财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度合并净销售额达1.18亿美元，同比增长16%，按当地货币计算增长17%；全年销售额达4.44亿美元，同比增长15%，创公司50年历史新高 [10][11] - 第四季度调整后EBITDA增至1160万美元，同比增长55%；全年调整后EBITDA增长37% [10][12] - 全年毛利率提高16%，营业收入增长61% [12] - 第四季度运营利润增长235%至750万美元，运营利润率提高420个基点；EBITDA利润率提高240个基点 [39] - 第四季度GAAP净利润为1340万美元，摊薄后每股收益0.67美元，上年同期分别为590万美元和0.29美元 [53] - 2021年回购43.9万股，总成本740万美元，董事会授权额外3000万美元用于回购普通股 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 亚洲业务 - 第四季度销售额按当地货币计算增长36%，主要由日本增长31%、中国增长57%带动，韩国销售额下降6% [14] - 中国市场持续实现两位数增长，通过数字工具和社交媒体推动业务发展 [15] - 日本连续八个季度增长，第四季度增长31%，全年增长37%，订阅服务占销售额50% [16] - 台湾地区第四季度销售额增长329%，分销商积极拓展新客户 [17] 北美业务 - 第四季度销售额增长6%，是2021年增长最强劲的季度，DTC业务收入超过第二和第三季度总和 [18][19] - NSP美国和加拿大业务增长7%，得益于对客户增长的关注和营养补充剂需求增加 [19] 欧洲业务 - 第四季度销售额按当地货币计算增长12%，由中欧和东欧市场带动 [21] - 波兰第四季度销售额增长26%，全年增长33%，新产品推出和新店开业推动增长 [21] - 俄罗斯第四季度销售额增长16%，得益于客户增长和新产品包装成功 [22] - 西欧第四季度销售额下降15%，全年下降6%，尚未推出转型举措 [24] 拉丁美洲业务 - 第四季度销售额按当地货币计算下降12%，受政府疫情限制和系统问题影响 [25] - 全年销售额增长11%，业务对转型举措反应良好 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄罗斯及其他地区2021年和2020年净销售额分别为6140万美元和5120万美元，相关运营收入分别为580万美元和500万美元 [48] - 截至2021年12月31日，俄罗斯及其他地区资产约680万美元，主要为库存和应收账款 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 全球增长战略 - 品牌建设：全球重新包装工作已完成90%，新包装和营销材料受客户和分销商好评，新产品推出丰富产品线，如l'amara清洁美容产品线 [27][30] - 现场活力：优化订阅服务和联盟计划，推出培训计划和模块支持分销商 [31][32] - 数字优先：加强数字能力和资产建设，新全球数字平台计划进展顺利，DTC业务增长良好 [33][34] - 制造升级：2021年供应链团队生产创纪录数量产品，投资库存和设备升级，提高产能和供应链可靠性 [36] - 正确举措：专注打造高性能组织，执行全球增长战略，利用强大财务和运营基础推动业务发展 [39] 资本分配计划 - 包括股票回购和业务转型投资，目标是增加股东价值 [56] 可持续发展 - 将发布首份ESG可持续发展报告，关注环境保护和社会责任，成立全球可持续发展和透明度团队 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务势头持续增强，新业务模式和战略有效推动客户增长 [10][12] - 关注俄罗斯及周边市场局势，战争对业务有影响，但当地有3 - 5个月库存 [23] - 2022年将继续执行全球增长战略，有望实现增长，但需评估东欧局势影响 [62] - 对维持相对稳定的毛利率有信心，预计北美价格上涨和库存增加可对冲通胀压力 [79] 其他重要信息 - 公司通过Impact Foundation向乌克兰提供慈善捐款，支持当地人民 [8] - 2021年开展跨职能举措，减少外国收入双重征税，第四季度确认约700万美元所得税优惠，预计未来五年实现现金节省 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：俄罗斯和乌克兰业务现状及发货情况 - 产品从美国西班牙福克工厂制造后运往当地，目前发货暂停，当地根据历史消费率有3 - 5个月库存，业务受局势影响，仍在评估影响程度 [69][70] 问题：俄罗斯和乌克兰业务销售额占比 - “俄罗斯及其他”地区包括俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯等市场，乌克兰销售额占比约三分之一多，接近40% [71][74] 问题：俄罗斯销售渠道 - 主要通过零售配送中心，也有代表销售和数字业务 [76] 问题：是否提价及能否维持毛利率 - 美国4月初有定价举措，预计有助于抵消通胀压力，公司认为库存增加也可对冲通胀，有信心维持相对稳定的毛利率 [77][79] 问题：韩国业务增长何时恢复 - 韩国业务受政府限制影响，缺乏面对面激励活动和业务建设活动，随着限制放宽有望看到积极增长 [80][84] 问题：股票回购资金来源和时间框架 - 预计通过现有现金和持续自由现金流为回购提供资金，3000万美元回购时间未指定 [87][89] 问题：第四季度EBITDA利润率较低的原因 - 第四季度有活动、会议费用和员工相关成本的应计和调整，导致费用增加 [97][98] 问题：2022年业务展望 - 由于俄罗斯和乌克兰局势影响，目前难以评估2022年整体影响，若排除该因素，预计业务将增长，约六周后发布第一季度业绩时会有更清晰判断 [103][104] 问题：2022年各项举措重要性排名 - 数字、订阅服务、品牌重塑和新产品开发是关键举措，各项战略相互配合 [105][107] 问题：新产品重要性排名 - 不同市场新产品重要性不同，2022年将关注品牌建设和核心产品类别，如Rejuvenaid、ProArgi - 9和蛋白质产品 [108][109] 问题：库存是否达到理想水平 - 库存略低于理想水平，2022年可能会有波动但不会大幅增加 [110]