财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总营收从去年同期的1880万美元增至约1.403亿美元，同比增长超7倍 [11][35] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）大幅增至2530万美元，占比18%，去年同期为130万美元，占比6.9% [11][45] - 总毛利增至4470万美元，占营收31.9%，去年同期为630万美元，占比33.5% [37] - 运营收入为790万美元，去年同期运营亏损50万美元 [40] - 净亏损为610万美元，摊薄后每股亏损0.24美元，去年同期净亏损70万美元，每股亏损0.06美元 [44] - 本季度经营活动现金流为520万美元，去年同期为290万美元 [47] - 截至2022年3月31日，资产负债表包含现金及现金等价物4700万美元，总债务3.376亿美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 发现与安全评估（DSA）业务 - 营收从去年同期的1880万美元增至3910万美元，同比增长108%，内部增长740万美元，占比36.5%，战略收购带来1290万美元增量服务收入 [12][36] - 毛利为1230万美元，占DSA营收31.5%，低于去年同期的33.5% [38] - 本季度DSA报价水平、中标量和积压订单均创季度纪录，积压订单总计1.336亿美元，较去年同期的5390万美元增长147.9%，较2021年12月31日的1.046亿美元增长27.7% [10][19][46] - DSA业务的订单出货比为1.52倍 [19][45] 研究模型与服务（RMS）业务 - 本季度营收达1.012亿美元，去年同期无RMS营收 [20][37] - 毛利为3240万美元，占RMS营收32%，去年同期无RMS毛利，本季度发生260万美元非现金库存增值摊销，使RMS毛利率降低2.6% [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续进行战略收购以扩大临床前解决方案套件，如收购HistoTox Labs、Bolder BioPATH等公司，还将ILS与BioReliance资产整合，收购Histion以扩展专业病理服务 [12][15] - 对DSA和RMS业务进行内部投资以驱动未来增长，包括设施扩张、提升产能、改善动物福利和优化运营等 [16][20] - 招聘关键岗位人才，如首席技术官和总法律顾问兼公司秘书，以支持业务发展 [24][26] - 公司认为DSA业务在大市场中占比小，通过收购获得大量客户，有不同于未进行收购公司的机会，但不认为能完全不受市场影响 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于近期趋势和积压订单，预计2022财年第三和第四季度总营收至少2.9亿美元，2022财年总营收至少5 - 5.1亿美元，同比内部增长30%以上，预计2022财年调整后EBITDA不低于截至2022年3月31日6个月的15% [29] - 未看到订单取消、资金不足导致的收款问题，主要客户流动性无根本变化，业务基础稳固，有强大且稳定的客户群，是许多客户的首选供应商 [31][32] - 收购业务的整合和优化进展顺利，随着投资完成和扩张、整合计划推进，预计将获得更多运营杠杆 [30] 其他重要信息 - 2022财年第二季度资本支出为950万美元，约占营收6.8%，截至2021年3月31日的6个月资本支出为1520万美元，约占营收6.8%，还对新服务和现有服务扩张进行了投资 [28][47] - 公司在2月招聘并任命Mo Dastagir为首席技术官，4月招聘并任命Fernanda Beraldi为总法律顾问兼公司秘书，过去4个月还填补了其他关键岗位 [24][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司业务为何似乎更能抵御市场逆风 - 公司DSA业务在大市场中占比小，过去一年进行大量收购获得众多客户，有更多业务机会，但不认为能完全不受市场影响 [52][53] 问题2：未来收购策略是否会持续活跃 - 公司会继续寻找收购机会，评估市场，虽融资方式可能改变，但会利用自身优势规划机会，近期小范围收购加速了进入医疗设备组织病理学业务的进程 [57][58] 问题3：资产负债表的杠杆情况及财务状况 - 本季度及未来两季度的EBITDA运行率变化使债务和杠杆情况与预期不同，高级债务约2.4亿美元，净债务约2.1 - 2.2亿美元，可转换债券约1.4亿美元，高级债务在1亿美元运行率下杠杆率为2.2倍，高级债券接近3.6倍，与此前预期相符 [60][61] 问题4：招聘进展如何，能否满足产能需求 - 过去6个月大力建设人力资源部门，招聘效果良好，如Envigo收购后6个月净增100人，积极进行市场调研和加薪，招聘效果显著，但仍有10% - 15%的岗位空缺，目前入门级岗位压力和人员流动较大，高级岗位招聘情况较好，人员流动率有所下降 [66][68][69] 问题5：不同规模制药和生物技术公司的营收占比情况 - 近期收购使业务结构变化，目前约20%的销售来自临床前客户和生物技术公司，私募资金保持强劲，许多客户现金充足，市场资金大于产能增加，行业积压订单到明年夏天，部分收购的公司在以往经济低迷期表现良好 [71][72][73] 问题6：供应渠道是否有问题，是否需要增加库存 - 过去几个季度公司各站点和设施未出现供应渠道问题，疫情初期曾增加个人防护装备（PPE）库存，目前无此担忧 [77]