财务数据和关键指标变化 - 第二季度总交易量同比增长38%至301亿美元，按固定汇率计算增长44%至314亿美元 [12][39] - 收入增长19%至2.11亿美元，按固定汇率计算增长24%，有机收入按固定汇率计算增长16% [12][41] - 调整后EBITDA增长17%至9300万美元，利润率为44%，自由现金流为8100万美元 [13] - 调整后净收入增长16%，调整后摊薄每股净收入增长15%至0.51美元 [13] - 净收入为3500万美元，摊薄后每股0.23美元，去年同期为3900万美元，摊薄后每股0.26美元 [56] - 第三季度预计总交易量在250 - 260亿美元之间，收入在1.85 - 1.95亿美元之间，按固定汇率计算收入在1.95 - 2.05亿美元之间，调整后EBITDA在7000 - 7500万美元之间 [62] - 2022年全年预计总交易量在1170 - 1210亿美元之间，收入在8.2 - 8.5亿美元之间，按固定汇率计算收入在8.55 - 8.85亿美元之间，调整后EBITDA在3.3 - 3.5亿美元之间 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旅游业务收入增长139%，同店销售额增长85%，但占总收入不到3% [17] - 在线零售业务收入同比增长112%，主要由新业务推动 [18] - 在线博彩业务同店销售额收入增长2%，新业务推动收入增长22%，北美在线博彩收入运行率约为2500万美元，中期目标是达到1亿美元的年度运行率收入 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区是最大的收入来源，占总收入的57%，收入增长28%至1.2亿美元 [44] - 北美地区是第二大收入来源，占总收入的39%，收入增长8%至8300万美元，全球电子商务直接渠道在北美同比增长约34% [45] - 拉丁美洲地区收入占总收入的3%，增长29%，自去年12月31日以来当地团队扩大了30%以上，现有超过75名团队成员 [45] - 亚太地区收入占总收入不到1%，自去年12月31日以来当地团队扩大了75%以上，现有23名团队成员 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续投资全球直接商业销售团队，目标是使全球电子商务直接渠道的新业务收入比2021年翻番 [23] - 扩大在APAC和LATAM的团队，在中国开设第一家销售办事处，以实现全球覆盖 [24] - 持续进行产品和创新交付，如增强和扩展支付解决方案、推出Nuvei Simple Connect SDK和全渠道解决方案等 [26][27][28] - 积极推动扩大本地收单能力，申请超过20个许可证和计划，努力实现JCB卡的收单能力 [30] - 认为自身现代、可扩展的技术栈独特，在创新方面领先于同行，通过提供更多解决方案来扩大客户钱包份额 [25][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除FX和加密相关逆风外，业务仍有增长动力，但考虑到宏观环境，对2022年下半年持谨慎态度，调整了全年展望 [32][33] - 预计未来几个季度将克服FX和加密相关逆风，维持中期和长期目标，有志于实现10亿美元的年收入 [32][33] - 认为公司拥有强大的财务状况和现金流，在资本配置上有很大的灵活性，将继续有纪律地投资，以实现长期增长 [34] 其他重要信息 - 第二季度经营活动产生的现金为9100万美元，创公司历史最高水平 [39] - 第二季度收购了子公司40%的少数股权，花费约4000万美元 [60] - 截至季度末，公司现金近7.22亿美元，有4.99亿美元的定期债务，净现金头寸为2.23亿美元，还有3.85亿美元的循环信贷额度可用 [60] - 宣布任命两名新董事会成员Maren Lau和Tim Dent，加强公司治理并推进多元化目标 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否分解影响下半年收入的各因素的严重程度 - 影响Q2收入的三个因素（汇率波动、加密货币波动和交易量组合）也影响下半年，FX方面，假设基于过去一个月左右的汇率保持不变，未对外量化其影响，但全年报告收入和固定汇率收入之间的差异约为3500万美元；加密和数字资产方面，较去年大幅下降；APM方面，参考Q2数据并采取谨慎态度 [67][68][69] 问题2: 若加密寒冬持续，对中期预期有何影响 - 2023年的展望需等待后续公布，加密业务有波动，公司采取谨慎态度，但公司在其他垂直领域有良好的增长和动力，正在进行投资 [73] - 去年下半年的加密活动将在未来几个季度被消化，公司新业务和现有客户业务的势头良好，在北美、LATAM和APAC进行持续投资，对业务持乐观态度，但预计加密市场在未来12 - 18个月内不会恢复 [74][75] 问题3: 7月业绩与第三季度指引相比如何，以及在经济稳定情况下，指引中包含了多少谨慎因素 - 目前不是在宏观环境中冒险的时候，难以预测消费者支出的变化及其对业务的影响，7月业务表现符合预期，博彩业务在7月不活跃，本周已恢复活动 [79][80] 问题4: 全渠道业务的目标、当前业务组合及长期机会 - 全渠道业务将非常重要，将在多个国家和市场开展，特别是在美国、加拿大和英国，然后扩展到欧洲大陆和其他市场 [83] - 全渠道业务在大多数RFP中是要求，有助于赢得更多业务，与在线零售、博彩等多个垂直领域相关，能帮助客户执行多渠道战略，扩大客户钱包份额 [83][84][85] 问题5: Nuvei在全渠道能力方面的哪些变化使其在RFP流程中更具竞争力 - 大多数RFP特别是在零售、酒店等领域对全渠道能力有要求，Nuvei在执行全渠道路线图方面表现出色，现在处于重要阶段，通过扩展市场、模块和加速零售业务，利用技术专长扩展到其他垂直领域 [90][91] 问题6: 营销活动的进展以及是否因展望而有变化 - Q2已推出营销活动，品牌知名度和销售有显著提升，参加了约25场会议，营销活动可根据背景情况进行调整，目前前几个季度未做改变，Q3、Q4将根据客户接收信息的意愿进行讨论和决策 [93] 问题7: 从APM转向信用卡支付是周期性问题吗，是否有更高的退款率等情况 - 未看到退款率、争议率或退款比率的变化，客户选择支付方式的灵活性是由客户自身决定的，目前整体上客户更倾向于信用卡支付 [97] 问题8: 谨慎态度是否改变公司进行并购的意愿 - 市场存在错位，公司对讨论持开放态度，但公司的优势在于强大的资产负债表和现金流，有很大的选择余地，将保持谨慎和纪律，考虑合适的机会，但并购不是必须的 [99][100][101] 问题9: 修订后的指引是否足够保守以考虑宏观环境和特定垂直领域的逆风，以及在下半年为应对潜在的进一步疲软考虑了多少疲软因素 - 公司希望在指引中包含足够的谨慎因素，避免短期内再次调整，加密货币方面已降至最低点，预计在可预见的未来保持稳定 [106] - 公司将在未来几个季度消化去年Q3、Q4的数字资产增长，通过按商户、垂直领域分析历史和当前趋势以及参考客户公开披露信息，增加了谨慎性 [107] 问题10: 下半年EBITDA利润率隐含在30%多，如何看待未来EBITDA利润率的运行率，以及在利润率降至多低时会开始减少支出 - 下半年利润率预计会比上半年低，但公司有强大的资产负债表和现金生成能力，有很大的增长潜力，首要任务是对业务进行再投资 [111] - 公司将在利润率、现金生成和推动增长之间找到平衡，营销和分销方面会进行有纪律的投资，确保获得投资回报，同时汇率逆风对EBITDA有影响，但利润率仍处于30%多至40%低段，公司对此感到满意 [111][112] 问题11: 加密客户交易对Nuvei有何财务风险，客户群体的性质如何 - 公司在法币方面具有弹性，没有参与贷款计划或复杂代币交易，客户主要是资本充足的大型交易所，公司在承保和评估财务风险方面非常保守，认为自身相对安全 [116] 问题12: 是否会考虑保留所有加密客户 - 公司已经对所有客户进行了评估，不仅考虑客户本身，还考虑其表现和公司的支持意愿，团队非常积极主动，对现有客户感到满意 [118] 问题13: 通胀对在线博彩市场有何影响 - 从历史数据来看，公司自身投资组合未看到明显变化，但博彩业务增长了22%，主要由新业务推动，北美有新的市场机会，巴西等其他市场也在开放，通胀可能导致市场放缓，但新市场的需求可以抵消这种影响 [120] 问题14: 如何引导投资者对2023年的预期，与今年预测的15%左右的收入增长相比如何 - 公司认为2023年不会受到2022年下半年逆风的太大影响，最大的逆风是数字资产，未来几个季度将克服这一影响 [125] - 新业务和现有客户业务的表现良好，FX和数字资产是主要影响因素，数字资产将在未来几个季度被克服，虽然FX有不确定性，但公司未改变中期和长期目标 [126][129] 问题15: 目前对加密/数字资产收入的假设是什么 - 市场崩溃后，原有的假设不再适用，数字资产的活动、交易量和交易大幅下降，但公司整体交易量和增长仍然强劲，预计2023年将恢复正常，因此未改变中期和长期目标 [128][129] 问题16: 展望的变化是否与客户交易量或交易有关，对现有客户的扩张和新客户的获取有何预期，这些预期是否因宏观环境而改变 - 公司业务有两个主要增长动力，一是与现有客户共同成长，去年占增长的约80%，二是新客户获取，这两个方面仍然非常重要 [134] - 公司通过创新为现有客户增加功能和能力，扩大钱包份额，新客户方面，全球电子商务业务的新客户表现有望比去年翻番，团队正在建设中，预计1 - 2年后将更加活跃，公司对执行能力有信心 [134][135] 问题17: 宏观环境是否影响客户推出数字转型计划的意愿，以及销售周期或转化率是否有变化 - 第一季度新客户激活速度较慢，现在已经加速，仍有大量的集成管道，从时间角度来看，对今年的情况感到满意，大多数垂直领域仍然以数字为先，全渠道业务在2023年将更加重要，因此客户仍在进行数字投资 [138]