财务数据和关键指标变化 - 一季度平均每月现金消耗约1.9亿美元，排除非经常性债务修改成本后约为1.7亿美元/月，一季度一次性成本约5000万美元，新造船付款延期等措施带来约10亿美元额外流动性至2022年第一季度 [40] - 预计二季度平均每月现金消耗约1.9亿美元，重启费用主要用于船舶重新定位、物资供应、人员配备、实施新健康安全协议和逐步增加营销投资 [41] - 截至3月31日，总流动性约34亿美元，预估健康安全投资约1亿美元，预计调整后净流动性约33亿美元 [39] - 一季度末现金及现金等价物约35亿美元，现金余额增加主要因融资净流入约12亿美元，部分被约5.7亿美元运营现金消耗抵消 [42] - 一季度预售票收入在毛基础上增加约2亿美元，较上一季度增长约40%，是疫情以来最高毛增长 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 预订量方面，扣除取消量后较上一季度增长超一倍，2022年上半年负载率明显高于2019年，定价更高（排除未来邮轮信贷稀释影响），约70%预订为新现金预订，其余为未来邮轮证书 [25][26][27] - 挪威邮轮公司7月将有三艘船从雅典出发前往希腊群岛，以及从牙买加和多米尼加共和国的新加勒比母港出发；大洋洲邮轮8月底从哥本哈根出发；丽晶七海邮轮9月从英国南安普顿出发，旗下最新最豪华的“七海辉煌号”将开启首航季 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国是新需求的最大驱动力，欧洲大部分地区营销和旅行社尚未完全恢复，英国情况尚可，澳大利亚和新西兰市场完全关闭 [113] - 挪威邮轮从希腊出发的航次预订中，超80%是美国人 [95] - 加勒比航次表现好于预期，尽管是淡季且预订窗口短，但因需求旺盛，船只快速满员，尤其是从多米尼加共和国出发的航次 [95][96][97] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的复航计划围绕三个关键阶段：制定多层级SailSAFE健康安全策略，以全体乘客和船员强制接种疫苗为核心；宣布夏季从美国内外水域重启邮轮的双管齐下计划；分阶段重启其余船队，时间取决于全球公共卫生环境、港口开放、旅行限制和美国疾病控制与预防中心（CDC）等因素 [10] - 财务行动计划聚焦三个领域：严格控制运营费用和资本支出，如减少营销费用、推迟非必要资本支出，新造船相关船厂付款延期总计达2.7亿欧元至2022年第二季度末；改善债务到期结构，提前偿还部分债务，修改信贷协议释放约20亿美元额外债务能力；获取额外资本，本季度通过资本市场交易获得约10亿美元增量流动性 [32][33][34] - 中长期财务恢复计划聚焦三个关键要素：重建并逐步恢复至疫情前利润率水平，寻找进一步提升利润率的机会；最大化现金生成；优化资产负债表，实现去杠杆化 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已到达转折点，随着复航临近和船队逐步重启，预订势头将加速增长 [28] - 尽管行业面临诸多挑战，但公司看到了积极进展，CDC近期愿意与行业进行建设性对话，公司目前状况比30天前更好 [19] - 行业复苏仍面临不确定性，如CDC的规定、全球港口开放和旅行限制等，但公司对未来充满希望，相信需求将持续强劲，2022年有望成为创纪录的一年 [105][106] 其他重要信息 - 公司推出多层级SailSAFE健康安全计划，由健康航行小组和新成立的SailSAFE全球健康与 wellness 理事会提供专业建议 [22][23][24] - 公司为阿拉斯加六个港口社区提供1000万美元现金支持，参与“Shop Local Alaska”计划，在迈阿密社区为国际码头工人协会当地分会提供10万美元Visa礼品卡，2020 - 2021年提供超200万美元实物人道主义救援 [45][47][48] - 公司重新推出“Giving Joy”竞赛，为教育工作者提供100个免费邮轮名额和最高2.5万美元学校现金奖励 [49] - 公司新建的阿拉斯加凯奇坎双船码头获2021年AGC建筑美国环境改善卓越奖 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：各品牌定价情况，包括和不包括未来邮轮信贷（FCCs）的价格变化，以及劳动力情况和通胀对成本结构的影响 - 价格呈上升趋势，第二季度初已提价，公司定价能力增强，尽管营销支出较低 [56] - 超95%船员为非美国国籍，目前未感受到劳动力压力，主要挑战是全球旅行限制、签证办理缓慢和船员疫苗接种要求，但随着疫苗供应增加，公司有信心按时重启船只 [58] 问题2：对CDC昨日公告的看法，以及若一切顺利，7月在美国可额外启动的船只数量 - 公司对CDC公告初步解读感到失望，希望部分繁琐要求仅适用于未达疫苗接种标准的航次，将与CDC进一步沟通以明确要求 [63][64][65] - 7月在美国无法启动额外船只，因目前时间已过，且重启船只需要时间，同时受船员旅行限制和疫苗接种要求影响，公司目前专注于已宣布的美国以外的六艘船只重启 [67] 问题3：公司全员接种疫苗是否可跳过模拟航次提前开始北美航行，以及CDC对邮轮和航空业的区别对待原因 - 公司初期将执行100%乘客和船员接种疫苗政策，不参与模拟航次计划，因此不清楚相关时间问题 [74] - 公司对CDC区别对待感到困惑和不满，认为邮轮是最安全的场所，但CDC仍对其严格要求，希望后续沟通能改善情况 [76][77] 问题4：公司目前流动性是否充足 - 公司目前流动性状况良好，季度末约35亿美元，有足够工具应对不确定性，但需关注行业复苏的持续动力 [79] 问题5：如何应对佛罗里达州禁止企业提供新冠疫苗证明的法律 - 公司已与佛罗里达州州长办公室沟通，法律专家认为联邦法律优先，但希望此事不会成为法律或政治问题，若无法在佛罗里达运营，公司可选择其他州或加勒比地区 [84] 问题6：恢复计划中提及的私人岛屿基础设施相关内容 - 私人岛屿是公司可盈利的独特目的地，但公司不会因复航计划进行大规模资本支出，未来将平衡去杠杆、舰队投资、岛屿投资等需求 [90][91] 问题7：加勒比三艘船的需求情况，以及跨地理区域客源的物流困难和疫苗接种要求的影响 - 挪威邮轮从雅典出发前往希腊群岛的一艘船预订情况良好，超80%乘客为美国人；加勒比两艘船表现好于预期，尽管是淡季且预订窗口短，但因需求旺盛快速满员 [95][96][97] 问题8：行业未来几年的产能变化、2022 - 2023年长航次预订情况及对行业定价的影响 - 疫情前行业产能过剩的说法已被驳斥，目前公司看到强劲的需求和定价能力，行业订单未大幅变化，若能正常运营，2022年有望创纪录，但全球港口开放和旅行限制是主要风险 [101][103][106] 问题9：需求是否被低估，哪些航线需求和定价最强，以及邮轮是否适合“工作即生活”概念 - 公司认为需求被低估，目前仅部分市场启动，随着消费者获得更多确定性和信心，需求有望继续增长，Oceania和Regent品牌2022年负载率和定价表现出色 [113][114][116] - 公司认为邮轮上的网络服务不佳，不太适合“工作即生活”概念 [112]