财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司生产87,600黄金当量盎司，包括820万磅铜和约58,800盎司黄金（来自Rainy River）、9,267盎司黄金（来自New Afton），总计68,100盎司黄金，较上年产量降低主要因New Afton品位和处理吨数下降 [12] - 本季度综合维持成本为每当量盎司1,778美元，高于上一季度，主要因维持资本支出增加和New Afton销量下降，Rainy River销量增加部分抵消该影响 [13] - 第一季度收入为1.75亿美元，同比增长6%，主要因金属价格上涨，部分被铜销量下降抵消，运营现金流为6640万美元，每股0.10美元，与上年同期持平 [14] - 第一季度公司净亏损780万美元，每股0.01美元，调整后净收益为1030万美元，每股0.02美元 [15] - 本季度总资本和租赁支出为7840万美元，其中5550万美元用于维持资本，2290万美元用于增长资本 [16] - 截至2022年3月31日，公司现金为4.32亿美元，较上年末减少主要因支付利息和非流动衍生金融负债现金结算 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 Rainy River矿 - 本季度开采总吨数较少，主要因季度初新冠病例增加，随着季度推进情况改善，剥采比约为5:1，与战略方法一致，低开采吨数对品位和总产量无重大影响，近60,000黄金当量产量高于2020 - 2021年同期 [18] - 磨矿率受破碎和输送回路额外停机时间及恶劣天气影响，随着季度推进恢复正常 [19] - 尽管有通胀压力，本季度运营费用低于2021年同期，自由现金流约为1500万美元，团队持续寻求降低成本、提高生产率的方法，如采矿团队使轮胎使用寿命同比提高近40% [20] - 第一季度Intrepid开发完成超500米总开发量，目前正在175、150和125水平开发矿石，为下半年首次长孔回采做准备，目前与资源模型一致 [22] New Afton矿 - 本季度开采吨数较低与Lift 1活动计划完成情况一致，除回收水平外，该水平将持续到今年晚些时候启动坑内尾矿处置计划 [25] - B3开发和生产爬坡在第一季度继续进行，正努力提前完成开发，目前计划于今年第四季度完成 [25] - C区开发在第一季度继续推进，完成近930米总开发量，并成功调试新建的TAT设施，比密集作业启动提前数月 [26] - 本季度完成32个金刚石钻孔，总计近10,500米地下加密或人工智能目标钻孔，以及Cherry Creek Trend的一个勘探孔，公司计划在第二季度后期发布勘探更新 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续评估潜在优化和成本降低举措，以减轻通胀压力，致力于实现指导目标 [8] - 在Rainy River，Intrepid开发推进，期待今年晚些时候开始采矿，3月完成的更新技术报告将矿山寿命延长至2031年 [9] - 在New Afton，B3爬坡继续，C区开发取得进展，完成了浓缩和修正尾矿设施的调试 [10] - 公司欢迎Pat Godin担任新首席运营官，他将为公司推进关键项目和挖掘有机机会提供帮助 [11] - 在Rainy River，公司继续基于更新的技术报告，在寻求提高剩余露天矿盎司利润率的同时，将战略重点转向向地下采矿的强劲过渡，推动Intrepid投产；在New Afton，完成B3开发和爬坡仍是关键优先事项，同时按时按预算推进C区开发，包括在2022年下半年获得许可证 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年公司团队迅速适应新冠疫情带来的变化，注重运营中的健康和安全，但年初新冠病例增加影响了2022年初的生产率，不过团队表现出韧性，本季度业绩良好 [6] - 行业面临通胀挑战，公司在柴油、消耗品和Rainy River的电力方面感受到压力，但因拥有两个加拿大资产且加元贬值，部分抵消了高价影响 [7] - 管理层对公司实现2022年计划的能力持积极态度，如Renaud Adams对Rainy River团队交付能力有信心，Pat Godin期待与团队合作稳定运营并实现指导目标 [21][31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 资产关闭期间劳动力可用性及承包商招聘是否有挑战 - 运营初期较艰难，但该期间无大型维护关闭计划，通常提前规划关闭，给承包商很大调整灵活性，关闭方面未受太大影响，新冠对常规运营影响更大，尤其是季度初的矿山运营，随着季度推进情况显著改善 [33] 问题2: C区许可证预计在2022年下半年获得，是否有延迟到2023年初的可能 - C区与已获许可项目类似，审批流程进展顺利，第一轮问题按时回复，内部讨论和合作伙伴及社区支持到位，预计下半年能顺利完成审批 [36] 问题3: Rainy River本季度成本高于指导，且曾预计上半年成本降低，后续成本如何变化 - 未按半年进行指导，第一季度剥采比高、废石多、品位略低，下半年产量占比约55%，剥采比低、成本低、产量高，虽有通胀压力，但战略执行按计划进行 [38] 问题4: B3区预计今年第四季度完成，今年该区域预计产量多少 - B3达到最大产能时，日产量在5000 - 10000吨之间，目前约完成40%，若提前完成开发，有望提前达到满负荷生产，今年实现更多崩落采矿 [39] 问题5: New Afton单位采矿成本从季度环比看大幅增加，从约11美元涨至26美元，原因是什么 - 主要因采矿类型变化，Lift 1活动关闭，回收水平为远程操作，去年事故后安全和操作协议增加，B3处于早期阶段，是过渡区域，随着B3开发完成和产量增加，成本将恢复正常 [42] 问题6: B3区何时完成 - 正常情况下按计划将在第四季度完成，目前有机会进一步提前 [43] 问题7: Rainy River技术报告预计今年加工成本为每吨7美元左右，但实际为9美元左右，差异原因是什么 - 第一季度主要因维护、额外安装、消耗品和电力成本增加，磨矿机未达到计划的27,000吨/天，而是24,000吨/天，停机时仍有成本支出，公司有能力将成本恢复到计划水平，这些成本在2021年曾实现过，第一季度不稳定，后续可实现 [44]