财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收约1.01亿美元，同比增长2% [6] - 第一季度净利润1470万美元，合每股0.28美元，去年同期净利润1520万美元，合每股0.29美元 [6] - 本季度若货币环境中性，销售额将增加120万美元 [7] - 毛利率为47.5%，去年同期为46.9% [23] - 运营费用同比增长6% [23] - 第一季度运营收入1630万美元，去年同期为1650万美元，占营收百分比从16.5%降至16% [25] - 本季度利息收入150万美元，去年同期为93万美元 [25] - 本季度外汇损失11.7万美元，去年同期为38.6万美元 [25] - 税前利润1770万美元，去年同期为1710万美元 [26] - 第一季度有效税率为17%，去年同期为11.1% [26] - 净应收账款余额较去年底下降4%，第一季度收款期为64天 [27] - 库存增加170万美元，增幅2% [27] - 本季度运营产生现金2370万美元，投资400万美元用于厂房设备及技术授权 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 食品安全业务 - 第一季度营收5100万美元，去年同期为5220万美元，同比下降2% [12] - 巴西业务食品安全性诊断产品销售额增长42%，乳制品抗生素检测试剂盒销售额增长18%，但整体销售额下降16%，法医销售损失将影响二、三季度各约80万美元，四季度影响较小 [13] - 欧洲业务营收按当地货币计算增长1%，按美元计算下降4%，基因组学营收增长4%，文化培养基营收下降，检测腐败微生物产品销售额降低 [14] - 墨西哥业务食品安全产品销售额增长36%，清洁剂、消毒剂和灭鼠剂销售额下降32%，整体营收增长5% [15] - 中国业务受非洲猪瘟影响，营收下降18% [16] - 国内业务增长5%，过敏原检测产品线营收增长11%，AccuPoint产品线一次性样品营收增长12%，天然毒素产品销售额下降3%，牛奶抗生素检测销售额下降8%，国内文化培养基业务下降13%，检测腐败微生物产品阅读器销售额短缺约40万美元 [17][18][19][20] 动物安全业务 - 本季度营收5040万美元，去年同期为4740万美元，同比增长6% [21] - 全球基因组学营收增长17%，巴西、澳大利亚和加拿大增长，中国销售下降 [22] - 动物护理产品销售额增长10%，兽医器械销售额增长9%，生命科学产品销售额下降，灭鼠剂销售额下降8%，国内清洁剂和消毒剂销售额基本持平，杀虫剂销售额增长6% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧元贬值4%，英镑贬值5%，人民币贬值4%，澳元贬值7%，食品安全业务受影响约100万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Corvium合作，推出Neogen分析平台，帮助客户处理食品安全测试数据，降低食品安全风险，还将探索区块链、人工智能和机器学习解决方案 [31][32] - 与国际遗传解决方案公司合作，改进Igenity Beef产品，提升其在畜牧和宠物行业以及食品加工领域的应用 [33][34] - 继续在中国、巴西、加拿大和美国内布拉斯加州林肯市进行基因组学实验室扩张，以满足市场需求 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受货币波动和国际业务环境挑战影响，整体业绩未达预期，但部分业务表现良好，对未来仍持乐观态度，将加速业务有机增长 [7][8][28] - 相信公司在不断增长的市场中处于有利地位，凭借合适的人员、产品和组织实力，能够满足全球市场需求 [35] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容不同，相关业务风险在公司提交给美国证券交易委员会的10 - K表格中有部分涵盖 [4] - 提醒参会者通过邮件返还代理投票，并欢迎参加10月3日在兰辛举行的年度会议，如有疑问可联系Rod Poland [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 食品安全业务是否存在潜在结构性需求问题，未来增长预期如何，以及并购战略的最新情况 - 公司认为可以量化一次性因素对食品安全业务的影响，如巴西业务的客户变更和政府招标等，这些因素导致的差异约为8%，调整后业务表现约为6%，并非系统性问题，对未来业务前景感到兴奋，预计二季度及后续季度有机和报告基础上的增长率将提高至中高个位数 [41][42][43] - 并购交易规模范围广泛，从小规模并购到较大规模交易都在考虑范围内，目前交易管道情况良好，但完成交易存在一定困难 [45] 问题2: 请介绍基因组学业务的扩张情况、客户购买内容以及运营利润率目标 - 公司正在扩大内布拉斯加州林肯市的设施，在加拿大启用新设施，在巴西和中国也有业务增长，以满足客户需求 [49][50] - 产品组合方面，Beef Igenity产品持续增长，与IGS的合作将提升产品的预测性和有效性，在乳制品和宠物市场的市场份额也在增加 [51] - 运营利润率目标是达到20%或更高，但更注重逐步扩大运营利润率，同时平衡业务增长、创新和股东财务指标 [52] 问题3: 巴西实验室客户流失的原因，其他巴西实验室客户是否有风险，基因组学业务中宠物业务的规模、增长预期和市场潜力，以及2020财年资本支出的更新估计 - 巴西实验室客户因市场增长需要更高通量的解决方案，而公司无法提供，因此更换了供应商，但公司仍向其他实验室销售测试试剂盒，未来风险在于新总统可能取消相关法规要求 [56][57] - 公司未拆分公布宠物业务在基因组学业务中的占比，但认为宠物市场的亲子和健康检测业务具有巨大增长潜力，类似于人类族谱网站的发展趋势 [58][59] - 基因组学业务的主要资本支出是内布拉斯加州林肯市设施的扩建，预计约250万美元，公司整体2020财年资本支出预计在1500 - 1800万美元之间 [60][62] 问题4: 非洲猪瘟对中国业务的影响及展望，是否扩散到其他市场，是否开展宠物基因检测的贴牌业务，以及推动有机增长的措施和时间框架 - 非洲猪瘟对中国基因组学业务的压力可能会持续一段时间，但公司业务多元化，清洁和消毒剂业务因此受益，目前不确定中国及其他国家对该疾病的管控情况 [67] - 非洲猪瘟已扩散至13个国家，包括韩国和菲律宾，这对公司清洁和消毒剂业务可能是机遇 [68] - 公司为行业内一些大型品牌提供宠物基因检测的后台支持服务 [72] - 公司将在下半年推出新产品和技术，增加销售人员，评估分销商，与分销商合作以推动有机增长，但不期望在本财年产生重大影响 [73] 问题5: 中西部潮湿夏季对玉米作物销售增长的影响 - 潮湿春季导致玉米收获延迟，但对本季度销售增长影响不大，大部分玉米收获通常在二季度 [80] 问题6: 公司长期增长率预期是否仍然有效，对恢复到该增长率的信心如何，以及过去几个季度市场份额动态是否影响增长率，如何看待私募股权收购的估值和竞争情况，非洲猪瘟的长期机遇有哪些 - 动物安全业务受市场周期影响，目前处于低谷，实现预期增长率较困难，食品安全业务前景乐观，随着肉类消费在非洲、亚洲和拉丁美洲的增长，公司在农场和食品安全方面有良好机会，收购将进一步提升增长潜力 [84][85] - 私募股权收购的估值与历史相比可能较高，市场上资金充裕，竞争激烈，但公司对自身团队、产品和人员有信心，准备好参与竞争 [86] - 从长期来看，非洲猪瘟对清洁和消毒剂业务有利，在动物重新繁殖时，基因组学业务也有机会，但也存在负面影响，如动物处理量减少可能导致病原体检测业务下降，公司将帮助客户找到合适的解决方案 [89][90]