季度平均支出增长约7% - 8%，预计2022年高于2021年并持续增加 [88][89] - 上海封控对精密光学业务有影响，一季度末至二季度预计影响0.5 - 1亿美元 [76][77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 半导体市场情况及对全年业绩指引的影响 - 公司半导体业务因收购和产品组合表现良好，汽车供应短缺是利好，目前未看到市场下滑，预计全年需求向好，会应对短期供应问题 [44][45] 问题2: 订单量增长是否广泛 - 订单增长涵盖所有业务和终端市场，如航空航天、石油和天然气、半导体、汽车、工业、国防等市场都有贡献 [46][47] 问题3: 复合带材设施二期投资情况 - 是同一客户和产品，因客户预计需求大幅增加，投资约6000 - 6500万美元，约三分之二由客户出资 [48] 问题4: 二季度业绩预期与一季度对比 - 二季度与一季度相似且有增量改善，主要增长在下半年，复合带材项目下半年全面投产 [49] 问题5: 毛利率较低的原因 - 上半年复合带材项目启动成本无相关利润，拉低毛利率；定价措施逐步体现；收购带来EBITDA利润率提升但拉低毛利率；需调整库存增加影响看真实毛利率 [55][56][57] 问题6: 960万美元并购成本在损益表中的位置 - 库存增加是主要部分，在销货成本中，其余在销售、一般和行政费用中 [58][60] 问题7: 销售、一般和行政费用较低的原因 - 激励薪酬有时间差异，随着业务开展，费用会逐步增加以支持业务增长 [62][63] 问题8: HCS整合路线图及销售和营销整合情况 - 流程整合进展顺利，正脱离过渡服务协议；业务和销售营销整合良好，已融入两个业务部门，联合客户拜访推动营收增长 [65][66] 问题9: HCS为半导体客户创造机会及长期份额增长情况 - 与HCS和公司客户就产品组合进行多次会议，客户兴趣高，预计未来1 - 3年有良好营收增长；在成本方面进行投资以提升能力、产能和利润率 [73][74][75] 问题10: 上海封控的影响及二季度预期 - 影响精密光学业务，一季度末影响约0.5 - 1亿美元，预计二季度持续，直至情况改善 [76][77] 问题11: 复合带材设施增量产能扩张成本时间 - 今年可能有部分成本，传统启动成本更可能在明年末至2024年，业绩指引不包括这些增量成本 [79][81] 问题12: 研发支出情况及目标 - 一季度研发支出较2021年季度平均增长约7% - 8%，研发支出有波动，预计2022年高于2021年并持续增加，未来几年可能达4% [88][89][90] 问题13: 优化HCS投资需增加的能力 - 收购HCS带来钽材料能力和北美设施优势，拓展沉积技术组合；未来需继续投资提升能力和产能，关注亚洲市场布局 [94][95][97] 问题14: 终端市场中是否有较弱或变弱的市场 - 一季度3月汽车制造和销售因中国疫情和欧洲冲突采取谨慎态度，但认为是暂时情况，预计全年汽车市场，特别是电动汽车市场表现良好 [105][106] 问题15: 修订后盈利展望的主要驱动因素 - 是多方面因素的综合，包括动态定价、HCS收购、复合带材项目、市场需求和新产品管道等 [108] 问题16: 复合带材二期投资与一期成本对比 - 一期约1亿美元，客户出资约7000万美元，二期情况类似 [109]