财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收1.297亿美元，一季度为1.34亿美元，2020年二季度为5800万美元 [9][33] - 2021年二季度总材料销售7740万美元，一季度为7980万美元，2020年二季度为3190万美元 [34] - 2021年二季度绿色发射器（含黄绿发射器）销售5780万美元，一季度为6050万美元，2020年二季度为2420万美元 [34] - 2021年二季度红色发射器销售1950万美元，一季度为1910万美元，2020年二季度为750万美元 [34] - 2021年二季度特许权使用费和许可费4820万美元，一季度为5090万美元，2020年二季度为2240万美元 [35] - 2021年二季度Adesis收入400万美元，一季度为330万美元，2020年二季度为370万美元 [35] - 2021年二季度销售成本2800万美元，一季度为2330万美元，2020年二季度为1260万美元 [36] - 2021年二季度材料销售成本2530万美元，材料毛利率67%，一季度为74%，2020年同期为68% [36] - 2021年二季度运营费用（不含销售成本）5180万美元，上一季度为4710万美元，2020年同期为4650万美元 [37] - 2021年二季度运营收入4990万美元，上一季度为6360万美元，2020年同期运营亏损120万美元 [38] - 2021年二季度运营利润率38%，一季度为47%，2021年上半年为43%，预计全年运营利润率在40% - 45% [38] - 2021年二季度所得税税率19.2%，净利润4050万美元，摊薄后每股收益0.85美元，上一季度净利润5170万美元，摊薄后每股收益1.08美元，2020年同期净利润80万美元，摊薄后每股收益0.02美元 [39] - 季度末现金及等价物约7.33亿美元，摊薄后每股现金15.49美元 [39] - 预计2021年营收在5.3亿 - 5.6亿美元，营收增长约30%，材料与特许权/许可收入比例约为1.5:1 [40] - 董事会批准每股0.20美元的季度股息，将于2021年9月30日支付给9月16日收盘时登记在册的股东 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 材料销售业务2021年二季度收入7740万美元，一季度为7980万美元，2020年二季度为3190万美元 [34] - 特许权和许可费业务2021年二季度收入4820万美元，一季度为5090万美元，2020年二季度为2240万美元 [35] - Adesis业务2021年二季度收入400万美元，一季度为330万美元，2020年二季度为370万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 可折叠智能手机市场 - 三星预计今年下半年可折叠手机开始盈利，下周将推出Galaxy Z Fold 3和Galaxy Z Flip 3，目标出货量600 - 700万部，去年为250万部 [17] - 谷歌、Vivo和小米的可折叠OLED面板生产预计今年四季度开始，2022年可折叠智能手机出货量预计超1000万部 [18] IT市场 - 三星Display今年预计推出超10款新的OLED笔记本面板型号，2020年为5款，其OLED笔记本面板最大客户是华硕，三星Display将2021年笔记本OLED面板出货目标从400万部提高约45%至550 - 600万部 [19] - LG Display为联想提供13.4英寸OLED面板，BOE等可能2022年开始发货OLED笔记本面板 [20] TV市场 - 全球OLED TV市场今年预计接近翻倍，LG Display广州工厂增加产能后，2022年目标出货1000万部，今年目标为700 - 800万部 [22] - 三星预计明年推出混合QD - OLED TV，2022年上半年推出55英寸和65英寸型号，后续推出70英寸型号，可能在2022年1月的CES上展示首批产品 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在人员、基础设施和创新方面投资，扩大全球布局，包括扩建新泽西州尤因园区和爱尔兰香农新工厂以扩大发射器生产能力 [27][28] - 加强研发，满足面板制造商客户对下一代材料和新技术的需求，开发新的发光材料和技术，如新型红、绿、黄材料和主体材料 [29] - 持续推进商用磷光蓝色发光系统的开发，目标是实现全磷光RGB堆栈，提高OLED应用的能源效率和性能 [30] - 认为有机蒸汽喷射印刷（OVJP）工艺有潜力革新OLED TV面板制造，OVJP公司2022年将完成首个重大里程碑——Alpha系统建设 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为OLED在消费电子市场的发展势头强劲，市场增长空间大，公司作为OLED生态系统的领导者，对未来充满信心 [10][27][43] - 公司的UniversalPHOLED技术和材料具有能源效率和可持续性优势，有助于实现高性能、低功耗和能源效率，为创造可持续低碳未来做出贡献 [44][46] - 尽管存在芯片短缺和疫情等不确定性因素，但对公司全年营收和利润率目标仍有信心 [38][39][40][59][77] 其他重要信息 - 日本筑波大学研究表明，与LED照明相比，OLED照明可能有益于睡眠，甚至有助于减肥，因为OLED设备发出的有害蓝光更少 [25][26] - 三星Display因低功耗OLED面板减少了11万吨温室气体排放，相当于在5600个足球场种植约1700万片松树林吸收的碳量 [47] - 2020年三星OLED智能手机、笔记本和智能手表面板总功耗较2017年降低239吉瓦时，约为2017年功耗的30%，同时年均产量维持在4亿部 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度原材料通胀成本和客户组合对毛利率的影响，以及全年材料毛利率是否仍预计在65% - 70% - 公司未具体区分原材料通胀成本和客户组合对毛利率的影响，但明确两者都会影响毛利率，预计2021年材料毛利率在65% - 70% [54][55] 问题2：过去几个季度是否受到客户组件短缺或运费成本的衍生影响 - 公司提到铱价格上涨和开发及材料成本增加会影响毛利率，目前供应链未出现重大问题 [57] 问题3：年度营收指引是收紧到增长30%还是仍维持原范围，以及对2021年第四季度的可见度 - 30%是营收增长指引的中点，公司对当前指引有信心，但会关注芯片短缺和疫情等不确定性因素对营收的影响 [59][61] 问题4：IT市场是否有产能增加，Gen - 8.5用于该市场的潜力、时间以及更新产能增长路径的时间 - 公司预计年底给出下一年的产能情况，IT市场OLED占比不到1%，增长空间大，客户都在讨论增加IT市场产能 [62][63] 问题5：第二季度来自最大客户的收入比其财报电话会议描述的业务情况更强的原因 - 客户材料采购有时不规律，公司处于输入端，客户建立库存时可能会增加采购量，本季度与其他季度无差异 [65] 问题6：排除LG Display后，来自中国客户的收入下降幅度比预期大的原因 - 2021年客户采购模式不规律，中国客户过去也是如此 [66] 问题7：对三星在SID会议上展示的蓝色磷光材料进展的看法，以及其在寿命和纯度方面的进展 - 公司与三星Display有长期合作关系，认为自身在蓝色磷光材料开发方面进展良好，相信商用磷光蓝色材料的推出只是时间问题，且对此越来越兴奋 [69] 问题8：如何看待OLED在平板电脑市场与Mini LED技术的竞争拐点 - 公司认为OLED在平板电脑市场有很大潜力，未来几年搭载OLED的平板电脑数量将显著增加 [70] 问题9：如何评估今年和明年的TV需求 - 公司对TV市场非常乐观，LG预计今年出货量增加，2022年目标出货1000万部，且有更多OEM进入OLED TV市场 [73] 问题10：增量成本中暂时性和通胀性成本的比例，以及如何规划未来 - 铱价格上涨影响成本和产品组合，公司会提高制造流程效率，预计全年材料毛利率在65% - 70%，运营利润率在40% - 45% [74][75] 问题11：维持2021年营收展望，下半年季节性趋势较平缓的原因 - 主要是芯片短缺和疫情等不确定性因素影响，公司对全年5.3亿 - 5.6亿美元的营收目标仍有信心 [77] 问题12：芯片短缺是否影响客户购买模式，目前发货和订单模式是否反映真实需求 - 行业OEM和客户都提到芯片短缺问题，但公司无法明确其对自身业务的具体影响，基于与客户沟通和内部预测，对当前情况有信心 [79] 问题13：50%的行业产能扩张观点是否仍然有效，Gen - 8.5产能建设是否包含在其中，以及对中期产能扩张的可见度 - 50%是指2019年底到2021年底的安装产能，Gen - 8.5相关讨论并非新情况，预计不会影响该数字，但疫情和组件短缺可能在年底产生影响，后续预测可能会考虑相关因素 [81][82]