财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司实现营收2.18亿美元，报告基础上同比增长10%，有机基础上增长14%；全年营收8.61亿美元，报告基础上同比增长22%，有机基础上增长14% [4] - 2022年第四季度，调整后EBITDA为4600万美元，调整后摊薄每股收益为0.75美元；全年调整后EBITDA为1.84亿美元，同比增长超20%，调整后每股收益为3.07美元，同比增长17% [4] - 2022年第四季度，非GAAP调整后毛利为9790万美元，调整后毛利率为45%；全年非GAAP调整后毛利为3.92亿美元，调整后毛利率为45.6% [23] - 2022年第四季度，运营现金流为4100万美元，同比增长41%；全年运营现金流约为9100万美元 [24] - 2022年第四季度，研发费用为2200万美元，约占销售额的10%；全年研发费用约为8600万美元，约占销售额的10% [40] - 2022年第四季度，SG&A费用为3900万美元，约占销售额的18%；全年SG&A费用为1.59亿美元，约占销售额的18% [40] - 2022年第四季度，调整后EBITDA约为4600万美元，调整后EBITDA利润率为21%；全年调整后EBITDA约为1.84亿美元，同比增长超20% [40] - 2022年第四季度，非GAAP税率为14%；全年非GAAP税率为16.5% [40] - 2022年第四季度，非GAAP调整后每股收益为0.75美元，同比增长12% [40] - 2023年第一季度，预计GAAP营收在2.1 - 2.12亿美元之间，全年预计在8.9 - 9.15亿美元之间，均为中个位数增长 [43] - 2023年第一季度，预计调整后EBITDA在4400 - 4500万美元之间，全年预计在1.95 - 2.07亿美元之间，EBITDA利润率约为22% [13] - 2023年第一季度，预计研发和SG&A费用约为6100 - 6200万美元，全年预计在2.58 - 2.63亿美元之间 [13] - 2023年第一季度，预计折旧费用约为400万美元，全年约为1700万美元 [13] - 2023年第一季度，预计股票补偿费用约为600万美元，全年约为2300万美元 [13] - 2023年第一季度，预计利息费用略高于600万美元，全年预计在2400 - 2600万美元之间 [13] - 2023年，预计非GAAP税率约为18% [44] - 2023年第一季度，预计调整后摊薄每股收益在0.64 - 0.66美元之间，全年预计在3 - 3.2美元之间 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 光子学业务 - 2022年第四季度，该业务营收同比增长27%，全年订单与账单比为1.14，第四季度为0.8 [10] - 2022年第四季度，新产品收入占销售额的比例超20%，全年新产品收入同比增长超30%，全年设计中标同比高个位数增长 [10] - 2023年第一季度，预计该业务营收同比增长10% - 12%，全年预计为中个位数增长 [43] 精密运动业务 - 2022年第四季度，该业务营收同比下降近10%，主要因微电子产品应用需求下降，排除该因素后，其余业务本季度实现中个位数增长 [11] - 2022年第四季度和全年，该业务新书与账单比分别为0.96和0.98，新产品收入占总销售额的比例均超15% [11] - 2022年第四季度，该业务调整后毛利率为48.5%，同比略有下降，环比持平 [11] - 2023年第一季度，预计该业务环比持平至略有上升，但同比下降约10% [43] 视觉业务 - 2022年，该业务营收同比增长17%，第四季度订单与账单比略低于1，全年为1.09 [25] - 2022年，该业务活力指数（过去四年推出的新产品营收）占销售额的比例超30%，全年设计中标活动同比双位数下降 [25] - 2023年第一季度，预计该业务营收同比增长10% - 15%，全年预计为高个位数至低双位数增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 医疗市场 - 2022年第四季度，医疗销售加速增长，同比增长19%，占公司总销售额的约53%；全年医疗市场销售额增长16%，占总销售额的约49% [5] 先进工业市场 - 2022年第四季度，排除微电子产品应用后，该市场销售额同比增长9%，占总销售额的约38%；全年该市场销售额增长41%，占总销售额的约39% [21] 微电子产品市场 - 2022年第四季度，该市场销售额占比为9%，业务持续受到周期性下滑影响，出现双位数下降，其中PCBA通孔钻孔设备市场降幅最大 [21] 区域市场 - 2022年第四季度，欧洲销售额增长4%，北美销售额同比增长31%，中国销售额同比下降39%，主要因微电子产品营收下降；全年欧洲和美国实现双位数增长，中国大致持平 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是提供有价值的创新，作为OEM客户值得信赖的技术合作伙伴，提供独特的关键任务功能 [20] - 公司业务模式多元化，涉足高增长的医疗和先进工业市场，在机器人、自动化、医疗生产力和精准医疗等领域具有长期发展趋势 [20] - 公司持续投资研发，专注于机器人手术、精密机器人、微创手术、深紫外和极紫外、电动汽车生产和电池加工、激光增材制造和微加工等领域 [6] - 公司继续推进MPH医疗设备的整合，计划2024年及以后在该工厂大规模生产自有医疗耗材产品 [22] - 公司将继续专注于识别和收购高增长、高现金流的业务，作为资本部署的主要策略 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年取得创纪录的业绩，团队在不断变化的宏观经济环境中实现了强劲的运营表现 [4] - 公司预计2023年医疗业务将有强劲的顺风，有助于抵消微电子产品市场的逆风 [23] - 公司预计2023年整体业务将继续增长，尽管宏观经济环境不确定和利率上升，但仍有望实现强劲的财务业绩 [28] 其他重要信息 - 公司持续投资于名为“Novanta Way”的企业文化，员工流失率低于市场水平 [7] - 公司推进“Novanta Growth System”的部署，开展改善活动、结构化问题解决会议和其他流程改进活动 [7] - 公司加强了领导团队，新增了自动化使能技术部门总裁和首位总法律顾问 [7] - 公司在2022年成立了三个员工资源团体，并扩大了社区活动 [7] - 公司多数工厂已获得ISO 14001认证，将发布2022年ESG报告，分享可持续发展目标和成果 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Vision业务产品组合预期及对利润率的影响 - 公司预计JADAK业务将实现稳健增长，从毛利率角度看会带来积极影响；新的烟雾疏散技术产品推出将提高整体毛利率，捷克工厂2024年投产后也将助力公司整体毛利率提升 [16][47] 问题2：2023年积压订单和订单与账单比的变化趋势 - 第一季度和第二季度订单与账单比将低于1，第三季度开始缓和，第四季度可能恢复到1；公司积压订单覆盖率处于高位，随着其正常化，订单会相应减少，除微电子产品业务受终端用户需求影响外，其他业务主要是正常化调整 [34][35] 问题3：微电子产品业务是否见底及后续走势 - 预计第一季度营收降至低点并维持全年，但下半年可能更强，暂未纳入预测；业务组合将发生变化，周期性业务将减少，深紫外光刻应用业务将成为主要部分，预计2023年后该业务将减少周期性并呈现高增长特征 [36] 问题4：中国工厂问题对第一季度光子学和精密运动业务营收的影响 - 影响主要体现在毛利率上，约一半的50个基点未达预期与中国工厂关闭有关，另一半来自医疗耗材销售增长；第一季度这两个业务部门毛利率较弱，但光子学业务后续季度毛利率将扩张，全年将实现增长 [37] 问题5：2024 - 2025年新烟雾疏散产品线增量收入的利润率情况 - 新的烟雾疏散技术产品在耗材和资本设备方面都将提高毛利率，捷克工厂2024年投产后，两者结合将推动公司整体毛利率从2023年的47%提升至未来几年接近50% [47] 问题6：捷克工厂对2023年毛利率的影响 - 第四季度和第一季度有一定影响，但随着时间推移逐渐减弱，第一季度末这种不利影响将消除，下半年不再影响毛利率 [48] 问题7：MPH医疗耗材产量爬坡时间 - 捷克工厂2023年第四季度前不会有医疗耗材销售收入，目前产品正在工厂进行认证和爬坡；第四季度开始生产自有医疗耗材，2024年将显著提升 [49] 问题8：将耗材业务内迁对毛利率的影响时间 - 主要在2024年体现；2023年Vision业务毛利率扩张主要来自JADAK业务增长和资本设备销售增长 [50]