财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收1.9亿美元，较2021年第一季度增长24%；剔除增量收购相关收入后，同比增长12% [11][19] - 2022年第一季度净利润860万美元，较2021年第一季度的550万美元增长58% [20] - 2022年第一季度调整后EBITDA为2890万美元，较去年同期的2420万美元增长19% [20] - 2022年第一季度GAAP每股收益从2021年第一季度的0.41美元增至0.57美元，增长39%；调整后每股收益从0.88美元增至0.99美元，增长13% [21] - 2022年第一季度运营现金流为4650万美元，是调整后EBITDA的1.6倍，净杠杆率为0.4倍 [22] - 公司将2022年全年总营收指引从7.73 - 8.02亿美元提高到7.85 - 8.10亿美元，调整后每股收益指引从5.39 - 5.70美元提高到5.39 - 5.80美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源效率、地理空间服务、公用事业和环境交易服务增长强劲，均超过2022年预算预测 [13] - 地理空间业务预计有机增长约14%，符合预算预期，其中包括Geodynamics的全年业绩 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度积压订单为6.83亿美元，较2021年第一季度增长17% [12][16] - 2022年交叉销售目标从2021年的3120万美元提高到3430万美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年初完成两项战略收购，以加强MEP服务和建筑质量与技术服务；预计未来在地理空间和基础设施领域进行更大规模的收购，收购模式注重文化、竞争优势和盈利历史 [14][15] - 公司将在5月26日的投资者日介绍三项支持能源输送系统、能源需求和现有公用事业支持的具体举措 [104] - 地理空间业务的竞争格局受地理因素驱动，公司在大西洋海岸的深海测量领域具有优势，在政府合同中占有重要份额；在海上风电领域，市场渗透率较低，竞争对手较少 [92][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球环境困难，但公司仍看到积极的增长机会，现金状况和现金流强劲，为增长提供支持 [12] - 公司对2022年前景感到乐观，基于在基础设施服务领域的强大地位 [24] - 预计能源领域将增加对替代能源、节能和输送系统的投资，公司将做好准备支持相关需求 [103] 其他重要信息 - 电话会议讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述存在重大差异 [5] - 会议讨论了GAAP和非GAAP财务指标，两者的调节信息可在收益报告和公司网站获取 [6] - 电话会议的网络重播和演示文稿可通过新闻稿中的链接和公司网站的投资者板块获取 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在利率上升和经济更具挑战性的环境下，商业房地产相关业务的历史表现及未来反应如何？ - 房地产交易服务业务对利率敏感，但目前相关业务团队非常忙碌，可能是因为很多人想在利率上升前完成大型投资组合交易；不过，随着利率上升，该业务可能会受到影响；公司将努力使业务更多地转向受利率影响较小的强制性工作 [27][28][30] 问题2: 考虑到收购因素，更新后的收入指引中隐含的全年有机增长率是多少？是否假设了尚未公开宣布的未来收购？ - 指引未考虑任何未来收购；公司预计全年整体有机增长率为中到高个位数，即5% - 9% [33][34][35] 问题3: 地理空间业务的合同投标活动、合同授予情况如何？2021年的政府相关延误是否已消除？Geodynamics的表现如何？ - 地理空间业务表现良好，预计有机增长约14%，符合预算；大型联邦IDIQ合同车辆已按时完成，这是未来与联邦政府大规模合作的领先指标；合同授予节奏与2021年大致相同，只是采购周期存在一些延迟；Geodynamics表现出色，在海上风电和电缆走廊登陆等市场定位良好 [42][43][49] 问题4: 模型中其他直接成本线同比增长约50%，达到1500万美元的季度水平，是什么因素导致的？这一数字是否异常高？未来应如何看待？本季度损益表中的或有对价估计负债是否有变化？ - 其他直接成本主要受业务组合驱动，特别是LNG业务在项目不同阶段可能有更多的转销成本，预计全年将恢复正常；第一季度支付了约150万美元与一项或有对价相关的款项，表明部分收购达到了目标；本季度损益表中的或有对价负债没有变化 [51][52][54] 问题5: 公司新增的深海地理空间能力有哪些客户需求？2022年需求增长的驱动因素是什么？ - 深海测绘和测量服务的客户主要是政府机构，用于测量海堤侵蚀等与环境变化相关的内容；随着海上风电能源市场的发展，该领域也存在增长机会，且更多来自私营部门 [58][59][60] 问题6: Geodynamics业务在海上风电能源项目的平均合同规模是多少？客户是否多为多站点开发商？ - 合同规模往往较大，为六位数；已与一家主要开发商签订了两份初始合同，每份合同价值300万美元；具体细节将在投资者日介绍 [61][62][64] 问题7: 公司在加利福尼亚州的公用事业服务业务有哪些机会？ - 在加利福尼亚州，西部公用事业公司面临将架空电力线路地下化以进行防火减灾的问题，公司在该领域的减灾和设计方面开展了大量工作；全国范围内，电网老化需要不断改进，也存在良好的机会 [65][66] 问题8: 需求环境的驱动因素是什么？是否受到基础设施法案的影响？ - 目前从基础设施法案中获得的实际支持很少，但公司认为基础设施建设是必要的，具有顺风因素；公司定义的基础设施包括水输送服务、桥梁安全、道路改善等提供的服务 [74][75][76] 问题9: 在价格环境下，公司能否管理成本结构和合同，是否需要追赶进度？ - 公司大部分工作基于单价基础，会关注人员利用率，但目前未达到最大产能，有足够的员工支持收入指引 [77][78] 问题10: 地理空间业务今年与去年相比，受天气和季节性影响的情况如何？ - 去年第一季度，东北部的天气模式（雪和冰）影响了数据收集阶段；今年第一季度后期也出现了类似情况，但由于2022年初积压订单较强，且在2021年第四季度为一些大型项目完成了足够的数据收集，因此公司在今年第一季度将重点放在了处理和分析阶段 [87][88] 问题11: 收入指引范围的假设股数是多少？ - 基本假设股数为1530万股，较之前的1380万股有所增加，资产负债表和财务报表显示为1520万股，最高可能达到1550万股 [89][91] 问题12: 深海业务的竞争动态如何？与公司其他业务相比有何不同？ - 竞争格局受地理因素驱动，公司在大西洋海岸的深海测量领域具有优势，在太平洋地区有一家竞争对手；在政府合同中，公司享有重要份额；公司在设备、先进技术、处理和分析方面的投资使其与竞争对手区分开来；在海上风电领域，市场渗透率较低，竞争对手较少 [92][95][96]