财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现创纪录业绩，毛收入、净利润、调整后EBITDA和调整后每股收益均达历史最高 [9] - 季度收入1.8亿美元，调整后EBITDA 3400万美元，调整后每股收益1.34美元，超分析师预期 [9] - GAAP每股收益从2020年第二季度的0.36美元增至2021年第二季度的0.91美元，增幅153%，摊薄后股份从1260万股增至约1500万股 [9] - 现金状况持续增强，手头现金约1.13亿美元 [10] - 提高2021年指导，毛收入指导从6.95 - 7.2亿美元提高到7.05 - 7.27亿美元，GAAP每股收益指导提高到2.45 - 2.84美元，调整后每股收益指导提高到4.2 - 4.55美元 [11] - 第二季度毛收入同比增长10%，调整后EBITDA达3420万美元，同比增长27% [25] - 员工产生收入的调整后EBITDA利润率从22.1%增至27.1%，毛收入的调整后EBITDA利润率从16.6%增至19.1% [25] - 调整后每股收益为1.34美元，同比增长44% [26] - 利息支出减少64%，节省280万美元，有效所得税税率从31.3%降至19.7% [27] - 净杠杆从去年的2.8倍降至0.5倍，第一季度利息支出230万美元，降至本季度的160万美元，去年第二季度超400万美元 [70][71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力输送和公用事业服务业务部门增长35%，房地产交易服务增长131% [26] - 地理空间业务本季度同比下降约3%，但预计下半年表现更强 [26] - 能源效率和国际业务本季度实现93%的总增长和23%的有机增长 [13] - 环境业务同比增长71%，环境交易业务创历史最强季度，同比增长131% [13] - 可持续性服务和调试服务分别增长52%和39% [13] - 机械、电气、管道和消防保护设计业务虽受供应链中断影响仍有改善 [14] - 地理空间业务第二季度预订量增长30%，7月预订量1800万美元，同比增长58% [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 西北和东南基础设施业务量增加，东南部交通和基础设施业务增长 [12] - 测试和检验及咨询业务增长，交通服务集团从东南部扩展到全国平台 [12] - 公用事业服务是增长最快的行业之一，公用事业扩大了对LNG产能、电网货币化、可靠性和火灾缓解的投资 [12] - 联邦政府在推进因政府换届而延迟的合同授予方面取得进展，预计下半年联邦地理空间奖项将增加 [18] - 私营部门工业房地产交易服务创纪录，建筑、测试、检验和咨询业务活动增加 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 业务模式基于四个支柱，即专注高增长领域、高利润率服务组合、并购和规模与协同效应，使公司能适应市场变化并保持增长 [15] - 持续进行并购，目标是高增长、高利润率服务且进入壁垒高的公司，以加强平台 [10][15] - 2021年完成四次收购，预计下半年还有更多收购 [10][11] - 致力于ESG，完成300多个以可持续发展为中心的项目，积极参与相关组织，注重多样性、包容性和诚信 [21] - 交叉销售项目进展顺利，年初至今已完成1410万美元的跨部门交叉销售，有望实现2021年3120万美元的目标 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司凭借战略和业务模式为增长做好准备，第三季度有创纪录的积压订单，新机会管道强劲 [29] - 预计房地产交易高成交量将持续，酒店和工业部门的复苏将继续推进 [30] - 对联邦基础设施法案的进展持乐观态度，若通过将对所有业务线产生积极影响 [30][31] 其他重要信息 - 积压订单达6.03亿美元，占2021年预算收入指导的80%以上，为2021年剩余时间和2022年提供了良好支撑 [22] - 第二季度获得多项重大奖项，包括公用事业服务、基础设施、地理空间、建筑和项目管理等领域 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 积压订单创纪录达6.03亿美元，在当前环境下，是否有项目交付时间比平时更长？ - 核心业务未出现异常，但地理空间业务因联邦资金管理延迟出现一些项目延迟 [33] 问题2: 第四季度通常是一年中最疲软的季度，今年这种模式会有变化吗？ - 通常第一季度最慢，第四季度情况较难预测，受天气和假期影响较大 [34] 问题3: 听说西海岸公用事业公司将电力线路埋入地下以减少火灾影响，这对公司是机会吗？ - 公司已与西部主要公用事业公司接触，正利用这些关系，有望成为提供相关服务的重要资源 [35] 问题4: 能介绍下半年新合同管道的规模以及预期情况吗？ - 公司看到基础设施和公用事业业务机会增加，房地产交易市场也很强劲，预计这些领域将有增长 [38][39] 问题5: 基础设施法案如何影响公司业务，多久能体现，对有机增长率有何影响？ - 首先是申请资金方面的好处，但实际建设受许可流程影响，小项目进展会更快 [40] 问题6: 公司本季度的总有机增长率是多少？ - 核心业务增长约10%，核心和地理空间业务总体增长约8% [44] 问题7: 本季度的收购对积压订单和全年指导有何贡献？ - 由于收购时间问题，贡献较小，目前有三个收购项目在尽职调查中，若早日完成将推动指导上限 [46][48] 问题8: 利润率达到27%，是什么推动的，是否有一次性因素？ - 主要是服务组合和利用率，以及跨部门交叉销售，还有技术投资和业务规模效应 [51][52][53] 问题9: 地理空间业务下半年特别是QSI的改善情况如何，Geodynamics的整合进展及何时见成效？ - 地理空间业务下半年有望改善，合同延迟问题逐渐解决，Geodynamics整合顺利，扩大了业务能力 [57][58][59] 问题10: 2021年地理空间业务受影响，是否为2022年的高增长奠定基础，需要哪些额外资源？ - 宏观因素支持增长，技术投资使公司能以较少资源扩大产能，同时有强大的人才管道 [60] 问题11: 酒店业务与疫情前水平相比恢复情况如何？ - 仍有很大恢复空间，虽受Delta变种影响有小挫折，但获得了拉斯维加斯大型赌场项目，有望超过疫情前水平 [64] 问题12: 能谈谈订单流的节奏以及整个季度的情况吗？ - 整体业务强劲，订单量比以往更强，但面临人员招聘挑战，与2019年相比，各项财务指标有显著提升 [67][68] 问题13: 目前杠杆水平如何，未来如何看待？ - 净杠杆目前约为0.5倍，较去年大幅下降，利息支出减少，公司有充足资金进行收购 [70][71][72] 问题14: 1万亿美元刺激法案通过，基础设施支出的基线水平和增量是多少，资金多久能影响项目讨论、积压订单和收入？ - 公司主要帮助市政当局获得资金，项目影响取决于许可流程，新项目需经过许可才能有直接影响 [75] 问题15: 提高指导后，今年隐含的EBITDA范围是多少？ - 无法给出具体指导，预计在1.2亿美元以上，20%是基于净收入计算 [78][80][85] 问题16: 对明年利润率扩张的信心如何，是否会受限？ - 希望继续提高利润率，可通过共享服务和支持服务的可扩展性以及选择高增长、高利润率项目来实现 [82]