财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.014亿美元，环比下降2.6%，同比下降11%；标准产品业务营收9130万美元，环比下降2.9%，同比下降11.6% [20] - 第二季度毛利润率28.6%，低于指引区间下限，同比下降120个基点，环比下降890个基点；若不计入约470万美元的12英寸库存准备金，毛利润率为33.2% [21][23] - 第二季度SG&A为1270万美元，Q1为1420万美元，去年Q2为1400万美元；Q2研发费用为1340万美元，Q1为1200万美元，去年Q2为1330万美元 [24] - 第二季度运营收入为200万美元，Q1为1290万美元，去年Q2为160万美元；调整后运营收入为480万美元，Q1为1450万美元，去年Q2为910万美元 [24] - 第二季度调整后EBITDA为850万美元，Q1为1880万美元，去年Q2为1270万美元 [25] - 上半年所得税费用为260万美元，主要因美国税法第174条变更及韩国全年应税收入预期降低导致税率高于预期；若该立法被撤销，2022年有效所得税率将大幅降低 [25] - 第二季度净亏损330万美元，Q1净利润为950万美元，去年Q2净亏损20万美元；GAAP摊薄后每股亏损0.07美元，Q1每股收益0.20美元，去年Q2为零；非GAAP摊薄后每股收益0.23美元，Q1为0.28美元，去年Q2为0.15美元 [26] - 第二季度末现金余额为2.738亿美元，Q1末为2.849亿美元；应收账款净额为5980万美元，较Q1增长16.8%；第二季度销售未收款天数为54天，Q1为44天 [27] - 存货净额为3620万美元，较Q1下降2.1%；第二季度平均存货周转天数为45天，Q1为51天 [27] - 第二季度资本支出为60万美元；预计2022年下半年至2023年上半年主要项目现金流出约8000 - 9000万美元 [28] - 公司预计第三季度营收在7000 - 7500万美元之间，包括约900万美元的过渡性代工服务，毛利润率在26.5% - 28.5%之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 OLED业务 - 第二季度OLED营收2460万美元，同比下降44.3%，环比下降5.7%；同比下降因28纳米12英寸OLED晶圆供应短缺，环比下降因中国智能手机和韩国旗舰智能手机需求下降，部分被Q2推出的最新一代韩国旗舰机型需求增长抵消 [12] - 第二季度成功向韩国以外的新顶级面板制造商开发并发布首款OLED DDI样品；与韩国顶级面板制造商启动两个新OLED驱动IC项目开发，目标于明年下半年开始量产；其他OLED产品如OLED电视和汽车产品持续增产，已有三个欧洲汽车制造商客户，首批量产计划于2023年上半年进行；亚洲额外的28纳米制造产能预计于今年晚些时候上线，并与多个代工厂就移动和电视产品的额外产能进行积极讨论 [13] 电源解决方案业务 - 第二季度电源解决方案业务营收6300万美元，同比增长11.1%，环比下降2.9%；同比增长因所有产品需求强劲，尤其是超级结MOSFET、电源IC和IGBT等高端产品；环比下降因智能手机、电视和计算应用放缓，部分被中压MOSFET和IGBT因电动自行车和太阳能逆变器需求增长抵消 [15][16] - IGBT产品线营收同比增长36%，因可再生能源市场需求加速和新设计中标；中压MOSFET产品线本季度实现创纪录营收，因需求强劲和多个设计中标；40伏中压MOSFET用于电动汽车电动水泵于本季度开始量产，并正在将产品组合扩展至60伏用于电动油泵、电动门、座椅和雨刮器；新推出的650伏IGBT电流密度比上一代提高30% [17] - 预计第三季度电源解决方案业务营收将因消费、智能手机和计算终端市场疲软而下降，但部分将被太阳能应用对IGBT的强劲需求抵消 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机和电视等关键消费终端市场因全球经济压力出现放缓，导致分销商和零售渠道终端客户产品库存增加，公司韩国大客户临时削减订单 [9] - 消费市场放缓短期内使产能暂时增加，公司与代工厂积极谈判，预计2023年晶圆分配情况将改善 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会重申剩余3750万美元的股票回购计划，认为结合OLED业务复苏计划和电源解决方案业务的持续增长势头，将为股东带来显著增值 [10] - 董事会成立战略审查委员会，协助审查、考虑、探索和评估公司可采取的战略替代方案，以实现股东价值最大化，包括审查资本分配计划、探索潜在战略和交易机会，如合资企业、战略合作伙伴关系和并购可能性等 [11] - 公司将继续执行电源解决方案业务的增长计划，加强Fab 3的生产力，并为可再生能源等新市场推出性能卓越、成本更低的新产品 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年下半年公司面临一些挑战，特别是OLED业务，将继续影响近期业绩，预计2023年复苏；但公司对长期增长前景有信心，两项业务均拥有领先技术，且处于两大主要趋势的交汇处 [7][19] - 尽管OLED业务面临晶圆供应短缺、新客户量产延迟和市场放缓等挑战，但公司有三个因素使其对2023年业务复苏和长期增长前景充满信心：成功向新面板客户提供OLED芯片样品并开始认证，预计年底投产；为韩国面板客户启动两个新产品设计，预计明年下半年投产；明年显示业务的晶圆产能将有所增加 [29][30] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中可能会做出有关业务前景和预期的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响；同时会讨论非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节可在公司网站的投资者板块找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：战略审查委员会成立的触发因素是什么 - 公司重新激活战略审查委员会，负责审查、考虑、探索和评估所有战略替代方案，主要目的是实现股东价值最大化，其职责还包括审查公司资本分配计划以及关注其他战略和过渡性活动 [36] 问题2：第三季度7000 - 7500万美元营收指引中OLED显示和电源业务的大致占比是多少，第四季度显示业务是否有复苏机会，还是更可能在2023年初复苏 - 公司预计OLED业务将于年底投产，新代工厂也将同期上线，但下半年主要代工厂供应商仍存在供应限制 [37] 问题3：28纳米晶圆供应限制何时能恢复正常 - 2023年晶圆分配情况将有所改善，公司希望能与新的中国客户和韩国面板制造商的两个新设计项目一起实现量产 [39] 问题4：OLED业务设计方面的变化情况如何，是否会影响第四季度量产，更可能在明年上半年实现量产吗 - 公司在Q2的6月提供了样品，该部件功能齐全，但6月中旬因市场动态和客户需求需要更改部分功能，因此重新设计并于7月完成流片，预计Q3末提供样品；由于初始芯片功能齐全，客户正在进行全面认证，预计新芯片的评估和认证时间将缩短，预计年底开始发货 [42] 问题5：新设计是否针对新面板客户 - 是的，是针对韩国以外的面板客户，为满足新市场需求进行了一些小的功能更改 [43] 问题6：从现有代工厂获取28纳米晶圆一直很困难，新代工厂建立后，是否会在中长期将更多产能转移至新代工厂，以避免类似情况再次发生 - 新代工厂位于韩国以外，预计未来几年将提供2 - 4倍于2022年的晶圆产能，主要服务非韩国面板客户；同时，公司也在与现有代工厂进行良好的谈判，预计未来几年分配情况也将改善 [45] 问题7：如何看待未来的运营费用，营收同比下降43%的情况下，运营费用是否会有变化以抵消营收下降的影响；资本支出是否会因遣散费达到8000 - 9000万美元 - 运营费用方面，SG&A和研发费用大部分为固定成本，公司正在审查成本细节以寻求降低成本的方法，但至少在Q3，大部分费用已经确定，因此运营费用可能不会迅速降低；资本支出方面，今年下半年和明年上半年的主要现金流出预计为8000 - 9000万美元，其中包括特殊资本支出800万美元、正常资本支出2000万美元，目前已支出150万美元，剩余2650万美元已承诺；预计明年上半年资本支出为1000 - 1500万美元；遣散费方面，预计与员工相关的现金流出为1400万美元，包括法定遣散费的年度贡献；未来12个月的现金税支付预计为700万美元，剩余部分主要用于确保晶圆供应 [47][49]