财务数据和关键指标变化 - 2024财年第三季度总营收1.058亿美元，较去年同期1.575亿美元减少33%；截至2024年6月30日的9个月，合并营收3.603亿美元，较去年同期4.317亿美元下降16.5% [17] - 2024财年第三季度DSA营收4420万美元，较去年同期4680万美元下降约6%；截至2024年6月30日的9个月，DSA营收1.355亿美元，略高于去年同期的1.349亿美元 [18][19] - 2024财年第三季度RMS营收6160万美元，较去年同期1.107亿美元下降44.4%；截至2024年6月30日的9个月，RMS营收2.248亿美元，较去年同期2.968亿美元下降24.3% [20] - 2024财年第三季度运营亏损2080万美元，去年同期运营收入880万美元；2024财年第三季度归属普通股股东的合并净亏损2610万美元，即每股摊薄亏损1美元，去年同期为合并净收入180万美元，即每股摊薄收益0.7美元 [23][24] - 2024财年第三季度调整后EBITDA为10万美元，占总收入不到1%，去年同期为3050万美元，占总收入19.4%；截至2024年6月30日的9个月，调整后EBITDA为1280万美元，占总收入3.6%，去年同期为4210万美元，占总收入9.8% [24] - 2024财年第三季度DSA非GAAP运营收入780万美元，占部门收入17.6%，去年同期为1020万美元，占部门收入21.8% [24] - 2024财年第三季度DSA订单预订与开票比率为0.9:1，2024财年前9个月为1.06:1，过去12个月净订单预订与开票比率为0.95:1 [25] - 2024年6月30日，DSA积压订单为1.394亿美元，2023年6月30日为1.491亿美元 [25] - 2024财年第三季度RMS非GAAP运营收入650万美元，占部门收入10%，去年同期为3500万美元，占部门收入31.6% [26] - 2024年第三季度利息支出增至1210万美元，去年同期为1080万美元 [27] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为1440万美元，2023年9月30日为3550万美元；截至2024年6月30日，净债务为3.824亿美元，与2023年9月30日的3.777亿美元基本一致 [27] - 截至2024年6月30日的9个月，运营活动使用的净现金为440万美元，去年同期运营活动提供的现金为910万美元；过去12个月运营活动提供的现金为1430万美元 [28] - 2024财年第三季度资本支出为440万美元，占截至2024年6月30日9个月总收入的4.2%；截至2024年6月30日的9个月，资本支出为1700万美元，占总收入4.7%，2023年同期为2130万美元，占总收入4.9% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - DSA业务：2024财年第三季度营收下降约6%，主要因一般毒理学服务减少、DSA产品和发现服务收入下降，部分被基因毒理学和生物治疗分析收入增加抵消；2024财年前9个月净新DSA订单为1.392亿美元，高于去年同期的1.333亿美元；第三季度转化率为31%，去年同期为30%；第三季度DSA取消订单情况与去年同期一致，2024财年前9个月略少于去年同期 [18][19] - RMS业务：2024财年第三季度营收下降44.4%，主要因NHP相关产品和服务收入降低以及以色列业务出售；截至2024年6月30日的9个月，RMS营收下降24.3%，主要因NHP销量降低和以色列业务出售；NHP平均销售价格在2024财年第三季度较2024财年第二季度环比下降约23%，较2023财年同期下降约35% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - DSA市场：2024年上半年生物技术公司资金水平改善，部分客户有项目授予，但预计生物制药公司短期内对临床前管道产品仍持保守态度；2024财年发现和安全评估业务因市场疲软和定价压力未实现增长；截至2024年6月30日的9个月，DSA净新订单比去年同期快约5%，早期发现业务收入和订单均下降约10% [11][12] - NHP市场：客户一直在消耗去年积累的NHP库存，目前库存水平正回归正常，预计未来需求将增加；2024财年第二和第三季度NHP销售和利润率较2023财年同期大幅下降，2024财年前9个月NHP利润较2023年同期减少约3600万美元；预计2024年第四季度NHP销量将比第三季度增长120% - 130%，比2023财年第四季度增长约20% [10][12][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是利用自身规模和灵活性，专注于高质量交付和服务，通过现有客户群增长并吸引新客户来获取市场份额 [11] - 公司正从短期合同向长期重复合同迁移，并寻求多元化客户群体 [9] - 公司继续评估减少RMS业务中NHP销售和利润率波动的方案，除现有合格供应商外，还与多个国家的供应商合作，并严格审核新供应商的动物福利和健康标准 [14] - 公司在过去4年中大幅增长，增加了多种新产品和服务，整合和优化了收购业务，目标是整合和优化设施、降低成本、提高服务水平 [15] - 公司认为自己作为中型全方位服务CRO和研究模型及饮食供应商的竞争地位有所改善 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度取得多项成果，包括解决弗吉尼亚州 DOJ 调查及相关和解、美国佛罗里达州南区检察官办公室结束对公司的调查、完成英国希尔克雷斯特工厂建设和RMS部门整合项目等，为潜在复苏奠定基础 [5][6] - 公司预计从2025财年开始，将看到迄今实现的积极变化和成本效率的全年影响，不依赖市场复苏来改善运营结果和现金流 [16] - 公司认为DSA业务中，新服务全面上线并填补新增产能后，将通过运营杠杆实现利润率提升 [24] - 公司预计随着2025年开始签订NHP长期供应合同，将提高和恢复RMS收入的可靠性和稳定性 [14] 其他重要信息 - 公司管理层在电话会议中作出的部分陈述为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际业绩可能与预期有重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [2] - 公司将讨论某些非GAAP财务指标，其定义和与最可比GAAP指标的调节包含在公司收益报告中 [3] - 公司上季度撤回了2024财年财务指引，预计在对市场和客户需求有更清晰了解后，提供2025财年财务指引 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：佛罗里达州DOJ情况解决后，法律费用会如何变化，过去两年在相关案件上的花费是多少？ - 法律费用预计每季度减少约200 - 300万美元；在坎伯兰案件上，过去两年在解决法律询问和关闭场地方面，在和解前花费约2100万美元 [31][32] 问题2：NHP业务何时开始改善，是2024年第四季度还是2025年？ - 2024年第四季度NHP销量将有改善，预计比第三季度增长120% - 130%，比2023财年第四季度增长约20%；由于库存中有高成本NHP，利润率将在2025年开始改善，2025年签订合同后将更稳定 [34] 问题3：行业面临的一些不利因素，公司在市场中看到了什么情况？ - 公司DSA业务超过95% - 97%的销售是面向生物技术公司，通过服务差异化和利用自身服务优势，一定程度上抵消了不利因素影响；公司认为自己在市场中仍有机会，目前专注于获取新客户和与现有客户共同成长 [36] 问题4：NHP终端客户的库存情况如何，何时能达到正常水平？ - 客户需求受库存水平和内部业务量影响；目前公司有良好的询价和采购订单；公司认为自己处于较好位置，看到了2025年合同的积极势头，且客户群体更加多元化，目前没有单一客户占销售比例超过10% [40][42] 问题5：公司在销售团队上的投资情况以及目前取得的成果？ - 去年开始组建早期发现销售团队，随着服务增加、科学人才参与销售过程，开始看到一些成果；DSA业务增长受定价下降影响未完全体现，尤其是NHP市场价格下降，但公司仍有增长机会 [43][44] 问题6：DSA业务价格压缩是否归因于NHP定价下降，NHP供应稳定性对NHP研究工作的影响？ - 公司NHP毒理学和安全评估研究业务需求稳定，占用率高；历史上公司内部使用约10%的NHP，在该业务上规模小于竞争对手 [47] 问题7：长期合同涉及多少客户，覆盖RMS收入的大致比例是多少？ - 长期合同期限为1 - 5年，涉及寄宿和投资等；参与长期合同的客户超过两个，约半打至一打客户将占销售的80%；目标是超过50%，可能超过75%的销售通过长期合同实现，为获得稳定的重复收入，公司愿意放弃一些利润率 [48][49] 问题8：除了场地整合和运输优化，是否还有其他提高效率或降低成本的目标？ - 目前没有其他目标，自2022年以来一直专注于场地关闭和优化，已完成大部分重大实体改变，本季度和下一季度将看到更多效益，但无法实现2000 - 3000万美元的成本改善 [50] 问题9：何时提供2025财年的财务指引？ - 将尽早提供指引，主要取决于NHP合同情况，如果能在下次季度电话会议上提供则会提供，具体需根据合同最终确定情况而定 [51] 问题10：公司饮食和床上用品业务的增长情况，是公司表现出色还是市场增长？ - 饮食业务自2022年以来一直保持稳定增长，在销量和价格上都有增长；公司认为增长主要是因为自身表现出色，包括提高产能利用率、改善运输、更好地采购商品、获得市场份额和提供优质产品等，并非市场整体增长 [53][54] 问题11：是否有关于NHP实际销售数量的信息？ - 本季度NHP销量和价格均下降，销量较上季度下降30%；预计下季度销量将比本季度增长120% - 130%，比去年同期增长15% - 20%，这将是一段时间以来首次实现季度环比增长 [56]