财务数据和关键指标变化 - 第四季度订单7.08亿美元，同比增长15%，主要因定价提高和大经销商订单，部分被EURAF业务订单减少抵消，外币不利影响3100万美元 [20] - 第四季度净销售额6.22亿美元，同比增长25%，受定价、可发货积压订单和收购业务增量销售推动 [43] - 第四季度调整后EBITDA为5200万美元，同比增长51%，利润率8.3%，同比增加140个基点 [22] - 第四季度折旧和摊销1600万美元，较上年减少200万美元 [22] - 第四季度GAAP摊薄后每股亏损4.10美元，调整后摊薄每股收益0.74美元，较上年增加0.48美元 [45] - 2022年全年订单29.6亿美元，减少7100万美元，按不变货币计算增加2100万美元 [23] - 2022年全年净销售额23.3亿美元，增加3.12亿美元，同比增长18%，外币不利影响1.07亿美元 [67] - 2022年全年调整后EBITDA为1.43亿美元，增加2700万美元，利润率7%，同比增加30个基点 [46] - 2022年全年GAAP摊薄后每股亏损3.51美元，调整后摊薄每股收益1.06美元，较上年增加0.20美元 [46] - 第四季度经营活动产生现金8000万美元，资本支出3000万美元，自由现金流5000万美元；全年经营活动产生现金7700万美元，自由现金流1500万美元 [24] - 截至12月31日，积压订单同比持平，受外币不利影响2500万美元；环比增加1.13亿美元，外币有利影响3200万美元 [64] - 调整后SG&A费用占销售额比例为13%，同比基本持平，受bauma展会和外币汇率影响 [65] - 第四季度所得税拨备400万美元，调整后为700万美元，占调整后税前收入21% [66] - 净运营营运资本同比增加3000万美元，按不变货币计算增加4500万美元，占销售额比例为30%，同比改善370个基点；环比减少2800万美元，外币不利影响1700万美元 [68] - 总流动性提高至2.96亿美元，截至12月31日净杠杆率为2.2倍，低于目标3倍 [69] - 2023年全年业绩指引：净销售额20 - 21亿美元；调整后EBITDA 1.3 - 1.6亿美元；折旧和摊销6000 - 6500万美元；利息费用3100 - 3300万美元；所得税拨备（不含离散项目）1300 - 1700万美元；调整后摊薄每股收益0.35 - 1.15美元；资本支出6500 - 7500万美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年非新机销售增长22%，达5.45亿美元 [6] - 2022年推出9款新起重机，并持续开发数字和节能技术 [29] - 过去3年在欧洲投资3000万美元扩大塔式起重机租赁车队，近期在英国启动棕地项目增加租赁起重机 [17] - 2022年收购的Aspen和MGX业务完全整合，超出年度调整后EBITDA目标3000万美元，推动非新机销售增长22% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场稳定，库存充足，起重机运营商利用率高，租金上涨，但受价格和利率上升影响存在不确定性，基础设施和半导体项目未启动，石油市场缓慢 [34] - 欧洲市场，客户因俄乌冲突和利率上升谨慎，移动起重机市场积极但因疫情反弹延迟，塔式起重机市场信心不足，法国和德国住宅建筑许可证减少 [12][35] - 亚太市场，各国市场情绪差异大，东南亚市场低迷，越南因房地产腐败丑闻受影响，韩国和澳大利亚因利率上升市场休眠后企稳，中国市场疲软，公司持观望态度 [13][36][37] - 中东市场环境积极，沙特Vision 2030推动多个大型项目，公司积极参与 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进Cranes + 50战略，增加非新机销售，投资新产品开发 [6] - 实施4项突破举措：扩大欧洲塔式起重机租赁车队；扩大中国塔式起重机业务服务一带一路地区；重振全地形起重机产品；扩大美洲售后市场活动 [17][40][41][61] - 从产品导向向解决方案导向转变，为全地形起重机配备服务技术人员，任命全球负责人加强二手起重机销售 [62] - 中东市场竞争因机器可用性而异，目前业务充足，价格更合理 [117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内，通胀、供应链限制和利率上升是逆风，但预计未来12 - 24个月影响减弱 [49][50] - 看好起重机行业复兴，因中国重新开放、大宗商品价格强劲、美国基础设施和半导体支出、沙特大型项目、欧洲复苏和起重机车队更新需求 [72][73][74] - 对4项突破举措有信心，预计非新机销售有机增长和战略收购，公司有望抓住起重机周期上升机遇 [53] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得进展，所有制造工厂获得ISO 50001认证，提前3年实现2025年温室气体排放目标，减少垃圾填埋量36% [8] - 2022年完成超8.7万次安全观察，可记录伤害率1.53，较上年略降，损失工时事故率0.92，较上年降低10% [30] - 2022年扩大监督领导计划，启动女性资源小组，加强与当地西班牙裔社区联系，被评为美国最负责任公司之一 [31] - 工厂实施多年资本投资项目，将起重机制造过程行驶距离减少66%（3英里） [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明中东市场机会，目前和上一峰值的起重机年化收入是多少 - 两次周期性质不同，目前项目刚开始，预计今年第四季度才会有招标，暂不提供具体收入细节 [54] 问题2: 起重机复兴的乐观情绪中，北美、二手价值、售后市场销售等因素与中东及其他地区机会的占比情况 - 中东机会可能比美国来得更快，美国市场目前状况良好，但基础设施和半导体法案影响未显现，整体美国市场基础较好 [77] 问题3: 2023年与2022年相比，盈利节奏是否会更平衡 - 目前难以评论下半年情况，欧洲塔式起重机业务放缓，第一季度通常较慢，第三季度有欧洲季节性因素，且塔式起重机业务下半年发展不明朗 [78] 问题4: 2023年非新机销售预期如何，占EBITDA或利润的百分比情况 - 2022年增长主要由收购推动，2023年将注重有机增长 [82] 问题5: 2023年现金流预期，经销商库存情况 - 预计2023年自由现金流2000 - 4000万美元，受需求影响大；美国经销商状况良好，欧洲塔式起重机经销商库存积压，德国小型塔式起重机销售缓慢 [84][85] 问题6: 2022年地理或产品方面是否有有趣的市场份额变化 - 由于供应链和发货限制，难以从发货量判断市场份额，无明显变化 [87] 问题7: 利润率展望仅提高10个基点，是否因塔式起重机产品组合拉低，实际利润率是否更高 - 主要是产品组合问题，还有法国罢工、零部件短缺导致的生产率问题，2023年将面临劳动力通胀 [88][89] 问题8: 起重机复兴主要是塔式起重机驱动，未来几年是否有利润率组合逆风 - 复兴将涉及移动和塔式起重机，取决于具体项目，目前难以判断组合情况 [90] 问题9: 能否量化因供应链改善可推出的接近完成等待零部件的库存 - 第四季度类似2021年第四季度，很多积压零部件到货使部分起重机发货，目前此类库存已清理 [92] 问题10: 二手起重机定价市场情况及2023年展望 - 因工厂出货困难，二手价格上涨，预计将保持 [106] 问题11: bauma展会订单增长15%，新推出产品和填补市场组合缺口的贡献情况 - 难以从bauma展会评论新推出产品贡献，部分产品原计划在4月推出 [107] 问题12: 对中国市场今年发展的看法 - 与负责中国业务人员交流后，市场仍较安静，人们乐观但情况不明朗 [110] 问题13: 中东业务能否抵消欧洲业务疲软，北美市场的影响 - 希望中东业务能部分抵消，但不能完全抵消，中东订单预计第四季度才会大量到来 [116] 问题14: 第四季度价格成本影响及今年预期 - 目前仍在进行价格谈判，不能简单加回3000万美元，销量同比基本持平，价格和产品组合有变化 [98][100] 问题15: 英国租赁车队扩张的投资和进展预期 - 投资在资本支出预测范围内 [108] 问题16: 中东市场竞争环境与欧洲或其他市场的比较 - 中东市场竞争因机器可用性而异，目前业务充足，价格更合理，与过去几年不同 [117]