财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度总净收入为1710万美元，上年同期为1700万美元，略有增长，主要因服务收入增加25.6万美元，但被许可费减少11.3万美元和维护费减少6.1万美元抵消 [12] - 第三季度许可费为250万美元，上年同期为260万美元，主要来自此前宣布的12国NFS Ascent合同的许可收入 [13] - 第三季度维护费为370万美元，上年同期为380万美元，预计随着NFS旧产品和NFS Ascent在更广泛长期客户群中实施，维护费将逐渐增加 [14] - 第三季度服务收入为1090万美元，上年同期为1060万美元，增长主要因新的NFS Ascent实施项目 [15] - 第三季度收入成本为860万美元，2018年第三季度为790万美元，增加主要因差旅和其他与实施相关费用增加，被薪资、顾问成本及折旧摊销成本减少抵消 [16] - 2019财年第三季度毛利润为860万美元，占净收入50%，2018财年第三季度为920万美元，占净收入53.9%，占比下降因收入成本增加71.9万美元，被总净收入增加8.3万美元部分抵消 [17] - 第三季度运营费用略增至650万美元，占净收入37.7%，上年同期为640万美元，占净收入37.8%，增加主要因研发费用增加，被销售和营销费用、薪资、专业服务及总务和行政费用减少抵消 [18] - 第三季度其他收入包括4.7万美元外汇收益，上年同期为260万美元外汇收益，两个时期外汇收益均因巴基斯坦卢比兑美元和欧元贬值 [19] - 第三季度运营净收入为210万美元，低于去年第三季度的280万美元；2019财年第三季度GAAP净收入总计130万美元，即每股摊薄收益0.11美元，去年第三季度GAAP净收入为290万美元，即每股摊薄收益0.26美元，净收入减少主要因外汇交易收益减少 [20] - 2019财年第三季度非GAAP调整后EBITDA总计220万美元，即每股摊薄收益0.19美元，去年第三季度为430万美元，即每股摊薄收益0.39美元 [21] - 季度末现金及现金等价物约为1700万美元，即每股摊薄普通股约1.45美元，高于2018年3月31日的1270万美元，即每股摊薄普通股约1.13美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入逐渐增长，本季度占总收入超50%，且部分服务收入具有一定重复性，客户会逐年要求额外服务以发展其产品和业务 [54][55] - 许可费和维护费收入略有下降，但预计维护费随着产品在更多客户中实施将逐渐增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区是公司最大市场，目前有重大项目正在推进，如与德国跨国汽车制造商的1.1亿美元12国合同，已在日本成功上线，中国也已完成实施，还在新加坡、马来西亚、中国香港、印度和泰国取得进展 [31][32][35] - 欧洲市场增长较快，销售渠道有一定成熟度，近期与欧洲客户签订了Ascent合同，还有多个合同或协议处于管道中 [79] - 美国市场相对滞后 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出OTOZ Mobility Innovation Lab，旨在扩展Ascent平台影响力，为现有和潜在客户创造新增长机会，尤其关注全球订阅经济趋势，开发与汽车共享、灵活租赁等相关的新产品和服务 [11][43][44] - 与Drivemate建立战略合作伙伴关系，在低财务风险环境下测试新技术，并利用其在汽车共享和点对点租赁市场的专业知识 [45] - 创新实验室专注于人工智能、机器学习、区块链、物联网和云原生架构等智能技术能力建设，以保障核心业务未来发展并抓住新机遇 [47] - 公司在行业竞争中表现出色，每签10个合同大约会输1个，在中国市场占有率达85%，过去五六年只输过1个合同，主要竞争对手来自欧洲和新西兰的公司，公司产品价格更优且产品周期领先，随着OTOZ推出，有望进一步领先竞争对手 [82][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019财年是公司向未来增长新阶段过渡的转折点，核心业务运营良好，尽管与创新集团合作结束影响了相关方收入，但公司借此将人力资源重新分配到高影响力领域，如旗舰Ascent解决方案，过去一年多有效降低了成本 [25][28] - 公司有信心实现2019财年（截至6月30日）两位数收入增长目标，前九个月较去年同期增长约12% - 13% [64] - 公司认为自身已具备实现超高速增长的条件，过去两三年专注于Ascent市场建设，自约4年前推出Ascent以来签订的6 - 7个合同，合同收入超2亿美元，显示该旗舰产品有强大实力和市场吸引力 [88][89] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述或暗示有重大差异，这些陈述受NetSol新闻稿和美国证券交易委员会文件中的警示声明限制 [5] - 公司将讨论某些非GAAP指标，今日早些时候发布的新闻稿包含这些非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的调节表 [6] - 此次电话会议将被记录，可在公司网站www.netsoltech.com和今日新闻稿中的链接进行回放 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否应将服务收入视为经常性SaaS收入，许可和维护收入视为传统收入 - 公司表示SaaS收入在逐渐增长，服务收入并非仅为实施服务，部分客户会逐年要求额外服务，服务收入在一定程度上具有重复性 [53][54][55] 问题2: 剔除货币调整因素后，收益是否实际上比去年高 - 公司认为巴基斯坦卢比贬值带来的外汇收益去年较高，今年趋于稳定，本季度外汇收益为4.7万美元，目前公司运营利润稳定 [59][60] 问题3: 销售费用降低但差旅费用大幅增加，是否因亚太地区发展及业务重点转移 - 公司称这与亚太地区众多实施项目有关，包括与戴姆勒和宝马的大合同，且这些费用大多可由客户报销，差旅费用增加有望带来未来更多销售 [62] 问题4: 所说的两位数增长是指2019日历年还是2020财年 - 公司明确指2019财年（截至6月30日），前九个月较去年同期增长约12% - 13%，有信心实现或超越目标 [64] 问题5: 公司目前是否有股票回购计划，是否会增加回购 - 公司表示目前处于考虑阶段，若有进展会通过新闻稿告知 [65] 问题6: 请详细介绍汽车共享应用及市场潜力和市场策略 - 公司称OTOZ平台可实现汽车共享和更灵活租赁的SaaS订阅模式，全球各业务线客户因有大量租赁到期车辆库存，都可能成为OTOZ潜在客户，可将车辆放到平台进行订阅或共享，还可面向B2B和B2C市场，已有客户咨询如何优化库存，部分拼车公司也可从库存中取车用于服务 [69][70][72] 问题7: 大项目管道情况如何，每年预计有多少项目，地理分布怎样 - 公司表示销售周期比与宝马和戴姆勒项目短，但仍需时间，亚太地区是最大市场，欧洲市场增长快，美国市场滞后，管道中项目虽规模可能不如1.1亿美元合同，但有多个3500 - 4000万美元项目，能有效补充收入 [78][79][81] 问题8: 竞争格局如何，投标过程情况怎样 - 公司称主要竞争对手来自欧洲和新西兰，每签10个合同大约输1个，竞争健康，有助于公司定价，公司产品价格更优且产品周期领先，随着OTOZ推出有望进一步领先 [82][83] 问题9: 如何看待未来几年的增长，管道项目能否支持15% - 20%的增长 - 公司表示现有积压项目是收入支撑，若签订额外合同将增加收入，过去几年一直保持两位数增长，预计未来至少维持该增速，甚至更好，公司认为已具备超高速增长条件 [86][88][90] 问题10: 行业是否会有整合情况 - 公司认为行业独特，二手车租赁市场大，目前未看到整合情况，但随着行业向云原生和SaaS订阅模式转变，大软件公司可能关注该领域，有望引发整合和并购 [91][94][95]