财务数据和关键指标变化 - 第三季度毛收入1.86亿美元，较去年增长9%，尽管本季度少一周 [11][39] - 净收入1260万美元，比去年第三季度增长62% [40] - 调整后EBITDA为3470万美元，较去年增长16%；调整后EBITDA利润率从去年的17.6%扩大至18.7%，扩张110个基点 [40][41] - 调整后每股收益为1.25美元，较去年的1.13美元增长11% [42] - 与2019年相比，第三季度收入增长42%，净收入增长115%，调整后EBITDA增长97%，调整后每股收益增长54%，经营现金流增长284% [44] - 截至季度末现金为1.21亿美元，较去年同期增长90%；净杠杆率从去年的2.5倍降至今年的0.4倍，降低84%；利息支出从370万美元降至150万美元，减少60% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业服务 - 2021年前三季度，液化天然气公用事业业务增长96%，电力输送业务增长33% [16] 测试检验与咨询业务 - 前三季度实现两位数增长，法医业务、东西部岩土和测试业务均有增长 [18] 基础设施业务 - 获得北卡罗来纳州交通部400万美元合同，支持道路改善工程设计和检查 [19] 环境健康科学业务 - 随着Q2对PDS的收购整合，业务势头增强 [20] 房地产交易服务 - 与2020年Q3相比增长125% [20] 建筑和项目管理服务 - 国内受疫情影响最大，MEP和技术设计业务开始出现复苏迹象，预计2022年反弹 [21] 国际业务 - MEP业务在亚洲和中东已反弹，国际和能源效率业务年初至今增长63%，业务管道强劲 [22] 地理空间业务 - 商业领域核心商业预订量年初至今增长38%，无人机服务需求增长70%，第三季度商业部门收入增长35%，预计全年收入呈中高个位数增长 [27][28] - 政府部门项目采购延迟，但提案量同比增长42%，进入第四季度的积压订单较上一季度增长54% [29][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场核心商业预订量增长，无人机服务需求增长，推动商业部门收入增长 [27][28] - 政府市场提案量增长，但项目采购延迟影响项目授予和启动时间 [29][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2024年实现10亿美元收入，将专注高增长领域、高利润率技术，持续强调并购、规模和协同效应以提高增长和盈利能力 [48] - 推出NV5 ESG解决方案，将ESG作为所有垂直业务的重点 [13] - 收购Sage可再生能源咨询公司，补充现有业务，促进能源和效率服务以及基础设施服务的有机增长 [12][14] - 注重交叉销售，目标是全年实现3120万美元的交叉销售 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度通常受天气和假期影响，公司倾向保守维持业绩指引，但不意味着业务会下降 [51][52][53] - 公司业务有望受益于公共部门在交通、公用事业、水和宽带基础设施方面的投资增加 [24] - 地理空间业务在商业和政府市场均有增长机会，预计2022年实现高个位数有机增长 [64][66][67] - 基础设施法案对公司业务有积极影响，现有服务线可利用新项目机会 [71][73] - 公司预计至少实现1.2亿美元的EBITDA，且已提高每股收益指引 [76] - 公司在人才招聘方面面临竞争，但服务按单价计费，对盈利能力影响相对较小，主要影响收入 [98][99] - 公司从疫情中吸取经验，将密切关注间接成本，提高利用率，预计成本不会完全下降但会得到更好管理 [106][108][109] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，基于管理层当前预期，存在风险和不确定性 [4] - 会议讨论GAAP和非GAAP财务指标，两者的调节信息可在收益报告和公司网站获取 [5] - 非GAAP财务指标有局限性，不同公司定义可能不同，限制投资者与同行比较 [6][7] - 会议网络直播回放和演示文稿将通过公司网站投资者板块的新闻稿链接提供 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 调整后每股收益和收入指引是否变化 - 公司倾向保守维持指引，因第四季度受天气和假期影响，不意味着业务会下降 [51][52][53] 问题2: 关于8.5亿美元IDIQ合同的情况 - 这是一份重新竞标的合同，公司已获得600万美元业务，通常有多达10家不同规模供应商参与，公司份额较大；合同为下一代3DEP项目提供资金，超越前代项目，公司有望获得更多份额，业务将持续到2022年及以后，上一次合同公司地理空间部门开票1.35亿美元，预计此次会增加 [55][56][60][62] 问题3: 地理空间业务2022年的有机增长预期 - 公司预算假设整体业务有机增长5% - 9%，地理空间业务预计为高个位数增长；商业领域在公用事业和油气市场有增长空间，政府领域在环境解决方案和基础设施方面也有机会 [64][66][67] 问题4: 基础设施法案对公司的影响 - 法案对公司业务有积极影响，公司可通过市政和州交通机构参与相关工作，未将其纳入预算；公司基础设施部门可利用交通、公用事业、水和宽带基础设施的资金，测试、检验和咨询以及项目管理等服务线也能抓住新机会 [71][72][73] 问题5: 全年EBITDA预期是否变化及本季度经营现金流下降原因 - 公司预计至少实现1.2亿美元的EBITDA，且已提高每股收益指引；经营现金流下降是因为业务繁忙时支付员工频率高，收款周期长，且与去年疫情影响有关，属于正常的应收账款收款和付款周期 [76][78][81] 问题6: 并购项目规模和关注领域 - 公司目前关注较小规模或补充性收购，重点是能源效率、ESG相关收购和高EBITDA的技术领域，通常规模在300 - 500万美元 [84][85] 问题7: 今年至今的利润率扩张在2022年是否可持续 - 公司认为通过共享服务的可扩展性和收购高盈利能力服务，利润率有望改善，虽不一定以相同速度增长，但至少能维持现状或略有提升 [88][89][90] 问题8: Sage业务的客户组合和机会 - Sage业务客户在政府和私营部门各占50%，在公共部门包括大学、学区和公共机构；该业务在交叉销售方面表现出色，能与公司现有平台协同发展 [92][93] 问题9: 10 - Q报告中收购公司的收入贡献和积压订单贡献 - 公司尚未确定10 - Q报告中的具体数字，积压订单考虑了收购实体的预收购备考信息和少一周的影响，报告将于次日发布 [96] 问题10: 劳动力市场和人员可用性对公司盈利能力的影响 - 公司面临人才竞争，对收入影响大于盈利能力，因服务按单价计费；公司积极招聘，但仍有职位空缺 [98][99][100] 问题11: LNG业务增长的背景、项目时长、数量及可持续性 - CHI收购项目在EPC领域，收入包括大型和小型项目，公司在疫情前开始地理扩张，开设休斯顿分公司，有望实现有机增长 [102][103] 问题12: 疫情后对不必要费用的重新评估及预算考虑 - 公司从疫情中吸取经验，减少旅行和会议费用，多数会议通过线上进行；关注设施成本，因部分员工在家工作，利用率提高；虽费用不会完全下降，但会密切关注间接成本，更好地进行管理 [106][108][109]