财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长17.1%至1880万美元，全部为有机增长，毛利率提高106个基点；上半年毛利率提高333个基点至约33.3% [12][15] - 第二季度服务板块营收增长17.8%至1790万美元，服务毛利率从32.8%增至33.3%；产品板块营收增长3.4%至84.9万美元，产品毛利率从25.5%增至38.5% [15] - 第二季度经营亏损52.1万美元，上年同期为19.5万美元；净亏损72.3万美元，合每股摊薄亏损0.06美元，上年同期净亏损58.8万美元，合每股摊薄亏损0.05美元 [16][17] - 第二季度调整后EBITDA约为110万美元，与上年同期持平；订单出货比为1.5:1，期末积压订单为5390万美元，较2020年12月31日的4530万美元增长19%，较2020年3月31日的3600万美元增长50% [17] - 2021财年上半年总营收增长26.6%至3660万美元，毛利率扩大333个基点至33.3%，净亏损收窄约90万美元至110万美元，合每股摊薄亏损0.10美元，调整后EBITDA增长51.3%至240万美元 [18] - 2021财年上半年经营活动现金流为450万美元，主要是折旧和摊销加回220万美元、客户预付款增加380万美元，部分被应收账款增加190万美元抵消；资本支出为240万美元 [19][20] - 截至2021年3月31日，资产负债表包括现金及现金等价物220万美元、长期债务1790万美元，总债务为2620万美元，其中PPP贷款余额为510万美元；已申请490万美元贷款的豁免 [20] - 近期股权融资和收购Bolder BioPATH后，预计摊薄后股份约为1650万股，基于2021年5月4日收盘价26.27美元，市值约为4.3亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务板块第二季度营收增长17.8%至1790万美元，服务毛利率从32.8%增至33.3% [15] - 产品板块第二季度营收增长3.4%至84.9万美元，产品毛利率从25.5%增至38.5%，主要得益于2020财年下半年实施的费用削减和现有销售利润率的提高 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为新兴生物制药等公司首选研究合作伙伴，凭借灵活性、响应能力和临床前服务广度与竞争对手区分开来 [5] - 战略包括提供优质客户服务、进行选择性战略收购、整合收购业务、增加服务和产能以推动有机增长、投资内部增长计划和提高运营效率，以实现更高的盈利能力和现金流 [14] - 4月完成对HistoTox Labs和Bolder BioPATH的收购，分别带来细胞分型、基因治疗等新能力和非临床药理学与病理学专业知识，客户重叠率均低于20%，提供交叉销售机会和未来增长空间 [6][7][8] - 计划以约470万美元购买圣路易斯设施，完成2万平方英尺未完工空间的扩建，增加办公和实验室容量 [9] - 内部投资包括招聘高管和科研人员、实施企业技术解决方案、减少外包工作、扩大服务范围，以更好地服务客户、推动营收增长和提高利润率 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长机会持乐观态度，认为通过提供关键外包服务帮助客户降低药物上市时间和成本，有机会在市场中增长 [14] - 预计收购将带来贡献，内部投资将有回报，随着业务扩张，营收将增加，规模将扩大，运营利润率最终将提高 [13] 其他重要信息 - 3月股东批准公司正式更名为Inotive, Inc.，统一组织理念，HistoTox Labs和Bolder BioPATH有相似理念，预计文化整合顺利 [10] - 第二季度与Centric Consulting, LLC合作设计和实施企业技术解决方案，用于研究管理，整合活动并迁移系统，以改善流程和客户交付 [11] - 宣布计划扩展服务，增加心血管安全药理学评估，此前依赖分包商进行此类评估 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 后续收购目标如何优先排序 - 收购目标优先排序是多因素的，首先要与公司核心价值观在文化和理念上契合，注重客户体验；寻找能扩展能力、增加市场覆盖范围的机会；考虑通过利用公司其他能力带来增值收入和利润；减少对外部服务提供商的依赖；最终交易要为股东创造价值 [24][25] 问题: 圣路易斯设施扩建的增量资本支出预计是多少 - 预计完成该空间并配备设备的增量资本支出在250万 - 350万美元之间，可能超过300万 - 350万美元，希望在九个月内完成建设，但需等待密苏里州的回复后再做进一步决定 [27] 问题: 未分配的一般及行政费用（G&A）未来12 - 24个月的趋势如何 - 公司密切关注该费用，本季度和上一季度进行了重大投资。理论上，若销售额达到2500万美元，未分配G&A可能降至13%；若去除部分交易相关费用，在相同销售额下可能降至12.5%。公司希望在营收达到1.15亿 - 1.2亿美元时，未分配G&A降至15%；达到1.5亿美元时，接近20%。第三和第四季度可能仍会有过渡和整合成本 [28][29] 问题: 未来有机增长率的合理目标是多少 - 过去六个月有机增长强劲，若能复制上一季度的业绩，基于当前基数下一季度将有20%的增长，且本季度有良好的积压订单。但对于未来更多季度，暂不提供具体指导 [33]