财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现总营收2.04亿美元，同比增长10%；净利润1610万美元，同比增长28% [8][18] - 调整后EBITDA为3600万美元，同比增长4%；GAAP摊薄后每股收益为1.05美元，同比增长27%；调整后每股收益为1.50美元，同比增长20% [19] - 经营活动现金流为2610万美元，同比增长65%；现金增加至5420万美元，债务降至8420万美元，净杠杆从年初的0.65倍降至0.28倍 [19][20] - 重申2022年全年总营收指引为7.95 - 8.15亿美元，调整后每股收益为5.43 - 5.82美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 地理空间服务业务第三季度新签合同达9900万美元创纪录，对联邦和州政府实体的服务同比增长36%，海上地理空间业务自2021年3月以来增长256% [12] - 公用事业服务业务获得一份6000万美元的从传统天然气公用事业向液化天然气储存设施转换的合同 [35] - 交叉销售业务截至第三季度活动金额达4080万美元，自项目启动以来已将1.74亿美元的业务带回公司内部 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务增长可持续，聚焦四大支柱：确保增长、提升技术、推动并购活动、增加可扩展性和协同效应 [13] - 并购活动持续，收购KMK Technologies以加强建筑技术业务，未来将关注能增强服务能力、特别是地理空间业务的技术相关收购，以及业主代表业务相关收购 [9][76][77] - 公司服务不单纯依赖经济周期，公用事业服务、环境健康科学、建筑清洁能源等业务有增长机会 [10][11] - 行业竞争方面，公司因低杠杆在当前利率上升环境下具有优势，部分依赖借贷的金融投资者竞争力下降 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于基础设施支出增加，预计公用事业服务、火灾缓解和海上发电业务机会增多，国际办公室推动超30%的有机增长 [23] - 公司对未来增长和盈利能力充满信心，预计2023年有机增长至少5%，并将通过并购进一步支持增长 [24][39] - 尽管市场存在通胀和利率上升等干扰，但公司因低杠杆处于有利地位，对第四季度和2023年保持乐观 [83][89] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，基于管理层当前预期，存在风险和不确定性 [3] - 会议将讨论GAAP和非GAAP财务指标，两者的调节表可在收益报告和公司网站获取 [4] - 会议网络直播回放和相关演示文稿可通过新闻稿链接和公司网站投资者板块获取 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年有机增长与并购增长的拆分情况 - 公司未将并购纳入增长预期，初步预计2023年有机增长至少5%，不包括并购管道和预计在2023年完成的收购 [26] 问题: 地理空间业务的情况 - 2022年部分项目延迟至2023年，预计新授项目将带来更大增长；地理空间团队与核心业务的整合带来交叉销售机会，分析能力是其优势和差异化因素 [28][29][30] 问题: 地理空间业务中联邦和州活动的恢复情况及2023年项目情况 - 部分国防项目延迟后开始恢复，还有一些与州机构的重大新中标项目将在2022年最后一个季度和2023年实施；增长源于与核心业务的整合、新服务机会、分析能力提升以及项目延迟后的推进 [32][33] 问题: 公用事业服务业务中LNG合同的市场发展和宏观驱动因素 - 公司获得一份6000万美元的从传统天然气公用事业向LNG储存设施转换的合同，预计该项目将在3年内完成；市场上越来越多公用事业公司进行LNG转换以增加储存能力 [35][36] 问题: 确认2023年有机增长预期是否至少为5% - 公司目前处于预算过程中，根据各部门预算情况，预计2023年有机增长至少5% [39] 问题: 积压订单与收入增长的关系及是否有大项目延迟 - 积压订单并非绝对，通常预计65% - 80%的积压订单会在预算期内转化为收入；部分地理空间业务的联邦和国防项目有延迟情况，但目前无法确定具体项目 [41][42] 问题: 第三季度利润率同比下降的原因 - 这是暂时影响，本季度包含约100万美元的非经常性收购相关成本、特定的差旅费用和专业费用；调整后运营利润率与去年接近，从年初至今运营利润率从21.9%提升至22.3% [44][45][46] 问题: 第四季度EBITDA是否会与总营收同步增长 - 第三季度的情况是暂时的，预计第四季度利润率将恢复正常；部分业务利润率因时间因素有波动，未来将继续扩大利润率 [49][50] 问题: 若不进行更多并购，今年完成的收购能带来多少明年的增量收入 - 2022年完成的收购更多是战略性的，财务影响不大；公司目标是合并基础上至少实现5%的增长，随着预算流程完成将有更明确信息 [51] 问题: 公司业务组合中哪些领域表现滞后 - 由于利率上升，房地产交易业务贡献减少且出现疲软，预计2023年仍如此；公司业务策略是70%的工作面向对经济依赖较小的公共部门 [55] 问题: 关于西部公用事业地下化10000英里配电线路项目的进展 - 公司已为此项目招聘4名直接人员，预计第四季度有贡献，2022年贡献更大 [57][58] 问题: 利率上升环境对并购决策的影响 - 公司杠杆率下降，利息费用逐季降低，处于有利地位；借款成本相对较低，不会因利率上升而错过好的并购机会 [62][63] 问题: 能否披露季度预订量或订单出货比，以及本季度预订量的主要来源 - 公司将考虑披露；本季度预订量主要来自公用事业、天然气转换和能源业务，如LNG项目，还有持续的CQA和法医工作；部分预订来自地理空间业务，如加州大学和美国地质调查局的项目 [66][70][72] 问题: 公司考虑收购的标准和收购前景 - 公司关注能增强服务能力、特别是地理空间业务的技术相关收购，以及业主代表业务相关收购；收购目标是支持现有平台，不追求大型收购；目前收购管道强劲，会更有选择性 [76][77][79] 问题: 收购价格是否因利率上升而有所调整 - 目前情况还不明确，已注意到部分依赖借贷的金融投资者竞争力下降或寻求更好条款，但还未看到收购价格的重大变化 [80][81]