财务数据和关键指标变化 - 第三季度总合并收入2.09亿美元，较去年同期的9000万美元增长72%，创季度纪录，略高于2020年第一季度疫情前水平 [13] - 合资企业收入4300万美元创纪录，较上一季度增长20% [16] - 综合毛利率为15.6%，较第二季度的12.4%有显著改善 [16] - 调整后EBITDA为4750万美元，增长28%，利润率为22.7% [18] - 本季度直接、一般和行政费用为710万美元，占收入的4.3% [19] - 折旧费用相当于收入的11.2%，全资实体和重型设备车队折旧百分比为13% [20][21] - 调整后每股收益为0.50美元，由调整后EBIT扣除利息和税后的2410万美元驱动 [22] - 经营活动提供的净现金为3200万美元，维持性维护资本为1980万美元 [23] - 流动性为1.9亿美元，高级杠杆比率为1.6倍，净债务水平在3个月内保持一致 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 油砂业务方面，千禧、科尔和森科等矿山需求持续复苏，福尔希尔斯矿重新投入运营，第三季度运营利用率为52%，受劳动力短缺影响 [14][15] - 基础设施业务方面，法戈 - 莫尔黑德项目已达成财务收尾，即将进入项目实施阶段；红河联盟的基础设施项目是公司历史上最大的项目，计划于春季开始土方工程 [10][30] - 外部维护业务方面，主车间扩建按时按预算完成，组件重建设施进一步扩建，预计今年接近实现3000万美元的外部维护收入，明年有机会超过该水平 [10][66] 各个市场数据和关键指标变化 - 油砂市场冬季工作已恢复到2019年疫情前的正常水平，订单已全部预订 [61] - 基础设施市场，今年春季有更多项目，业务管道比9个月前略高，且具有多元化特点 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进多元化战略，在支持长期油砂客户的同时，提高非油砂地区小型车队的利用率 [32] - 注重ESG运营，在排放方面，利用现有技术实现太阳能发电、减少怠速、机器监控等方面的减排，长期考虑使用替代燃料、电动汽车和混合动力汽车 [34] - 推动多元化劳动力发展，加强培训和发展计划 [35] - 加强与原住民的合作，这种合作模式在采矿业中不断发展，与公司的营收增长和原住民社区的利益直接相关 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观因素仍对公司营收产生不利影响，但公司将坚持安全和风险缓解协议 [7] - 预计2022年设备利用率将恢复到疫情前水平，并更符合长期趋势线 [29] - 对2022年充满信心，认为这将是公司的一个里程碑式的年份，预计盈利在2.15亿至2.55亿美元之间 [36][37] 其他重要信息 - 公司安全记录伤害率保持平稳，需继续努力提高管理和员工参与度，改进流程和实践，降低伤害率 [5] - 公司对新手计划进行了额外培训，以应对员工人数增长带来的经验不足问题 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明2022年指导范围的情景设想 - 主要是小型车队的利用率，大部分150吨以上的卡车已确定订单，夏季工作的材料供应情况以及合资企业和合作伙伴的增长机会 [42] 问题2: 达到指导范围上限是否需要获得新业务 - 需要新业务，但主要是小型车队在春季通常未确定的业务，目前计划的90%以上已预订，实现现有目标不需要更多业务，但有机会会进行评估 [44] 问题3: 2021年第四季度业绩强劲的原因是什么 - 主要是第三季度的影响因素在第四季度减少，通常11月在夏季和冬季工作之间的过渡影响减少 [45] 问题4: 第三季度COVID相关隔离对劳动力可用性的影响在第四季度是否缓解，目前劳动力市场情况及2022年预期如何 - 预计COVID协议将放宽，第三季度的影响主要与直接病例有关，随着疫苗接种率的提高，影响将减少；劳动力市场仍受到一定影响，特别是重型设备技术人员招聘困难，但公司有应对经验，预计第四季度会有一定影响，但可以缓解 [46][48] 问题5: 第一季度的活动水平是否存在人员配备风险 - 第四季度启动的项目将持续到第一季度，招聘方面的影响会很快显现，过去能够缓解此类问题，人员到位后会保持稳定 [49] 问题6: 多用途和多服务协议的结构随时间如何变化，是否更倾向于长期承诺 - 基本承包商协议不变，但其中的奖项期限延长，过去5年的MSA可能获得6个月或1年的覆盖层开采奖，现在可获得2年或更长时间的奖项，这有助于增加公司的积压订单 [53][54] 问题7: 远程信息处理的战略及对长期利润率的影响 - 公司计划年底前配备约70台150吨设备，最终可能达到800台；远程信息处理在ESG、运营成本、维护组件成本等方面有很大潜力，可延长组件寿命、提高运营效率 [55] 问题8: 油砂冬季工作的可见性与2019年疫情前相比如何 - 今年冬季已恢复到2019年疫情前的正常水平，订单已全部预订 [61] 问题9: 业务管道与9个月前相比如何 - 基础设施项目有所增加，业务管道比9个月前略高，且具有多元化特点，预计在特定时间段内仍会有大量投标活动 [62] 问题10: 法戈 - 莫尔黑德项目的投资和营运资金情况及里程碑如何 - 合资企业合作伙伴无需投入营运资金，投资将体现在资产负债表上的关联方投资中；年底需确定建设合资企业的完工百分比，以此确定调整后每股收益 [64] 问题11: 第三方重建业务是否有足够的零部件 - 目前没有问题，但海运成本上升，部分供应商的某些物品交货期延长；公司优先为合作伙伴进行重建，也为油砂客户和外部客户提供服务，预计今年接近实现3000万美元的外部维护收入，明年有机会超过该水平 [66] 问题12: 运输成本是否会影响DGI的业务 - 运输成本主要是转嫁到客户身上，这将促使公司更接近客户进行采购，以减少海外运输的影响 [67] 问题13: 2022年资本分配的优先顺序如何 - 公司将在下次董事会会议上与董事会讨论战略，目前暂不发表评论，通常会根据股价等因素进行有效资本配置 [74] 问题14: 法戈 - 莫尔黑德项目与核心业务相比有哪些潜在运营挑战或差异 - 土方工程方面与公司现有业务类似，主要挑战在于劳动力，随着对设备操作员等人员需求的增加，预计会有一定压力，但该项目是长期项目，具有吸引力 [75] 问题15: 全球供应链挑战下，DGI的情况如何 - DGI面临运输成本和可用性方面的挑战，这将影响其采购地点的选择，但公司有能力适应市场变化，预计能够恢复到正常业务水平 [77] 问题16: 春溪项目与法戈 - 莫尔黑德项目在规模和范围上是否相似，项目推进的时间安排如何 - 春溪项目规模较小，预计在夏季前提交投标并获得授标；该项目竞争更激烈，有七八个团队通过了资格预审 [82] 问题17: 重新进入投标管道的魁北克金矿项目是哪个合同 - 是较小的合同 [83] 问题18: 较大的魁北克金矿合同情况如何 - 该合同未授予公司，但不确定是否按原范围授予，可能是授予当地承包商进行自我开采评估 [84] 问题19: 实施更高股息需要满足什么条件 - 需要与董事会进行讨论，摆脱当前的过渡时期，进入更可预测的环境，特别是在COVID方面 [86]