财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净亏损4.45亿美元，摊薄后每股亏损1.79美元，其中包括因Noble Bully II减值产生的5.96亿美元非现金总费用，扣除减值费用后净亏损1.14亿美元，摊薄后每股亏损0.46美元 [25][26][27] - 第三季度合同钻井服务收入2.59亿美元，较第二季度下降6%，主要因部分钻机运营天数减少；成本1.76亿美元，较第二季度增长4%，主要因部分钻机运营费用增加 [28][31] - 第三季度EBITDA（扣除减值费用前）为6800万美元，前9个月调整后EBITDA为2.46亿美元；运营活动净现金使用量较6月30日增加约2500万美元 [33] - 第三季度资本支出5700万美元，低于第二季度的6400万美元和指引的7800万美元；截至9月30日，资本支出总计2.04亿美元 [34][35][36] - 第三季度末现金及现金等价物为1.36亿美元，总流动性为12亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 合同钻井服务业务 - 第三季度收入2.59亿美元，较二季度下降6%，主要因部分钻机运营天数减少，但略高于指引范围，主要因部分钻机合同期延长 [28][30] - 第三季度成本1.76亿美元，较二季度增长4%，主要因部分钻机运营费用增加，但比预期低7%，主要因部分钻机启动时间和支出时间的影响 [31][32] 客户报销业务 - 2019年客户报销收入预计上调至5500 - 6500万美元，第四季度预计为1400 - 1600万美元 [40] - 2019年客户报销成本预计上调至4500 - 5500万美元，第四季度预计为1000 - 1300万美元 [45][47] 各个市场数据和关键指标变化 全球市场 - 2019年9月底，行业自升式钻井平台活跃合同利用率为85%，高于去年12月的79%，合同钻机数量增加10%；浮式钻井平台为80%，高于年初的75%，合同钻机数量增加8% [59] - 浮式钻机平均招标合同期限从1月的8个多月增加到9月的近11个月，优质钻机表现更明显 [60] 区域市场 - 美国墨西哥湾：第三季度活动增加，活跃深水船队利用率升至96%以上，日费率上升且预计继续上升 [78][79] - 墨西哥：招标情况改善，PEMEX和多家国际石油公司寻求2020年钻机产能，未来开发钻井需求将增加 [80] - 南美洲：巴西活动增加，Petrobras招标活跃，多家国际石油公司参与盐下项目招标；圭亚那勘探成功推动钻机需求 [81][83] - 北海：招标活动全年保持活跃，多数招标期限较短，有3个长期招标待授标 [84][85] - 中东：自升式钻井平台需求强劲，第三季度授予合同超过39钻机年，预计需求持续增长，日费率有望温和上涨 [86] - 西非：第三季度自升式和浮式钻机需求持平，预计2020年需求略有改善，浮式钻机招标平均期限增加20% [87] - 远东和大洋洲：招标活动持续增加，船队利用率上升，新合同授予数量增加，合同期限延长 [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化船队布局，将技术先进的船队部署在能满足客户复杂井结构需求的地区，并关注新兴客户兴趣和有长期前景的地区，如圭亚那 - 苏里南盆地 [95][96] - 公司积极与客户协商，如与壳牌就Bully II和Bully I合资企业进行交易，若交易完成，公司将获得资金并可更广泛地为Bully II寻找工作机会 [20][21][76] - 行业钻机淘汰是长期改善的关键因素，自2014年底以来，已有132座浮式钻机退役，预计淘汰将持续，推动行业复苏 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 海上钻井行业基本面持续改善，利用率指标和客户勘探开发优先级提升预示未来活动向好 [93] - 公司船队利用率高于行业平均水平，运营执行和安全表现出色，财务状况改善，为2020年发展奠定良好基础 [94][98][99] - 预计2020年行业复苏加速，公司合同覆盖范围将扩大，有望受益于行业积极趋势 [90][91] 其他重要信息 - 公司继续寻找首席财务官，希望近期完成招聘 [12] - 2019年船队正常运行时间指引维持在96%，截至9月接近97%，表现优于指引 [38] - 预计2020年资本支出降至1.5亿美元，其中维持性资本1.2亿美元，项目资本3000万美元 [56][112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年深水钻机日费率在17 - 25万美元的范围是否合理，有无可能达到上限 - 公司认为日费率正在上升，该范围上限在2020年是可以实现的 [104][105] 问题2: Bully II何时能恢复按日计费 - 公司暂无估计，但认为交易使Bully II有更广泛的市场机会，销售团队正在积极营销 [106] 问题3: 对Bully II明年获得工作的信心如何，若未成功对现金流和实现自由现金流中性目标的影响 - 公司认为Bully II获得工作的前景增加，虽暂无成果但仍保持乐观；实现2020年底自由现金流中性目标可能推迟至2021年 [108][109][110] 问题4: 2020年资本支出预算1.5亿美元的主要构成及灵活性 - 主要包括维持性资本1.2亿美元和项目资本3000万美元；公司认为该预算处于较高水平，预计不会增加 [112][114] 问题5: Bully II适合的钻机项目和地区 - Bully II虽非一级钻机，但性能良好，位于东南亚，市场有一定需求，主要关注中期项目，预计明年中期市场收紧时更有机会 [117][118][119] 问题6: 2020年资本支出预算中是否包含Bully II恢复运营的费用 - 预算中不包含，恢复运营主要是重新认证问题，预计费用约3000万美元 [120][121] 问题7: 澳大利亚市场钻机需求是增量需求还是替代现有合同 - 澳大利亚市场可能有一台自升式钻机的增量需求和浮式钻机的替代机会，浮式钻机增量需求预计在2021年出现 [122][123] 问题8: 圭亚那市场2020 - 2021年钻机需求和费率情况 - 圭亚那有多个发现，预计有增量钻机需求，但需等待石油公司评估；费率预计与全球一级钻机市场走势一致 [125][126][128] 问题9: 新Regina Allen合同期限及性质 - 合同期限为160天，属于增量工作 [130][131][132] 问题10: 高端自升式钻机市场收紧对公司签订长期合同的影响 - 公司一直追求平衡，过去18个月对长期合同较为谨慎，现在接受一年期合同，超过一年可能需要日费率调整保护 [133][134] 问题11: Paul Romano重新激活的参数和触发合同结构 - 重新激活费用预计在800 - 1000万美元的较高端，时间约几个月；目前不考虑短期机会，主要关注一年以上的长期机会 [136][137] 问题12: Lloyd Noble钻机的客户选择和合同结束后的情况 - 该钻机期权已到期，公司正在与客户协商，虽认为客户有持续工作需求，但目前尚未确定 [140] 问题13: 公司资本结构管理的下一步计划和当前市场条件 - 公司目前流动性为12亿美元，2023年前债务偿还较少，资本支出需求低，对业务状况有信心；近期对循环信贷协议的修订提供了很大灵活性，公司将继续评估机会，但目前无迫切行动需求 [141][142] 问题14: 公司收购壳牌在Bully II 50%权益交易的权衡 - 公司与客户就合同条款、支付和钻机价值达成了共识，但由于讨论未最终确定，无法提供更多信息 [145] 问题15: 与壳牌关于2座Globetrotter钻机的长期合作展望 - 公司与壳牌保持持续沟通，目前讨论延长合同还为时过早，钻机将运营至2022年，届时将适时进行相关讨论 [146] 问题16: 第四季度收入指引是否假设Bully II无收入 - 是的，第四季度收入指引不包括Bully II的收入 [148] 问题17: 合同买断是否从2019年10月1日至2022年4月 - 是的，合同买断期限是从2019年10月1日至2022年4月 [149] 问题18: 第四季度合资企业权益费用指引为100 - 300万美元，无收入情况下是否合理 - 合理，因为第一个月仍会有一些费用 [150][151] 问题19: Regina Allen合同费率是否包含动员成本 - 不包含，是净费率 [152]