财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额增长8%，达到1.105亿美元，排除外汇汇率影响增长10% [69] - 2022年第一季度亚洲净销售额增长29%，达到4610万美元，按当地货币计算增长34% [69] - 2022年第一季度欧洲净销售额下降2%，至2180万美元，按当地货币计算基本持平 [70] - 2022年第一季度北美净销售额下降5%，至3600万美元 [73] - 2022年第一季度拉丁美洲及其他地区净销售额下降1%，至660万美元，按当地货币计算下降0.2% [74] - 2022年第一季度毛利率降至68.8%，上年同期为73.7% [76] - 2022年第一季度销量激励占净销售额的比例为30.9%，上年同期为33.4% [77] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为4060万美元，上年同期为3360万美元，占净销售额的比例从32.8%升至36.8% [78] - 2022年第一季度营业利润为130万美元，占净销售额的1.2%，上年同期为760万美元，占比7.5% [79] - 2022年第一季度GAAP归属普通股股东净亏损300万美元，即每股摊薄亏损0.15美元，上年同期盈利400万美元，即每股摊薄收益0.20美元 [79] - 2022年第一季度调整后EBITDA为820万美元，2021年第一季度为1160万美元 [80] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为6650万美元，债务仅210万美元 [81] - 2022年第一季度回购45.1万股，花费800万美元，平均每股17.67美元，3月宣布的3000万美元股票回购计划中，截至3月31日还有2960万美元可用 [81] - 2022年第一季度库存净值增加约400万美元 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 亚太地区 - 台湾地区净销售额按当地货币计算增长251%，分销商积极拓展新客户带动订单增长 [12][13] - 中国地区净销售额按当地货币计算增长46%，尽管上海受疫情封控，但制造和配送设施未受影响，仍能向全国客户供货 [12][14] - 日本地区净销售额连续第九个季度同比增长，按当地货币计算增长33%，得益于业务基本面良好和订阅计划成功 [16] - 韩国地区第一季度销售额按当地货币计算下降0.3%，团队受疫情限制和分销商感染影响，二季度政府解除会议限制，有望推动销售增长 [17][18] 欧洲地区 - 第一季度净销售额按当地货币计算几乎持平，下降0.6%，俄乌战争带来重大挑战 [19] - 东欧和中欧地区第一季度按当地货币计算增长4.6%，通过应对通胀和激活客户的策略推动增长 [25] - 西欧地区第一季度净销售额按当地货币计算下降15%，受俄乌战争导致能源价格上涨影响，需求和销售下滑 [28] 北美地区 - 第一季度销售额下降4.7%，主要因原材料短缺无法满足部分客户订单，估计影响净收入200 - 300万美元，占销售额5% - 8% [31][32] 拉丁美洲 - 第一季度销售额按当地货币计算下降4%，因当地监管变化导致产品供应问题，问题已解决 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲能源价格上涨，欧元区能源价格同比上涨超30%，英国上涨超50%，影响西欧消费者可自由支配支出和公司销售 [27] - 墨西哥营养补充剂市场规模大且以每年10%的速度增长，公司认为有重大增长机会 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 全球增长战略 - 专注“数字优先”和“制造升级”两大战略，未来再详细讨论其他战略 [40] 数字优先战略 - 优化网站，改善客户体验，提高转化率，推动DTC业务增长，目前DTC销售额占美国总销售额约16%，目标是未来三年占比超30% [42][44][47] - 开展个性化项目，预计2022年下半年向消费者推出，公司产品丰富，有能力提供个性化健康方案 [48][49] 制造升级战略 - 加强采购流程管理，扩大供应商基础，建立垂直农业合作关系，优化S&P流程，提升供应链性能 [51][52] - 升级和自动化制造设施，扩大全球供应链布局，进行独立设施审查，提高效率和降低成本 [53] 行业竞争 - 公司产品组合有600多种产品，而竞争对手只有78 - 80种，在提供个性化解决方案方面具有优势 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年初经营环境极具挑战，新冠疫情、上海封控、俄乌战争、供应链危机和通货膨胀等因素带来不利影响，但第一季度销售额仍实现10.3%的增长 [7][8] - 第一季度末和4月，不利因素对业务影响加剧，全年业绩预期面临风险 [11] - 尽管面临挑战，公司仍致力于投资战略，推动业务转型，实现长期增长和盈利目标 [58] - 预计2022年营收可能出现低至中个位数下降，成本和费用增加，调整后EBITDA利润率可能降至高个位数 [65][68] 其他重要信息 - 5月16日，Martin Gonzalez将加入公司担任全球供应链执行副总裁，他有30多年供应链经验 [54] - 公司发布首份ESG报告，设定到2025年将范围1和2的温室气体排放量减少50%等目标 [56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 解释一下原料短缺情况，受影响SKU的百分比，以及产品是否可替代，为何对销售增长影响大 - 部分产品有替代品，但并非所有产品都有直接替代品，第一季度美国受影响的是畅销产品，少数原料影响了40 - 50种产品，目前特定问题已解决，但未来仍可能有其他原料供应问题 [88][89][90] 问题2: 亚太地区全年能否增长，中国4月销售趋势如何 - 公司认为亚太地区是2022年的强劲增长市场，但中国因疫情封控存在不确定性，政府未明确解封时间，中国业务3月开始受影响，二季度最好情况可能接近持平，韩国疫情缓解的积极影响可能在下半年显现 [92][93][94] 问题3: 中国业务二季度“最好情况接近持平”是指环比还是同比 - 指的是二季度同比，3月上海封控导致业务疲软 [97] 问题4: 北美发展DTC业务是否会产生渠道冲突 - DTC业务激活了新客户和流失客户，其中流失客户大多是分销商的客户，分销商可从中受益，核心业务中分销商未流失，订单增长依然强劲 [101][102] 问题5: 未来几年资本支出是否会增加 - 待新的供应链执行副总裁评估情况后才能更好说明未来计划，2022年目前计划资本支出在600 - 1000万美元，部分设备缺货可能使支出延至2023年 [103] 问题6: 若中国二季度持平，台湾和日本保持增长，韩国转正，亚太地区二季度是否会表现良好 - 公司对二季度亚太地区持谨慎态度，中国疫情封控情况不明，韩国积极影响可能在下半年显现，台湾和日本业务表现良好，预计全年增长，但二季度增长水平可能不如一季度 [113][114] 问题7: 北美产品是否仍缺货及缺货程度 - 公司正在逐步解决缺货问题，目前大部分原料库存充足，但仍有25 - 30种短缺，未来两三个月可能还会出现新的短缺情况，但缺货影响在逐渐减小 [115] 问题8: 如何缓解SG&A费用压力 - 公司一直严格控制费用，但结构调整不会很快实现，已对预期差旅等费用进行调整，目前不会对间接费用和人员结构进行重大调整，因为看好公司长期潜力，会持续评估SG&A支出 [116][117][118] 问题9: 回购45万股后，流通股仅减少50股，是否因股票薪酬发行了20万股 - 并非直接发行25万股，可能是之前授予的股票在本季度达到归属条件，以及一些基于价格的股票单位达到特定价格水平后归属，从而增加了流通股数量 [123] 问题10: 公司是否会继续积极回购股票以减少流通股数量 - 股票回购计划仍在进行中 [127]