财务数据和关键指标变化 - 支付量增长28%，达到创纪录的111亿美元，其中卡交易量增长14%，ACH交易量增长54% [11] - 总收入增长22%，达到6300万美元，毛利润增长26%，达到3300万美元，调整后EBITDA增长21%，达到1630万美元 [12] - 与2019年同期相比，总收入增长25%，调整后EBITDA增长34% [12] - GAAP净亏损为300万美元，而去年同期净利润为160万美元，主要受税收方法变更影响；调整后净利润为550万美元 [36] - 季度末现金为1.33亿美元，总债务为2.5亿美元，净杠杆率略低于1.9倍，总流动性约为1.8亿美元 [37] - 经营活动提供的净现金约为800万美元 [37] - 第三季度末摊薄后股份总数为1.32亿股 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 综合解决方案收入为3970万美元，增长31%；支付服务收入为2340万美元，增长9%，其中ACH收入增长24% [29][30] - 综合解决方案毛利润为2010万美元，增长24%；支付服务毛利润为1240万美元，增长28% [33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续吸引新合作伙伴和客户，如与Paragon、Encompass Technologies、Orpheus等合作，拓展业务版图 [13][14][16] - 注重产品和解决方案创新，对旗舰产品Paya Connect进行增强，提供电子发票、客户门户和报告界面等功能 [20] - 公司资本分配优先考虑有机增长和战略并购，持续投资人才和技术，以扩大市场份额和提升竞争力 [26] - 公司专注于B2B、市政和中端市场业务，这些领域竞争相对较小 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务增长势头和竞争地位充满信心，认为通过新客户获取、现有客户渗透、ACH能力提升和战略并购，增长轨迹依然强劲 [41] - 持续关注COVID - 19发展及其对业务的潜在影响 [41] 其他重要信息 - 公司更新2021年全年指引，重申收入指引范围为2.44亿 - 2.48亿美元，毛利润率范围为52% - 53%，调整后EBITDA预期范围为6400万 - 6600万美元 [40] - 公司不再有公开或私人认股权证，前公开认股权证已从交易中摘牌 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年及更长期业务的增长势头、实现目标的信心以及是否有其他担忧 - 公司战略和预期不变，专注于人才和技术以加速增长；业务增长势头良好，对竞争地位有信心，公司专注的核心领域竞争相对不激烈 [44][45] 问题2: 第四季度和2022年的毛利率和EBITDA利润率展望 - 第四季度毛利率预计会有所回升，因部分因素影响将得到缓解，且有定价举措；运营费用方面，随着上市成本影响消除，第四季度可能略有上升，但不会有大幅变化；目前正在进行2022年规划，暂不做过多评论 [48][50][53] 问题3: 成本通胀对中长期收入和EBITDA增长模型的影响 - 公司当前年度有指引，从中期来看，目前规划周期未完成，暂不评论2022年情况，整体信息与之前表述一致 [56] 问题4: 新客户延迟上线对收入的影响及上线时间 - 该合作已取得一定进展，但项目推进比预期长，对本季度收入有影响，但合作关系良好，未来几个季度有望带来积极影响，暂不披露具体金额 [61][63] 问题5: TPG和Paragon对收入的影响 - 公司收入的有机增长率约为12%，可据此了解两者影响 [67] 问题6: 第四季度有机增长是否会回升及业务季节性情况 - 第四季度收入预计会略有增长，部分是因为年末因素和定价举措；公司通常第一季度收入最低，第二季度上升，第三季度与第二季度相近或略低，第四季度会有小幅增长 [69][84] 问题7: 支付服务和综合解决方案毛利率的可持续性 - 支付服务毛利率预计维持在当前水平；综合解决方案毛利率第四季度有望回升 [71] 问题8: 公司及合作伙伴是否受供应链问题影响，以及并购面临的最大障碍 - 公司观察到一些供应链相关的轶事，但未形成模式；并购管道强劲，标准和目标不变，估值方面虽有个别例子，但未形成普遍模式，若估值不合理，可能选择自行构建技术功能 [73][74] 问题9: 交易量留存率的时间范围及相关背景，以及2022年业务季节性方向 - 交易量留存率按12个月滚动计算，目前净交易量留存率略高于95%，公司致力于维持并提升该指标；业务季节性通常第一季度最低，第二季度上升，第三季度与第二季度相近或略低，第四季度有小幅增长 [78][82][84] 问题10: 季度异常税收项目情况及Paragon能否提升EBITDA利润率 - 税收计算方法从预测法改为按年至今法，导致本季度调整较大，第四季度税收费用预计不到100万美元；公司对Paragon的整合进度满意，相信其能实现财务和战略目标 [87][89] 问题11: 特定垂直市场（如建筑和制造业）的情况，ACH增长对业务盈利能力的影响，以及Paya Connect的作用 - 公司注重各关键类别增长，不特别关注业务组合；ACH和卡支付共同推动业务增长，公司在技术和商业上进行了投资，使两者能并行使用；Paya Connect是赢得新业务的驱动力，能提升价值主张，通过增强报告、数据和分析能力，有助于提高定价 [93][96][99] 问题12: 公共服务领域合作伙伴在其他地区的业务情况，无缝开启支付功能的竞争优势，以及合作伙伴与大型ISD集成的情况 - 该合作伙伴服务全国市政当局，公司也在与其他潜在合作伙伴交流；无缝开启支付功能是公司的关键差异化优势，随着现有支付关系寻求替代方案，该能力将更重要；公司通过增加集成扩大能力范围，形成飞轮效应，吸引更多业务 [104][106][108] 问题13: 销售团队是否有调整或扩张 - 公司吸引了优秀人才，如首席商务官和首席技术官，整体注重吸引各领域人才支持业务增长，但暂无特定重点扩张领域 [112][113] 问题14: 第三季度平均票额趋势及第四季度预期，以及达到指引高端的驱动因素 - 平均票额近年来呈上升趋势，预计将持续，主要受ACH增长、宏观经济和通胀因素影响；达到指引高端可能受医疗保健业务情况、延迟项目上线和宏观环境影响 [117][118] 问题15: 收购前景、管道和转化能力，以及资本分配优先事项 - 公司对收购前景和管道有信心，虽有资本涌入和估值波动，但能在合理估值下完成交易，若估值不合理，可能自行构建技术；资本分配优先考虑有机增长投资和战略并购 [123][124][127] 问题16: Paragon合作伙伴的平均客户收入情况及对公司增长的影响，以及加速有机增长的方法和信心 - 新合作伙伴规模不一，公司不关注平均规模，而是追求不同规模合作伙伴的潜力；公司将考虑提供更多相关披露信息；加速有机增长需要销售、营销和技术等多方面的持续改进，公司有信心提升业务增长 [132][136]