财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.323亿美元，同比增长3%，若排除汇率影响，营收将增加390万美元，增幅为6% [15][17] - 第一季度收入为520万美元，合每股0.05美元，去年同期为1710万美元，合每股0.16美元，排除与3M交易相关的1370万美元交易成本后，调整后收入为1590万美元，合每股0.15美元 [15] - 第一季度毛利润率为47%，去年同期为46.8%，主要得益于年初的定价措施和动物安全业务部门有利的产品组合 [24] - 第一季度经营费用包括1370万美元的3M交易相关成本，排除这些费用后，经营费用增长11% [25] - 第一季度经营收入为610万美元，去年同期为2170万美元，排除1370万美元的3M食品安全交易成本后，调整后经营收入为1980万美元，占营收的15%，去年同期为16.9% [26] - 第一季度利息收入为96.9万美元，去年同期为20.3万美元 [26] - 第一季度有效税率为21.8%，去年同期为21.4% [26] - 调整后EBITDA为2690万美元，占销售额的20.4%，去年同期为2890万美元，占销售额的22.5% [27] - 资产负债表方面，净应收账款余额较去年年底减少660万美元，收款天数目前为60天，去年第一季度为59天，5月31日为62天；库存增加670万美元，增幅为5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 食品安全业务 - 第一季度营收6460万美元，同比增长3%，排除汇率影响，整体食品安全业务部门销售额增长9%，有机销售额增长7% [17] - 国际营收增长2%，排除汇率影响，增幅为10%；英国业务营收以美元计算增长5%，以英镑计算增长19%，有机增长12%；巴西业务营收增长13%；拉丁美洲业务营收增长19%；中国业务营收以美元计算下降18%，以人民币计算下降14% [18][19] - 国内食品安全业务本季度持平，黄曲霉毒素检测试剂盒、Soleris耗材和食品质量检测试剂盒的增长被Soleris设备的大幅下降所抵消，过敏原和环境卫生产品线也出现下滑 [20] - 全球范围内，霉菌毒素检测试剂盒销售额增长3%，爱尔兰Megazyme生产的食品质量产品增长9%，Soleris耗材增长6%，过敏原产品下降9%，一般卫生产品下降2%，Soleris设备投放量减少 [21] 动物安全业务 - 第一季度营收6770万美元，同比增长3%，排除汇率影响，营收增长4%，排除CAPInnoVet和Genetic Veterinary Sciences收购贡献后，增幅为1% [22] - 核心动物护理产品（包括补充剂和维生素注射剂）销售额同比增长16%，昆虫控制产品增长14%，清洁剂和消毒剂增长7%，啮齿动物控制产品下降12%，兽医器械销售额下降6% [23] - 动物安全业务部门的基因组学收入增长7%，全球范围内增长5%，排除汇率影响，增长8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 英镑和欧元兑美元汇率较去年第一季度均贬值13%，澳元和阿根廷比索也对业务产生了负面影响 [16] - 若汇率保持中性，第一季度营收将增加390万美元，实现6%的增长；若美元在第二季度进一步走强，将对本季度营收产生不利影响 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功完成3M食品安全业务的收购，并于9月1日开始整合，公司计划加速业务增长，挖掘未开发潜力 [7] - 正在进行全球ERP平台实施的设计阶段，将前3M食品安全商业软件和云功能迁移到Neogen云，评估全球研发平台，制定产品开发活动优化和加速计划 [32][33] - 运营团队正在与3M合作解决其积压订单问题，预计将在本财年剩余时间内提高销售额 [34] - 7月破土动工，计划投资8500万美元扩建兰辛食品安全设施，预计2023年12月完工，2024年完成验证等工作 [35] - 正在扩建肯塔基州和爱尔兰的配送中心，以确保产品快速发货，满足客户需求 [36] - 继续寻找能够丰富产品或地理组合、与现有业务契合的小型收购机会 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度面临诸多挑战，包括经济形势和3M食品安全交易的收尾工作，但公司团队的努力使交易成功完成 [7] - 尽管面临汇率逆风等挑战，公司对合并后的团队充满信心，认为能够加速业务增长，挖掘未开发潜力 [6][9] - 公司处于食品安全和数字化的前沿，作为全球食品安全行业领导者，将能够更好地服务整个食品链的客户 [13] - 虽然目前面临一些挑战，但对本财年剩余时间持谨慎乐观态度 [29] 其他重要信息 - 首席财务官Steve Quinlan将于2023年退休，Dave Naemura将于2023年1月2日接任首席财务官一职，Steve将留任至2023年5月31日，以确保顺利过渡 [42][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3亿美元EBITDA目标的时间框架是否会推迟或目标值是否会降低，是否是3M业务导致的变化？ - 公司表示目前正在与团队深入研究3M业务的预测、机会和执行计划，预计在1月份为投资者提供更清晰的业务展望，尚未确定目标时间框架或目标值是否会改变 [50][51] 问题2: 关于杠杆率，能否给出一个大致框架？ - 公司称净杠杆率约为2.8，资产负债表上有3.7亿美元现金，预计杠杆率不会偏离该数值太多，债务与EBITDA比率仍将合理 [52][53] 问题3: 能否谈谈3M业务的积压订单情况，包括过去几个月的增长情况、当前月份的情况以及未来业务增长率，是否能因积压订单实现高于市场的增长率？ - 积压订单对业务造成了5% - 6%的逆风影响，公司正在与3M合作解决该问题，预计将比3M单独处理时更快缓解积压订单问题；积压订单的解决将使业务增长恢复到签署交易时预期的水平，但不会带来大幅增长 [54][57][59] 问题4: 能否谈谈公司在销售和盈利能力方面看到的协同效应？ - 公司举例说明，如爱尔兰的Megazyme团队将帮助布里真德工厂更高效地生产原材料，降低成本；在法国，更换更了解食品安全业务的经销商将增加销售额；公司正在收集更多协同效应机会，预计1月份能提供更清晰的预测 [62][63][65] 问题5: 3M业务的积压订单需要多长时间解决，如何从目前的增长水平提升到更高的增长率，以及其他影响因素？ - 预计到第二季度末积压订单情况将有所缓解；3M业务的市场份额约为18%，有很大的增长空间，公司可以通过拓展市场、抢占传统方法的市场份额以及进入3M未涉足的市场来加速增长 [66][68] 问题6: 在经济衰退环境下，食品安全和动物安全业务的韧性如何，能否实现同比增长？ - 回顾2008 - 2010年经济放缓时期，公司业务仍保持增长，因为食品是必需品；虽然会受到一定影响，但公司有能力在衰退环境中找到增长机会，凭借强大的市场基础和创新能力满足客户需求 [69][70][71] 问题7: 食品安全业务中的并购收入情况，以及之前季度的情况？ - 食品安全业务的并购收入约为140万美元，涉及Gulf和Neogen泰国业务；动物安全业务的并购收入约为210万美元 [73][75] 问题8: 从宏观角度看，2023财年食品和动物安全业务的增长情况如何，历史增长预期是否仍然适用？ - 动物安全业务可能不会保持之前的强劲增长；食品安全业务方面，虽然面临经济衰退挑战，但拜登政府宣布的20亿美元全球食品安全投资是一个巨大的利好因素，目前难以确定增长是否会放缓 [76][77][79] 问题9: 饥饿、营养与健康倡议以及食品安全现代化法案对公司业务有何影响？ - 该倡议中的2.2亿美元学校供餐计划是20亿美元投资的一部分，公司与政府机构有沟通，这些举措对公司是利好因素，但具体资金用途尚未明确，公司将积极参与并争取政策制定机会 [80][82][83]