财务数据和关键指标变化 - 第一季度支付量增长24%至近120亿美元，由卡交易量增长15%和ACH交易量增长32%推动 [12] - 总收入增长超19%至6600万美元，毛利润增长19%至3480万美元 [12] - 调整后EBITDA增长11%至1640万美元，符合预期 [12] - GAAP净利润为220万美元，去年同期为100万美元，每股收益为0.02美元；调整后净利润为1200万美元，调整后每股收益为0.09美元 [35] - 第一季度经营活动提供的净现金为400万美元 [35] - 第一季度末摊薄股份为1.321亿股，包括约570万股尚未达到发行门槛的或有股份 [36] - 现金为1.42亿美元，总债务为2.49亿美元，净杠杆率低于1.6倍 [36] - 全年收入预计在2.75亿至2.83亿美元之间，毛利润率在51.5%至52%之间，调整后EBITDA在7200万至7400万美元之间 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 综合解决方案收入为4150万美元，增长26%，由B2B和非营利垂直领域带动 [32] - 支付服务收入为2450万美元，增长10%，ACH收入增长15% [32] - 综合解决方案毛利润为2150万美元，增长18%，毛利率为51.8%，较上年下降 [33] - 支付服务毛利润为1330万美元，增长21%，毛利率为54%，扩大580个基点 [33] - ACH毛利率保持在近60% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - B2B和非营利垂直领域是本季度交易量增长的主要驱动力，B2B领域表现尤其强劲 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过扩大营销、增加销售支持和挖掘现有合作伙伴机会来加速增长 [14][15][17] - 持续投资技术创新，如增强资金引擎、扩展集成库和推出新的应付账款解决方案 [20][21][22] - 收购VelocIT，增强在B2B ERP渠道的竞争力 [26] - 积极寻找并购机会，以补充有机增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在商业和财务上处于强势地位，对未来增长充满信心 [38] - 有机投资将提升公司的增长前景，并购机会将进一步增强增长动力 [25] - 宏观环境对公司业务具有建设性，公司在过去几年的挑战中表现良好 [51] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论存在重大差异 [4] - 会议讨论了非GAAP财务指标，相关财务调整和补充信息可在财报新闻稿和8 - K文件中找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在并购方面是否有语气变化，是否看到估值下降 - 公司表示没有语气变化，一直热衷于在合适的时间完成合适的交易，虽然有估值变化的迹象，但并非全面改变，预计近期会完成良好的并购 [43][44] 问题2: ACH业务占比以及如何看待全年毛利率的变化节奏 - ACH业务目前约占收入的15% [46] - 公司认为全年毛利率可能比最初预期略好，虽不会像第一季度那么强劲，但仍在全年指引范围内 [47] 问题3: 最兴奋的有机增长因素以及对宏观环境的看法 - 公司对支持核心垂直领域的中间市场客户模式的有机增长感到兴奋，认为潜在市场正在快速增长，宏观环境具有建设性 [50][51] 问题4: Paya AP的路线图以及是否会使潜在市场翻倍 - 公司从与现有大型合作伙伴合作开始推广Paya AP，机会巨大，但采用和渗透速度难以衡量，对潜在客户对话和联合产品进展感到满意 [54] 问题5: 并购是否有助于加速AP业务发展 - 公司认为有三种方式推动业务，即有机建设、合作和收购，目前已找到优秀合作伙伴，将共同推进AP业务 [55] 问题6: 公共部门新签大城市客户是否与大型市政软件供应商合作有关 - 公司表示很高兴看到与技术合作伙伴在市政业务上的进展，同时在小型市政领域也有直接销售，预计该领域将成为增长引擎 [59] 问题7: 本季度收购收入以及全年指引中的有机增长率 - 本季度收购收入约为300万美元，有机增长率约为11% [61] - 全年指引中的有机增长率为低两位数 [62] 问题8: 各业务线交易量趋势以及综合解决方案的费率变化 - 卡费率同比增加2个基点，综合解决方案费率和利差持续小幅上升，综合解决方案有机增长率约为15% [65][66] 问题9: 是否看到终端市场的通胀以及通胀对公司的影响 - 公司仍从通胀中受益，但全年受益程度可能不如过去几个季度，4月交易量表现稳定 [67][68] 问题10: 今年的投资在明年是否会带来有机收入增长和规模效应 - 公司认为这些投资是高信心投资，早期迹象显示已产生预期效果，预计明年将有助于业务扩展，公司将适时分享投资对业绩的影响 [74][75][76] 问题11: 向ISV合作伙伴的存量客户销售的机会规模和货币化时间 - 公司认为整体收入基础可视为存量业务，平均有机会将渗透率提高一倍，公司的技术能力有助于加快渗透速度，第一季度有大型合作伙伴的存量业务迁移到Paya [77][78][79] 问题12: 终端市场各垂直领域的平均交易规模是否增加以及哪些行业通胀顺风更明显 - 平均交易规模有所增加，B2B领域更为明显，政府和非营利领域也会逐渐体现 [84] 问题13: 调整后EBITDA利润率指引在全年的改善情况 - 主要是由于第一季度的季节性因素，以及业务的正常增长、合作伙伴渗透率提高、新客户签约和定价举措等因素 [85] 问题14: B2B和非营利垂直领域的增长驱动因素以及并购目标 - B2B领域的建筑、制造、耐用品、分销、物流和现场服务等行业表现强劲；非营利领域在信仰捐赠管理和竞选捐赠管理方面有优势，竞选捐赠在中期选举周期会有提升 [89][90] - 并购优先考虑深化现有垂直领域、拓展相邻领域以及获取专有知识产权和人才的机会，同时积极寻找各种规模的交易 [92][93][94] 问题15: 合作伙伴的AP解决方案渗透率以及Paya的市场进入策略 - AP自动化在合作伙伴中的渗透率较低，中间市场处于早期阶段，公司将利用技术和商业能力帮助客户实现AP数字化，以加速收入增长 [100][101][102] 问题16: 销售团队的进展以及技术投资中最令人兴奋的方面 - 公司对销售团队的进展感到满意，包括猎手、农夫和客户成功团队，销售流程不断成熟 [106][107] - 公司对所有核心垂直领域的技术投资都感到兴奋，若要选择一个，Paya Connect在为各垂直领域定制体验方面表现出色 [108][109]