财务数据和关键指标变化 - Q4营收6100万美元，接近指引区间高端，但同比下降44.7%，环比下降14.3% [23][29] - Q4毛利润率26.4%，处于指引区间内，低于2021年Q4的35%，高于2022年Q3的24.2% [23][30] - Q4调整后运营亏损860万美元，2022年Q3调整后运营亏损660万美元，2021年Q4调整后运营收入1440万美元 [15] - Q4净利润300万美元，2022年Q3净亏损1720万美元，2021年Q4净利润5360万美元 [16] - Q4摊薄后流通股约4410万股 [17] - Q4末应收账款净额3540万美元，较Q3下降3.8%；Q4销售未收款天数为53天，Q3为47天 [18] - Q4回购约900000股股票，价值约900万美元，Q4末回购计划剩余约3700万美元；年末现金2.255亿美元，无债务 [19] - 2022年全年总营收3.377亿美元，毛利润率30.0%，同比分别下降28.8%和240个基点 [24] - Q4运营亏损1010万美元，2022年Q3运营亏损1000万美元，2021年Q4运营收入6390万美元 [31] - 2022年全年确认税费520万美元 [32] - Q4非GAAP摊薄后每股亏损0.36美元，2022年Q3非GAAP摊薄后每股收益0.02美元，2021年Q4非GAAP摊薄后每股收益0.29美元 [33] - Q4资本支出1160万美元，2022年全年资本支出2340万美元，预计2023年资本支出约1000万美元，较2022年降低近60% [35] - Q4 SG&A为1260万美元，2022年Q3为1140万美元，2021年Q4为1330万美元；Q4研发费用为1370万美元，2022年Q3为1330万美元，2021年Q4为1220万美元；Q4包括运营费用的股票补偿费用为150万美元，2022年Q3为80万美元，2021年Q4为160万美元 [55] - Q4调整后EBITDA为负480万美元，2022年Q3为负300万美元，2021年Q4为正1810万美元 [56] - Q4 GAAP摊薄后每股收益为0.07美元，2022年Q3每股亏损0.38美元，2021年Q4每股收益1.12美元 [57] - Q4末现金余额2.255亿美元，低于Q3末的2.508亿美元 [58] - Q4库存净额3990万美元，Q3为3730万美元；Q4平均库存天数为82天，Q3为64天 [59] - 预计2023年Q1营收在5500 - 5900万美元之间，毛利润率在21% - 23%之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 显示业务 - Q4显示业务营收760万美元，主要因OLED业务晶圆严重短缺、中国和全球消费者需求疲软导致 [7] - 2022年显示业务营收7140万美元，远低于2021年的2.053亿美元 [24] - 成功赢得一家韩国以外的一级面板新客户，首款芯片于12月通过该客户认证，预计2023年Q1末开始发货；第二款OLED驱动IC项目于11月完成流片，预计本月交付首个样品，2023年下半年开始生产 [8] - Q4完成一款用于汽车中央显示屏的首款OLED芯片的认证，本季度开始发货，预计将被一家欧洲领先豪华汽车制造商使用 [25] 电源业务 - Q4电源业务营收4630万美元，环比下降18%，同比下降20.5%，主要因消费者对电视、智能手机、电动自行车和计算应用的需求恶化 [54] - 2022年电源业务营收2.305亿美元，同比增长1.2% [24] - 2022年电源解决方案业务获得创纪录的209个设计中标，是2021年和2020年的两倍多；高端产品收入创纪录，同比增长10%，占电源解决方案业务收入的55.9%，高于2021年的51.5% [9] - Q4推出第八代150V MXT MOSFET，适用于轻型电动汽车的电机控制器和电池管理系统；汽车业务在2022年势头强劲，年底有多个亚洲领先汽车制造商的设计项目，预计2023年开始贡献收入 [10] - 超结MOSFET和IGBT产品2022年营收创历史新高，IGBT营收同比增长52% [26] 标准产品业务 - Q4标准产品业务营收5380万美元，较Q3下降14.2%，同比下降45.9% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场全球低迷，导致中国和韩国顶级智能手机型号需求放缓，影响公司OLED业务 [13] - 宏观经济环境恶化和消费者需求下降，导致公司多个终端市场库存增加，电源业务在2022年下半年增长势头显著放缓 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 引入新的有竞争力的电源产品，加速下一代产品的研发，特别是在汽车等新应用领域 [28][62] - 延续电源业务成功的销售势头和设计中标，与现有和新客户开展业务，提高Fab 3利用率和利润率 [28][62] - 为国内外客户加速下一代OLED驱动IC的研发，在2023年下半年实现量产 [28][62] - 拓展国际市场的OLED产品，为2024年的未来增长奠定基础 [28][62] - 启动自愿离职计划，预计约4% - 5%的员工可能申请，公司有权决定是否接受；首席执行官2023年自愿减薪10%，其他高级管理团队成员也将推迟部分基本工资发放，直至公司履行承诺 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是充满挑战的一年，尤其是下半年，显示业务受到严重影响，但公司在这一年取得了关键里程碑，为2023年的复苏奠定了基础 [24] - 预计2023年上半年仍将受到高库存水平和疲软宏观环境的影响，但中国的重新开放将改善经济和消费者需求，有助于公司业务发展 [27] - 尽管2022年和预计的2023年都充满挑战，但公司团队仍致力于执行复苏计划，对未来保持乐观 [27][28] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出有关业务前景和预期的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响；同时会讨论非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节可在公司网站的投资者关系板块找到 [5] - 2022年Q3因智能手机库存增加导致需求疲软，记录了330万美元的报废费用；为应对行业放缓和库存调整，公司已减少Fab 3的产量，预计2023年Q1毛利润率将因利用率降低和制造成本上升而受到进一步影响，下半年随着产量和利用率的提高，毛利润率有望恢复 [14] - 公司预计将继续消耗现金，主要用于回购计划、向主要代工厂合作伙伴预付长期协议款项和正常资本支出；若执行长期协议，预计2023年现金可能降至1.6亿美元 [34] - 公司刚刚启动自愿离职计划，预计在第一季度末完成；假设约4% - 5%的员工申请该计划，预计每年可节省成本高达300万美元，总现金成本约为850 - 1200万美元，其中约35% - 40%与法定遣散费有关 [60] 问答环节所有提问和回答 问题1: 对2023年关键客户业务增长的预期，近期挑战是否影响关键客户业务增长前景 - 对于新的国际OLED客户，首款芯片已于去年12月通过认证，预计本季度末开始初步生产；第二款芯片已完成内部测试，预计本月发货，下半年投入生产；预计大部分发货量和增长将在今年下半年实现 [42][43] 问题2: 是否可以量化OLED业务错过的设计数量或机会，是否存在产能限制 - 公司不披露智能手机供应商的设计中标情况，预计在智能手机推出新产品线时会披露更多信息；目前基于现有设计中标和产品已有一定发货量，主要增长曲线预计在下半年 [44][45] 问题3: 2024年业务是否会受到影响，即2024年发货的设计活动是否会被打乱 - 公司目前正在发货新产品，预计收入将在下半年和2024年初实现；今年下半年将推出新产品样品，这些产品将在2024年发货，此外，今年下半年发货的部分产品也将延续到2024年 [46] 问题4: 如何看待2023年和2024年汽车业务机会，能否详细说明此前提到的设计中标机会 - 2023年汽车业务处于起步阶段，本季度开始发货首款OLED汽车零部件和电源产品；去年年底有多个设计项目，预计今年将有四到五个汽车电源产品发货；汽车业务设计周期长，ASP和利润率通常高于普通智能手机应用，未来几年将逐步增加汽车业务机会 [49][50]