财务数据和关键指标变化 - 第四季度增值销售额为2.374亿美元，同比增长27%，调整后EBITDA为2810万美元，高于去年的1870万美元，调整后EBIT利润率为11.8%，较去年提高180个基点，调整后每股收益为1.3美元，同比增长47% [12] - 2021年增值销售额达到创纪录的8.597亿美元，同比增长29%，调整后EBIT为9940万美元，较去年的5540万美元增长79%，调整后EBIT利润率为11.6%，较去年提高330个基点，调整后每股收益为3.81美元，同比增长88% [13][14] - 公司预计2022年调整后每股收益（不包括收购摊销）在5.30 - 5.70美元之间，中点较2021年增长35%；调整后每股收益在4.80 - 5.20美元之间，中点较去年增长31% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能合金与复合材料业务 - 第四季度增值销售额为1158万美元，同比增长29%，EBIT（不包括特殊项目）为176万美元，占增值销售额的15.2%，较2020年第四季度的117万美元或13%有所增加，利润率同比扩张220个基点 [14] 先进材料业务 - 第四季度增值销售额达到季度纪录的895万美元，同比增长52%，超过第三季度创下的纪录，EBIT（不包括特殊项目）为125万美元，调整后EBIT利润率同比提高180个基点至14% [15] 精密光学业务 - 第四季度增值销售额为324万美元，同比下降16%，但排除2020年第四季度的LAC业务和PCR过滤器销售后增长5%，EBIT（不包括特殊项目）为39万美元，占增值销售额的12%，同比提高90个基点，年初至今调整后EBIT利润率较去年提高约60个基点，EBITDA利润率年初至今为20%，较去年提高240个基点 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体、工业、航空航天、国防和汽车等市场需求强劲，推动公司销售增长 [12] - 航空航天市场连续三个季度增长，石油和天然气市场也持续增长，但均未达到疫情前水平，公司预计2022年将继续增长，且产品在飞机和石油钻机中的含量将增加 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进转型战略，实现高于市场的增长，与大趋势保持一致，增加收益和扩大利润率 [5] - 加大研发投入，2021年研发支出首次超过销售额的3%，并计划继续增加投资以推动机会管道的发展 [9] - 实施制造人工智能试点计划，旨在提高首次通过率和产量 [9] - 通过收购HCS电子材料和Optics Balzers，加强在半导体市场的地位，实现业务增长和协同效应 [7][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临劳动力限制、通胀压力和供应链问题等挑战，但公司预计能够成功应对并抵消这些影响，实现2022年创纪录的增值销售、收益和每股收益，以及扩大利润率 [11] - 公司对2022年充满信心，认为市场将继续保持有利，有机增长机会令人兴奋，新的收购和项目将推动业务增长 [10][33] 其他重要信息 - 公司计划从2022年开始将总公司和业务部门的EBITDA以及排除收购和摊销的每股收益作为关键盈利能力指标进行报告，以更好地反映运营绩效 [19] - 公司预计2022年将产生强劲的自由现金流，支持业务持续投资和额外的债务偿还 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度毛利率低于预期的原因及2022年毛利率的预期 - 第四季度毛利率受多种因素影响，包括第三季度向国防和铍客户的强劲发货在第四季度未出现，12月后期Omicron疫情导致产品出货量减少产生吸收影响，以及HCS电子材料的毛利率略低 [28] - 预计2022年毛利率将强劲增长，除HCS影响外，毛利率将扩大，尽管第一季度可能因Omicron和工厂启动成本而略有放缓，但全年将实现扩张 [28] 问题2: 收购Optics Balzers和HCS的协同效应进展及预期 - 两项收购都为公司带来了出色的补充，Optics Balzers使公司建立了全球光学产品组合，HCS则在半导体、航空航天、国防和工业市场具有重要意义 [30] - 在成本协同方面，Optics Balzers已实现约200万美元的成本协同效应；在收入协同方面，光学团队已确定约200 - 400万美元的协同效应，预计将在今年下半年至2023 - 2024年开始显现 [30][31] 问题3: 2022年各业务板块的增长机会和挑战 - 增长机会包括HCS和Optics的收购、Cloud Strip项目以及有机增长，公司对各业务板块的有机增长机会感到兴奋，市场将提供支持，公司的有机举措也将发挥重要作用 [33] - 挑战主要包括劳动力限制、通胀压力和供应链问题，但公司预计能够成功应对 [11] 问题4: 2022年定价能否抵消成本逆风 - 公司有完善的定价流程，会考虑劳动力市场和通胀等因素，确保为客户提供价值并获得相应回报，预计定价将对结果产生积极影响 [37] 问题5: 复合带材项目的影响及资格认证进展 - 复合带材项目在2021年对业绩有一定影响，预计2022年上半年仍将是逆风因素，但全年将产生积极影响 [38] - 目前项目已完成约40%的资格认证，预计未来几个月完成认证并在第二季度开始爬坡 [41] 问题6: 航空航天、国防和能源市场的情况及全年预期 - 航空航天和石油天然气市场连续三个季度增长，预计2022年将继续增长，但未达到疫情前水平，公司产品在飞机和石油钻机中的含量将增加 [43] 问题7: 2021年销售增长中定价的贡献及价格上涨与成本压力的差异 - 公司未具体说明定价对销售增长的贡献百分比，但表示价格对成本线有积极影响 [50] - 价格上涨与成本压力对毛利率的影响差异约为25个基点 [51] 问题8: 对新HCS业务投入2000万美元的用途 - 主要用于改善成本结构、扩大利润率，利用内部资源替代部分外部采购，以及为半导体市场增长做好准备，以充分利用市场机会和协同效应 [52] 问题9: 精密光学业务的年度销售和盈利结构预期 - 公司希望所有业务实现高于市场的增长，并达到中双位数的利润率，精密光学业务虽面临短期逆风，但预计长期将为公司整体增长目标做出贡献 [56] 问题10: 复合带材新工厂是否开始发货及收入预期 - 现有工厂自2020年第四季度开始发货，新工厂目前处于资格认证阶段，预计第二季度开始爬坡，从现有工厂到新工厂，预计2022年销售额将比2021年约翻一番，特别是在下半年将有显著贡献 [63][64] 问题11: 复合带材项目是否比预期慢及原因 - 项目进展与计划一致，考虑到疫情影响，团队表现出色，客户对产品需求旺盛，目前主要是完成资格认证和爬坡，以确保业务顺利开展 [67]