财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总营收从去年同期的1790万美元增长370.4%至8420万美元，主要因DSA收入增加1490万美元和RMS增量收入5140万美元 [15] - 2022财年第一季度总毛利增至1930万美元，占收入的22.9%，去年同期为590万美元，占收入的33%，毛利率下降因本季度引入RMS产品，且RMS产品毛利率低于DSA服务 [16] - 2022财年第一季度运营亏损3360万美元，去年同期运营收入为1.4万美元，主要因非现金股票薪酬费用增加2380万美元和战略投资增加 [18] - 2022财年第一季度归属于普通股股东的净亏损为8300万美元，即每股摊薄亏损3.93美元，去年同期净亏损为36.6万美元，即每股摊薄亏损0.03美元 [21] - 2022财年第一季度调整后EBITDA约为1010万美元，占收入的12%，去年同期为140万美元，占收入的7.8% [21] - 2022财年第一季度DSA服务业务的订单出货比为1.78倍 [22] - 2022财年第一季度末积压订单为1.046亿美元，较2021年9月30日的8140万美元增长28.5%，较2020年12月31日的4530万美元增长130.9% [23] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为4240万美元，循环信贷额度为零，延迟提取定期贷款额度为3500万美元，合并债务总计2.606亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 2022财年第一季度DSA业务收入同比增长83.2%至3280万美元，主要因收购带来1000万美元增量服务收入和内部增长带来490万美元服务收入 [15] - 2022财年第一季度DSA业务毛利润（不包括无形资产摊销）为1220万美元，占DSA收入的37.2%，去年同期为590万美元，占DSA收入的33%，毛利率增长因收购带来的增量收入利润率更高和产能利用率提高 [17] RMS业务 - 2022财年第一季度RMS业务有收入，收购Envigo贡献了4510万美元产品收入和630万美元服务收入，去年同期无RMS收入 [16] - 2022财年第一季度RMS业务毛利润（不包括无形资产摊销）为710万美元，占RMS收入的13.8%，收购Envigo的库存增值摊销370万美元使RMS业务毛利率下降4.4% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略收购Envigo转型，将业务拓展为DSA和RMS两个板块，目标是成为全面的临床前研究服务提供商 [5] - 持续投资DSA业务，如收购Plato BioPharma、Integrated Laboratory systems，与Synexa Life Sciences合作，在圣路易斯开设实验室等，以增强DSA能力 [6][9] - 为扩大RMS业务规模，1月收购OBRC和RSI，预计RMS业务将实现收入增长和运营绩效改善 [11] - 公司目标是实现高个位数到低两位数的有机收入增长，调整后EBITDA利润率达到18% - 20% [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年开局满意，近期DSA和RMS服务需求强劲，DSA订单出货比达1.78，季度末DSA积压订单为1.046亿美元 [13][14] - 公司认为持续投资将促进未来增长、提高运营利润率并改善客户服务 [10] - 非人类灵长类动物市场供应紧张、需求增长的趋势将持续数年，公司将继续提升服务和产能 [43] 其他重要信息 - 公司2018年有240名员工，如今超过2000名；2018财年收入约2600万美元，2021财年预估收入约3.958亿美元 [5][6] - 2022财年第一季度调整后未分配公司一般及行政费用约为700万美元，占收入的8.3%，去年同期占收入的16.2%，预计该比例将随公司增长而上升 [10] - 公司计划在2022财年第三季度关闭两个Envigo站点，并将其业务整合至宾夕法尼亚州丹佛的第三个地点 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: ILS和OBRC收购情况 - OBRC此前是公司供应商，收购事宜在Envigo交易完成前就已开始讨论，是公司战略的一部分，收购为公司增加了产能和服务 [27] - RSI是Envigo在交易完成前确定的收购目标，公司在10月初达成收购协议，收购有助于公司获得市场份额和利用现有产能 [28][29] 问题: Envigo收购后组织和运营结构的变化及协同机会 - 公司收购Envigo仅7周，其中3周是假期，实际工作时间只有4 - 5周，但公司已积极改变企业文化，确定了公司层面的领导人员 [31] - 公司从成长为1亿美元规模转变为成长为超5亿美元规模，未来将在基础设施、技术和技能方面进行更多改变 [32] 问题: 目前现金水平、债务和流通股数量 - 目前现金水平较4200万美元略有下降，但预计收款情况良好，季度末现金不会大幅减少 [35] - 目前债务水平为报告的2.6亿美元加上为收购OBRC借入的4000万美元定期贷款 [35] - 目前基本流通股约为2480万股，完全摊薄后（包括可转换票据）约为3050万股 [35] 问题: 目前看到的交叉销售协同效应及未来发展 - 目前没有交叉销售的具体指标，但从1.78的订单出货比来看，公司服务销售情况良好 [38] - 目前交叉销售主要在发现和小型动物模型领域，相关关系正在发展和扩大，且利用了新的能力和收购带来的优势 [39] 问题: 非人类灵长类动物（NHP）疫情前后价格情况、公司应对策略及合同预订情况 - 疫情前公开市场价格约为3000美元，之后每年翻倍，目前现货市场价格约为2万美元，且价格压力和成本压力较大，但公司利润率目前表现良好 [41] - 公司大部分NHP已提前预售，将履行所有合同，同时将扩展相关服务，如繁殖、寄养和成熟服务 [41][42] - NHP市场供应紧张、需求增长的趋势始于10年前，并非仅因疫情，未来几年该趋势不会改变，公司将继续提升服务和产能 [43] 问题: 产品毛利率调整后情况及未来走势 - 若不考虑非现金摊销，产品毛利率接近17%，第二季度仍会有部分库存增值摊销影响毛利率，但之后不会继续 [45] 问题: NHP合同情况及未来定价调整机会 - 公司与供应商和客户的合同一般每年重置定价，目前不确定2023年的定价，将在今年9 - 10月与供应商沟通后做出决定 [51] - 公司会履行现有合同，部分多余产能会在现货市场销售，但大部分NHP已有安排 [54] 问题: 提供全套临床前和研究模型服务后行业反馈 - 公司DSA业务的客户都了解业务变化，且能够接受，目前客户更关注供应问题，对相关服务的需求增加，公司将进一步投资设施以扩展服务 [55][56][57] 问题: 收购管道情况 - 公司不评论未来收购，但会持续进行内部扩张，同时也在关注外部收购机会 [59] - 随着公司近期的增长，可能会有更多潜在收购目标关注到公司，公司会平衡团队能力和收购机会 [59][60]