财务数据和关键指标变化 - 二季度新获130亿美元订单，高于预期，全年订单量预计与销售额大致相等，高于此前预测 [25] - 二季度销售额88亿美元，上半年销售额略低于预期，全年销售额预计接近指引区间低端，三季度略超90亿美元，四季度约95亿美元，下半年同比增长将强于上半年 [26] - 二季度摊薄后每股收益6.06美元，同比下降6%，主要受非运营项目、有价证券回报不佳和净养老金收入降低影响 [29] - 二季度自由现金流流出4.6亿美元，若剔除与研发摊销相关的现金税，基本收支平衡，下半年现金流预计强于上半年 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航天业务持续实现出色的销售增长和订单获取，积压订单创历史新高，全年销售指引上调至110多亿美元 [30] - 国防系统业务全年预期微调至50亿美元中段，因部分项目进展缓慢和人员配置挑战 [30] - 航空航天、国防系统和任务系统业务的运营利润率估计上调，航天业务运营利润率降至约10% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度公司业务需求强劲，订单出货比为1.48，所有业务订单出货比均超1，积压订单环比增长6%，达800亿美元 [9] - 年初至今订单出货比为1.22 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心聚焦技术领先、可持续盈利增长、专注绩效和以创造价值的方式配置资本，持续取得成果 [8] - 投资数字设计能力和先进制造设施，与客户紧密合作进行数字化转型，如B - 21和GBSD项目 [12] - 投资未来工厂，如西弗吉尼亚州的先进制造设施，2024年投产后每年可生产多达600枚打击导弹 [13] - 在国家安全太空领域，提供基于太空的产品，结合高端解决方案和低地球轨道卫星星座，近期获得相关大额合同 [16] - 在导弹防御和高超音速防御领域，获导弹防御局合同继续开发滑翔阶段拦截器项目，支持国际客户导弹防御系统现代化 [18] - 全球国防和国家安全资源投入发生根本性转变，欧洲多国增加国防预算，美国两党支持国防开支增加，公司关键项目获预算支持 [22] [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境带来劳动力市场紧张和供应链延迟挑战，影响销售时机，但二季度招聘趋势改善，为下半年销售增长奠定基础 [10] - 需求依然强劲，订单和积压订单增长显著，支持公司今年剩余时间和明年加速增长预期 [39] - 资本配置战略旨在支持长期增长和为股东创造价值，当前对数字工具和未来工厂的投资已推动项目表现和经营业绩提升 [39] 其他重要信息 - 公司养老金计划受金融市场波动影响，预计明年对公认会计准则收益的不利影响将增加，但从现金或经济角度看变化有利，资金状况健康 [36] - 公司预计财政年度可能从持续决议案开始，已在2022年展望中考虑此因素 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对劳动力市场挑战 - 公司在企业层面积极开展招聘和留用工作，市场条件开始缓和，预计下半年劳动力市场压力将减轻，招聘情况将更接近疫情前水平 [42] [43] 问题: 公司改善供应链可见性和物料交付时间的工具及应对潜在中断的措施 - 公司有相关工具，与供应商深度合作，对物料交付时间有较好把握，团队每日详细审查物料时间并制定缓解策略，预计下半年劳动力市场压力减轻，但仍需关注不确定性 [44] [46] 问题: 联邦贸易委员会对Orbital调查的相关问题及影响 - 公司2018年收购Orbital ATK获政府批准，同意解决固体火箭发动机相关担忧的同意令，过去4年一直遵守，认为调查事项不会对公司产生重大不利影响 [50] [51] 问题: 国际业务相关问题，包括感兴趣的设备类型、对损益表的影响及是否有高利润率商业合同 - 公司业务周期长，国际需求转化为财务影响需要时间，目前与美国和国际客户就导弹防御等领域需求进行沟通，将在未来几年适时通报进展 [53] 问题: 航空航天业务下半年实现指引的路径 - 航空航天业务季度净EAC有波动，总体利润率展望略强于之前，销售相对稳定，预计下半年物料接收量增加，销售将合理增长 [55] 问题: 太空业务积压订单转化为收入的时间安排 - 太空业务是增长最快的业务，积压订单增长显著，预计将持续快速增长，增长不仅来自GBSD项目，其他项目增长也很可观 [56] 问题: MGI和NGI项目的关联及NGI项目单一来源的可能性 - 支持多个类似任务有助于利用共同技术基础，但因项目处于竞争阶段不便多说，导弹防御领域重要，预计政府会平衡产业基础，NGI项目可能2025年进行下一轮筛选，也可能延长或单一来源，无论结果如何都支持公司增长 [58] [59] 问题: 下半年低地球轨道领域的主要竞争投标机会 - 下半年新订单预计订单出货比接近1，受限项目预计有15亿美元新订单，太空领域有一个约10亿美元的重要竞争性奖项即将揭晓，还有很多小项目 [60] 问题: 美国和欧洲国防支出支持的变化原因及持续时间 - 欧洲对威胁环境的认识发生根本转变，预计国防支出增加，但可能受经济因素和其他支出优先事项影响有所调整，但不会回到不重视国防支出的状态 [62] [63] 问题: 客户应对安全形势的紧迫性及需求转化为收入增长的时间 - 尽管客户有紧迫性，但需求转化为具体项目和收入增长通常需要18 - 24个月，开发项目可能需要3 - 5年，预计2024年对公司收入产生更实质性影响 [64] 问题: 通胀和固定价格合同的影响及公司业务结构调整 - 公司受通胀影响，正与政府合作量化和缓解影响，国会在2023财年预算中包含抵消通胀的资金，公司业务结构特点自然缓解部分影响，新合同更注重包含价格调整条款，内部也采取措施降低成本，目前财务未受重大影响，会密切关注通胀变化 [66] [67] 问题: 空军计划2027年退役全球鹰无人机是否符合预期 - 符合公司长期预期，Block 40型号2027年退役，对今明两年预测无影响 [69] 问题: F - 35项目规模、生产调整对公司的影响及任务系统和航空航天业务的变化 - F - 35项目约占公司年销售额的10%，新合同考虑了洛克希德的需求，公司2022 - 2023年展望不变，长期来看生产仍是主要收入来源，任务系统业务中Block IV升级带来的收入将使该业务收入保持稳定 [72] 问题: IBCS项目规模、交付时间及国内外机会 - IBCS项目约占销售额的1%，是重要的国内和国际业务，预计下半年有增长，是国防系统业务的关键部分 [74] [75] 问题: 2023年公司收入轨迹及除B - 21和GBSD外其他业务组合的增长情况 - 公司认为2023年可以加速增长至中个位数范围，但供应端挑战会影响增长，需关注下半年挑战缓解情况，10月将提供更详细展望 [77] [78] 问题: 2023年养老金对公司的影响 - 养老金对公认会计准则收益的影响取决于市场变化，贴现率上升是最显著因素，可参考1月提供的养老金敏感性幻灯片，从经济角度看有小的益处，需关注未来6个月市场走势以确定2023年FAS/CAS展望 [81] [82] 问题: 公司养老金长期战略 - 公司养老金资产历史回报出色，资金状况良好，目前没有迫切需要改变长期战略，会继续评估并适时通报变化 [85] [86] 问题: 航空航天业务EAC情况及未来利润率扩张框架 - 航空航天业务通常有健康的运营利润率和一定的净EAC调整，但无法确定具体哪些项目会带来EAC改善，需要各项目执行良好并提高效率 [89] 问题: 国防部预算支出与授权之间存在较大差异的原因 - 可能是供应链和劳动力约束导致合同暂时不需要额外资金，政府也面临劳动力短缺问题影响支出和发票支付时间，公司二季度未受此因素影响，订单和支出符合预期 [91] [93] 问题: 航空航天业务下半年追赶目标时劳动力成本及帕姆代尔地区劳动力竞争问题 - 帕姆代尔地区劳动力市场竞争与其他地区类似，公司已获得所需员工，此前COVID导致的旷工问题已缓解，公司设立培训设施扩大招聘范围，取得良好效果 [96] [97] 问题: 公司在下一代空中优势项目（NGAD）的定位 - 公司正在建造B - 21，积累的经验可应用于其他第六代飞机项目，公司作为竞争者进行投资和能力建设，政府希望有广泛的产业基础参与此类项目 [100]