财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额4.77亿美元，同比增长10%，每股收益1.25美元，同比增长16% [6] - 全年销售额19亿美元，同比增长17%，营业收入2.41亿美元，同比增长13%，每股收益5.02美元，同比增长26% [14] - 第四季度经营现金流6900万美元，自由现金流4600万美元，偿还债务2000万美元 [7] - 全年经营现金流2.324亿美元，资本支出8600万美元，自由现金流1.464亿美元 [53] - 第四季度末总流动性超5亿美元，净杠杆率为2.1倍EBITDA [55] 各条业务线数据和关键指标变化 性能材料业务 - 第四季度销售额2.562亿美元，同比增长17%，环比增长2%，其中收购诺美力贡献13%，有机销售贡献4% [41] - 家庭、个人护理及特种产品销售额同比增长24%，环比增长4%，宠物护理全球销售额因物流挑战低于预期 [42] - 金属铸造销售额同比增长9%，环比增长16%，环境产品销售额同比增长13%，建筑材料销售额同比增长21%，后两者因季节性环比下降 [43] - 该业务板块营业收入2910万美元，利润率11.4%，受物流和通胀成本影响约300万美元 [44] 特种矿物业务 - 第四季度销售额1.415亿美元，同比增长2%，环比下降4%，沉淀碳酸钙（PCC）和加工矿物销售额均同比增长2% [47] - 该业务板块营业收入1450万美元，利润率10.2%，受能源通胀和物流劳动挑战影响400万美元 [48] 耐火材料业务 - 第四季度销售额7920万美元，同比增长7%，环比增长4%，营业收入1240万美元，同比增长12%，利润率15.7% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 金属铸造业务在亚洲销售额增长21%，其中中国预混产品销售额增长20%，印度混合产品销售额增长近40% [23] - PCC业务在亚洲销售额增长22%，受益于过去一年新增28万吨产能，2021年签署两份卫星合同共约7万吨，将于年底投产 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进消费者导向产品业务，投资新技术、扩大产能和拓展地理范围，如收购诺美力拓展宠物护理业务 [20][21] - 扩大核心产品线在快速增长地区的布局，如金属铸造和PCC业务在亚洲的增长 [22][24] - 开拓相邻市场，签署长期协议为中国包装客户提供碳酸钙技术，在废水修复领域取得进展 [27][28] - 加强新产品开发，过去五年将产品上市时间缩短一半，新产品销售额增长超60%，一半新产品为可持续解决方案 [30] - 注重可持续发展，2022年将关注安全文化、环境目标、可持续产品组合和多元化包容性 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是强劲的一年，业务从疫情需求低谷中恢复，实现创纪录业绩，通过运营执行和增长举措使销售组合更平衡稳定 [13] - 2022年将面临通胀和物流压力，但业务势头良好，增长项目推进，有望再创佳绩，预计销售额增长10% - 15% [60][67] - 公司已采取定价和运营调整措施，预计第一季度抵消成本增加并扩大利润率，全年现金流强劲，自由现金流将增至1.5 - 1.6亿美元 [57][59] 其他重要信息 - 公司在第四季度面临通胀、物流和供应链挑战，导致约500万美元收入减少，但订单量保持强劲 [9] - 收购诺美力整合进展顺利，已实现超一半协同效应，剩余协同效应预计在第二季度完成 [124] - 公司在废水修复领域的FLUOROSORB解决方案完成首个大型商业化项目，并在其他项目中产生兴趣，2021年该领域增长15% [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 耐火材料业务第一季度收入增长20%是环比还是同比？ - 公司表示所有指引通常是环比，耐火材料业务也是环比增长 [71] 问题2: 500万美元的成本（劳动力、物流等）预计何时收回？ - 其中约200万美元的通胀成本将通过第一季度定价收回，另外300万美元与物流和劳动力挑战有关，也将在第一季度收回，已体现在从5470万美元到6300 - 6500万美元的预期增长中 [73] 问题3: 1亿美元增量收入的耐火材料新项目何时开始及爬坡？ - 部分项目已在第一季度末或第二季度开始，全年有七个合同预计在2022年启动，将逐步扩大，预计今年这些合同可带来约1500万美元增量收入 [74][75][77] 问题4: 未来并购的主要关注领域是消费者导向业务吗？ - 公司表示会关注广泛领域，包括消费者导向业务和核心矿产市场，注重通过并购保持业务平衡 [79][80][81] 问题5: 家庭护理业务中宠物护理业务销量下降约8%的原因及恢复时间？ - 销量下降主要是由于物流挑战，如卡车和铁路运输问题，以及第四季度天数较少，订单量依然强劲，预计第一季度物流问题缓解后销量将恢复 [88][89][92] 问题6: 性能材料业务第四季度无销量增长，第一季度是否会有强劲增长？ - 公司预计第一季度会有强劲增长，第四季度的发货挑战导致部分业务延迟到第一季度，订单量充足，并非需求问题 [94][95][97] 问题7: 公司造纸业务是否受芬兰罢工影响？ - 公司表示未受到有意义的影响 [100][102] 问题8: 俄乌局势对公司有何影响？ - 公司对俄罗斯销售额低于500万美元，直接影响较小，可能的影响包括能源价格波动和对客户的间接影响，但公司供应链安全，有备份措施 [105][106][107] 问题9: 11月收购的PCC特种业务的收购价格和销售额是多少？ - 该业务是小型收购，年收入约1000万美元，收购价格相对较低 [116] 问题10: 诺美力的整合情况及私有品牌和高端猫砂市场趋势？ - 整合进展顺利，已实现超一半协同效应，剩余协同效应预计在第二季度完成，市场需求强劲，公司正在重新调整运营和客户关系，扩大产能 [124][127][129] 问题11: 食用油净化和个人护理业务的增长是否得益于新产品和创新，是否需要收购扩大能力？ - 这些业务通过现有业务、新产品和创新实现增长，公司将继续扩大产能，适时进行投资和收购 [131][132][134] 问题12: 公司整体定价情况，第一季度定价预期及各业务板块定价情况？ - 公司预计第一季度定价将超过5%，全年保持高于成本，部分造纸业务因合同原因价格调整延迟到第二季度，其他业务定价情况良好 [136][139][140] 问题13: 诺美力在第四季度是否 accretive，2022年是否仍预计 accretive 5% - 7%？ - 诺美力在第四季度 accretive，但低于预期，主要受通胀和运输延迟影响，预计2022年将实现5% - 7%的 accretive [151][152][153] 问题14: 金属铸造业务增长的原因，以及是否预示全球汽车产量将在2022年上半年大幅回升？ - 增长原因一半是北美市场需求强劲，一半是产品在亚洲的持续渗透，预计2022年该业务将继续增长，汽车市场需求也将回升 [164][167][170] 问题15: 中国包装用PCC卫星项目的情况，与传统PCC卫星业务有何不同？ - 该项目与传统PCC卫星业务结构相似，有长期合同和类似资本投资，但产量是传统PCC工厂的3倍，采用技术和代工模式，客户提供石灰石，公司可提供PCC和研磨碳酸钙的一站式解决方案 [172][173][174] 问题16: 诺美力在第四季度对收入的贡献是多少？ - 诺美力在第四季度对收入的贡献为2800万美元 [186] 问题17: 第一季度利润率是否仍预计在产品层面恢复到美元基础上的先前水平？ - 公司预计第一季度在美元基础上弥补过去几个季度的通胀成本，全年利润率将在下半年显著扩大 [187][188][190] 问题18: 是否能在可预见的未来达到疫情前14%以上的营业利润率？ - 公司预计通过定价行动和产品线增长，到年底有望达到14.5% - 15%的目标利润率，但需应对通胀和物流挑战 [191][192][193]