财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收2.73亿美元，较上一季度增加2100万美元，同比增长37%，高于指引区间上限 [31] - 第二季度GAAP每股收益0.43美元，非GAAP每股收益0.97美元，非GAAP毛利率为51.7%，较上一季度增加110个基点 [32] - 第二季度非GAAP EBITDA为6100万美元，非GAAP EBITDA利润率为22.4% [32] - 第二季度末现金余额为6.14亿美元，较3月31日增加6600万美元，自由现金流为5800万美元 [33] - 第二季度应收账款周转天数为71天，较上一季度减少5天，较2020年第二季度减少16天；6月30日库存为1.01亿美元，较上一季度略有增加，较2020年第二季度减少11% [34] - 2021年产品预订量预计在11.1 - 11.5亿美元之间，总收入预计在11 - 11.15亿美元之间，产品收入预计在7.85 - 7.95亿美元之间，服务收入预计在3.15 - 3.2亿美元之间 [36] - 2021年非GAAP EBITDA预计在2.31 - 2.37亿美元之间，非GAAP每股收益预计在3.65 - 3.75美元之间 [40][41] - 2021年第三季度总收入预计在281 - 286百万美元之间，产品收入预计在202 - 205百万美元之间，服务收入预计在79 - 81百万美元之间；非GAAP EBITDA预计在57 - 60百万美元之间，非GAAP每股收益预计在0.89 - 0.94美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - EnlivenHealth第二季度业绩强劲，与沃尔玛扩大合作，与WSPC建立新战略合作伙伴关系；推出个性化交互式语音响应、CareScheduler两项新功能 [25][26][27] - 公司持续看到客户对Omnicell 340B服务的强劲需求，已完成大部分集成工作，首份交叉销售合同已签署，业务管道增长良好 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品和解决方案安装在美国大多数顶级医疗系统中，是148家顶级300家医疗系统的唯一供应商，近期新增Scripps Health客户 [21] - 公司与Chartwell扩大合作，为其提供IVX Workflow无菌配药技术，以支持家庭护理市场 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现14% - 15%的收入复合年增长率，达到19 - 20亿美元的营收，非GAAP运营利润率达到21%，非GAAP EBITDA利润率达到25% [11] - 公司执行增值并购，本周宣布收购FDS Amplicare，将为EnlivenHealth部门增加金融管理、分析和人口健康解决方案 [12] - 公司过去3年进行组织设计变革，从单一硬件产品交付转变为基于云的新产品和技术服务交付，对销售、客户、产品管理和软件工程组织进行投资 [19] - 公司认为医疗行业正处于历史转折点，医院重要性复兴、部分护理转向家庭、药剂师角色重要性增加、云技术成为主导，公司有能力定义药房护理交付模式的转变 [20] - 公司凭借全面的解决方案组合，在医疗系统市场成为主导的药房自动化参与者，竞争转化率和续约率表现良好 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19凸显了药物管理基础设施投资的必要性，公司价值更加明显，对未来机遇感到兴奋 [10] - 公司面临通胀压力，主要来自半导体供应限制、货运和原材料成本增加，但对关键半导体和其他关键组件的供应有信心，将采取措施抵消成本上升 [14] - 公司对实现2025年目标充满信心，认为业务组合改善、长期独家客户合作、规模经济、制造节约和流程效率等因素将推动目标实现 [35] 其他重要信息 - 公司宣布任命Edward Bousa为董事会成员，其拥有近40年金融领域领导经验，支持ESG倡议，董事会现有8名独立董事 [15][16] - 公司计划在今年夏天发布OmniCenter平台的云托管版本，这是客户向云迁移的重要里程碑 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: FDS Amplicare独立药房客户群是否与现有零售药房业务完全增量，收购的解决方案能否交叉销售到现有零售药房安装基础 - FDS Amplicare的客户群与公司现有业务大部分互补，公司主要关注大型和中型连锁药房，而FDS专注于独立药房；公司认为有机会将Enliven解决方案交叉销售到FDS的独立药房客户，也可将FDS的能力交叉销售到现有Enliven客户群 [48] - FDS Amplicare将带来约15000家独立药房，其收入为纯SaaS收入，增长迅速，预计对非GAAP EBITDA和非GAAP EPS有立即增值作用，其医疗保险计划的自动化工具也将为零售药房增加价值 [49] 问题2: 国防部是否会很快发布替代RFP，公司是否有资格用XT参与竞争 - 公司有资格参与竞争，但尚未看到相关信息，会密切关注该机会 [51] 问题3: 零售药房软件业务如何确认收入和收费 - 这些是增量收入机会，包括财务、医疗保险计划审查和工作流集成等额外模块，按每月收费 [59] 问题4: 340B业务的交叉销售机会如何 - 公司对340B业务的集成情况感到满意，已完成大部分集成工作，首份交叉销售合同已签署，业务管道增长良好 [61] 问题5: FDS的关键能力有哪些 - FDS的关键能力包括财务分析，帮助药房了解支付差异、索赔可见性和改进机会；临床方面，帮助药剂师指导患者选择适合的医疗保险计划；技术方面，其技术栈可让药剂师无需在不同系统间切换，通过通知与药剂师互动 [67][68] 问题6: 通胀成本如何量化，成本节省情况如何，是否是EBITDA指导范围上限降低的主要原因 - 公司积极确保半导体供应，对2022年的供应有信心；通过更高的收入、成本控制和价格优化措施，在2021年下半年抵消了大部分通胀成本；目前未细分不同成本组件；半导体是通胀成本的最大驱动因素，是EBITDA指导范围上限降低的主要原因 [69][70] 问题7: FDS业务过去12个月的增长率和利润率情况如何，收购完成并进行交叉销售后，产品毛利率能否回到2000年代初的水平 - FDS业务呈中双位数增长，毛利率较高，为纯SaaS解决方案，对公司总毛利率有增值作用；公司的主要目标是扩大EBITDA利润率，预计产品毛利率会逐年增加，同时SG&A方面会有成本杠杆 [75][77] 问题8: 148家独家供应协议的顶级医院中，有多少家目前使用Omnicell One，未来几年预计如何增长 - Omnicell One处于早期采用阶段，业务管道增长良好，预计大部分大型医疗系统客户将使用该解决方案，这将是一项持续的SaaS收入 [79] 问题9: 医院在疫情后的增量采购步伐和意愿如何，何时会反映在损益表中 - 疫情凸显了医院和药房管理药物的重要性，公司看到核心产品和新服务的强劲需求，转化为强劲的预订量增长；FDS Amplicare收购将加强公司在整个护理连续体中的存在和平台服务 [83][84] 问题10: 本季度的费用节省是否与预期的成本节省行动有关 - 本季度没有特定的费用节省原因，可能有一小部分与第四季度的成本行动有关 [86] 问题11: 公司销售团队情况如何，零售和家庭健康业务方面，FDS Amplicare解决方案是否能满足零售药房的所有软件需求，家庭健康业务有哪些机会 - 公司约2年前对商业组织进行了调整，为顶级美国医疗系统客户配备客户成功主管，建立了深厚的客户关系，交易规模不断增大 [91][92] - 公司目前没有零售药房管理系统，FDS Amplicare收购将增加财务分析和医疗保险计划指导等能力，使公司拥有更全面的软件解决方案；家庭健康业务是一个新兴市场，公司正在探索Enliven工具在该领域的潜在机会 [94][96] 问题12: FDS Amplicare的新增能力对现有一级药房客户有多重要，整合时间表、上市策略如何 - 公司认为EnlivenHealth和FDS的功能具有很强的协同性，在独立药房和一级、二级药房市场都有需求；收购完成后，销售渠道互补，将以EnlivenHealth品牌推出，产品整合需要时间，但公司对整合前景感到兴奋 [102] 问题13: 通胀压力在第二季度结果中反映了多少，定价优化的范围和幅度如何 - 第二季度存在一些暂时性通胀成本，第三季度和全年预测中已包含这些成本；公司通过提高交易最低利润率要求、使用CPI和费用转嫁等方式进行定价优化 [104] 问题14: 斯巴达堡扩展项目情况如何，该客户成为公司客户多久，是什么触发了他们的扩展兴趣 - 斯巴达堡是公司多年的客户，随着该医疗系统的发展，从单一医院扩展到多个门诊急性护理医院，并收购了医生诊所，其药房需求发生变化，因此投资了中央药房配药和IV配药服务，以及Omnicell One以实现端到端的可见性和控制 [105][106] 问题15: 国际业务部门有哪些发展 - 公司去年聘请Sara Dalmasso改革团队并专注平台战略，已获得与伦敦东南部的平台交易，预计英国和中东将有更多平台类型交易，业务增长良好 [110] 问题16: FDS业务的增长轨迹是来自独立药房的新业务还是向现有Enliven客户群的交叉销售 - 增长来自两方面，一方面独立药房作为主要护理提供者的角色在扩大，预计收入会增加；另一方面，FDS Amplicare的额外能力可交叉销售到现有EnlivenHealth一级和二级客户群；此外，FDS Amplicare的一些新产品基于医疗保险优势计划的增长，也有增长机会 [114][116]