财务数据和关键指标变化 - 本季度营收4.8亿美元，同比增长19%，达到指引上限 [55][73] - 调整后EBITDA为8400万美元，较2023财年第一季度增加5200万美元，增幅超160% [57][73] - 调整后EBITDA利润率从去年的约8%提升至17.4%，但公司预计这种超预期表现不会持续全年 [21] - 调整后自由现金流为2.25亿美元，得益于净营运资金管理、强劲订单带来的客户存款增加以及调整后EBITDA的提升 [77] - 截至6月30日，净营运资金占年化营收的比例低于10%，优于指引的10% - 15%水平 [90] - 本季度末现金为3.55亿美元，超过总债务2亿美元以上，总流动性为8.55亿美元 [91] - 2024财年全年营收指引上调约5%（1亿美元），至22 - 24亿美元区间，中点预计同比增长21% [93] - EBITDA指引上调超10%（3000万美元），至2.9 - 3.4亿美元区间，中点为3.15亿美元 [93] - 预计2024财年调整后EBITDA在中点将同比增长约50%，GAAP每股收益预计在1.2 - 1.4美元之间，调整后每股收益预计在1.45 - 1.65美元之间 [103] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国际业务营收2.09亿美元，同比增长56%，占本季度营收的44% [55] - 美国业务营收相对去年同期基本持平，主要因部分项目因许可证延迟和面板供应问题推迟，但预计美国业务全年仍将占总营收的60% - 70% [56] - 本季度积压订单超过30亿美元，创公司新纪录，较2023财年末的26亿美元有所增长 [52][60] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度在全球执行了总计超过10GW的项目协议，涉及非洲、印度、亚洲部分地区、中东、欧洲、拉丁美洲和北美等地区 [19][38] - Wood Mackenzie将公司评为2022年全球跟踪器市场份额领导者，这是公司连续第八年位居行业榜首 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于太阳能技术创新，通过降低太阳能平准化能源成本（LCOE）为客户提供价值，支持客户提高项目盈利能力，并使公司能够实施定价纪律 [58] - 计划在9月的RE + 贸易展上发布令人兴奋的产品公告 [59] - 全球供应链是公司的关键竞争优势，公司与约50家合作伙伴在16个国家和五大洲建立了生态系统，并继续与分包商合作扩大全球制造足迹 [35] - 公司在美国的重点是从电弧炉钢厂采购钢材，这些钢厂的碳排放明显低于大多数海外钢铁生产，并计划在下个月发布另一项战略供应公告 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 太阳能宏观环境在美国和海外都很强劲，可再生能源投资加速，太阳能已成为新增发电的第一大来源，预计这些趋势将持续，行业将实现显著的长期增长，公司处于有利地位利用这一机会 [81] - 尽管太阳能面板供应和项目建设许可延迟等逆风仍然存在，但美国太阳能面板供应情况有明显改善 [45] - 公司对自身的增长前景充满信心，认为其产品差异化、全球供应链规模以及与客户和合作伙伴的紧密关系将继续推动需求 [52] 其他重要信息 - 美国财政部发布了关于IRA国内含量规定的指导意见，公司继续与客户和行业协会合作进一步明确要求，在最终澄清和市场反应确定之前，公司的指引暂不包括潜在的IRA影响 [43] - 季度末完成了Nextracker股票的二次发行，使IPO前股东减持股份，交易后Flex持有Nextracker股份低于52%，IPO前股东目前约持有66%的股份 [44][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 积压订单中美和其他地区的比例是否仍为2/3和1/3，以及BCA的趋势如何 - EPC协议推动了本季度积压订单的增长，价格在宏观层面保持稳定 [3][4] 问题: 如何实现强劲的利润率，软件对营收和毛利的贡献，以及45x的支持程度 - 从指引高端和营收中点来看，EBITDA约为15%，软件收入确认受面板供应影响，本季度低于指引的营收的1% - 2%，预计全年将回升至该水平 [10][11] 问题: 公司在市场份额排名情况及关注点 - Wood Mack和HI报告显示公司连续八年在全球市场份额领先，在美国市场也领先，但公司更关注创新、为客户增加价值以及为公司实现价值货币化，以便继续投资新技术推动太阳能发展 [13] 问题: 国际业务的盈利和交付情况以及需求情况 - 本季度国际业务在损益表和交付方面表现强劲，需求整体良好，公司在多个大洲拥有领先份额，不同地区之间可以相互补充，在澳大利亚和欧洲等地有很多业务活动 [15] 问题: 钢价上涨对公司业绩和积压订单增长的影响 - 过去几个月钢价略有上涨，但似乎未影响公司业绩和积压订单增长能力，公司将继续关注其影响 [16] 问题: 不同产品的营收组合情况 - 公司表示这些是商业产品，正在实现货币化并不断改进，会考虑在下个季度提供相关信息，上季度TrueCapture已应用于超190个项目，XTR极端地形跟踪器已应用于超65个项目 [17][29] 问题: 美国市场2023年和2024年的总预订规模，以及市场和公司的增长速度 - 公司一直低估太阳能市场的增长速度，在美国拥有超25GW的已执行合同产能，以应对潜在的增长 [23][24] 问题: 利润率是否达到新水平 - 公司认为本季度的高利润率表现不会持续全年，鼓励投资者从年度角度评估公司业绩 [21] 问题: 项目许可情况以及国内含量和可转让性指导对开发商的影响 - 公司在制定指引时已考虑项目许可因素，管理多个项目和地区的优势在于一个项目放缓时通常有其他项目补上；目前在税收权益方面未看到过度限制，可转让性澄清有积极影响 [105][107] 问题: 定价情况 - 公司不追逐低价项目，而是专注于为客户提供价值、实现卓越运营，确保客户项目成功 [98] 问题: 新合同如何考虑IRA财政部指导的不确定性，以及45x信贷的可能分配比例 - 公司未透露45x信贷的可能分配比例；公司与关键分包商和供应商建立了良好关系，通过区域优化系统将需求、制造能力和供应相结合，以降低成本、减少碳排放和缩短交付时间 [113][114] 问题: 本季度10GW已签署执行合同的平均销售价格（ASP）趋势 - 公司未分享ASP，但表示客户更关注可靠供应、高性能跟踪器、美国含量、设计支持等方面 [97][121] 问题: 美国订单因许可和面板问题延迟的规模以及转化信心 - 客户更关注可靠供应和高性能跟踪器，公司有能力满足客户需求 [119][121] 问题: 大于30亿美元的积压订单是否包括BCA - 积压订单包括BCA，且包含BCA和EPC协议，与历史组合一致 [128][129] 问题: 45x信贷的保留比例以及市场定价竞争情况 - 公司未考虑45x的收益，待财政部发布最终指导后有望实现；公司不追逐低价竞争，而是专注于为客户提供价值 [124][135] 问题: 国际业务关键市场的管道表现与预期对比 - 公司未具体提及国际业务关键市场的管道表现与预期对比情况，但表示整体业务增长良好，对国际业务的组合有信心 [75][140]