财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收2亿美元，较2019年第二季度下降8%，主要因COVID - 19导致护理点XT系列产品实施延迟 [38] - 按照GAAP准则，第二季度每股亏损0.10美元，2019年第二季度每股收益0.37美元，主要因营收下降、运营费用增加，部分被较低所得税费用抵消 [39] - 2020年第二季度非GAAP每股收益0.37美元，较去年同期的0.67美元下降45%，主要因营收降低，部分被较低所得税费用抵消 [40] - 2020年6月30日现金余额1.34亿美元，高于3月31日的1.04亿美元，主要因本季度产生约2800万美元自由现金流，主要由营运资金改善驱动 [41] - 2020年第二季度经营活动提供的净现金为4700万美元，高于去年同期的2700万美元，主要因营运资金改善，部分被较低净收入抵消；第二季度应收账款销售未收回天数为87天，与去年同期持平，较上一季度减少6天 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 预计第三季度总营收在2.04 - 2.12亿美元之间，产品营收在1.43 - 1.49亿美元之间，服务营收在6100 - 6300万美元之间，非GAAP每股收益在0.44 - 0.52美元之间 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - L.E.K咨询公司调查估计，选择性手术水平与疫情前相比，第二季度约为40%，第三季度将增至65% - 75%，第四季度增至75% - 85%，明年接近95%，但持续复苏的驱动因素可能因地区而异，取决于COVID - 19爆发的程度和持续时间 [21] - 目前医院入院人数与疫情前水平相差在5%以内，部分医院甚至超过100% [71][73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略不变，致力于实现自主药房愿景，通过提供自动化、智能化和服务，改变药房护理交付模式，以改善结果并降低成本 [9] - 加速去年12月宣布的专业服务商业化，增加向基于云的产品和服务开发的转变势头，加快报价到现金流程的简化、速度和效率，继续推动虚拟化和数字化的商业实施及工程流程 [14][15] - 去年重新调整商业结构，专注美国前300大医疗系统，截至第二季度末，超过一半是公司当前客户，其中141家已与公司签订长期独家供应协议，多数为期5 - 10年 [28] - 公司认为竞争转换有良好的业务管道，但目前最重要的业务驱动因素是与现有客户的业务扩展和升级周期，竞争转换并非主要收入驱动因素 [96][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19使医疗系统认识到复杂供应链对业务运营的重要性，以及数字化和自动化流程的紧迫性，公司客户更愿意采取变革性措施，公司借此机会专注并投资战略优先事项，加速自身转型 [12][13] - 公司认为第二季度的预订量和营收是2020年最低水平，预计第三和第四季度将依次增加 [24] - 尽管中长期前景不确定，但公司对近期有合理的可见性，预计产品预订量将逐季增加 [24][51] - 公司相信疫情后可回归长期目标，即10% - 12%的有机营收增长、80%的非GAAP运营利润率和自由现金流占GAAP净收入的90% - 110%，但实现时间可能比预期长 [53] 其他重要信息 - 为帮助医院客户，公司利用分析平台开发特定分析工具，加强药房供应链，并推出快速响应XT自动化护理点系统，帮助扩大床位容量 [11] - 公司于8月将推出Omnicell One，利用基于云的数据和预测性规范分析，提供实时可见性、可操作的见解和工作流程优化建议，有助于改善药房供应链的临床、财务和运营结果 [16] - 公司实施多种基于技术的工具，如虚拟工具使客户能够自行安装某些自动化产品，远程产品演示使销售团队能在虚拟环境中与客户互动，且计划疫情后继续使用这些工具 [25][26] - 2020年上半年采取成本降低行动，包括消除非必要旅行、延迟招聘、减少咨询成本、消除贸易展览和其他营销相关费用、延迟某些资本支出等，还延迟2021年管理费用并减少其他补偿激励措施，重组消除约130个岗位，主要涉及工程、服务和制造部门，预计2020年实现约4000万美元运营费用节省，预计2020年运营费用在3.1 - 3.15亿美元之间 [43][44][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从5月到6月再到现在，销售环境如何演变，客户有何反馈？ - 第二季度各项指标都较低，但情况逐月改善，公司与客户的讨论在继续，医疗系统意识到即使有COVID - 19也需满负荷运营，并继续做出战略决策，如部署更多药物自动化设备，选择性手术水平是一个良好的指标，医院最终会找到维持业务的方法 [57][58][59] 问题2: 在当前环境下，医院购买行为在选择性手术恢复后多久能反弹？ - 公司认为其自动化基础设施解决方案仍是医院的前两三位优先事项，这一点未改变；从业务管道、活动和预订量来看有积极势头，预计产品预订量将逐季增加 [62][63] 问题3: 公司各种解决方案在远程部署方面的能力如何，产品现场部署和虚拟部署的比例是多少？ - 对于非首次购买的客户，大多数XT护理点系统可以虚拟部署，公司采用了新技术和设置向导，使客户或技术人员在最后步骤中几乎不会出错；虽然某些硬件安装仍需人员现场操作，但大部分软件安装时间在公司和客户端都可灵活处理 [67][68][69] 问题4: 本季度现金流良好的原因是什么，这种趋势是否会持续？ - 本季度现金收款强劲，公司拥有强大健康的客户群；目前医院入院人数与疫情前水平相差在5%以内；预计未来现金收款仍将强劲，但未提供具体现金流指导 [70][71] 问题5: 请详细介绍与沃尔玛的合作关系及具体合作内容？ - 公司的PHS平台与零售店内平台相连，旨在提高零售药房的收入；沃尔玛使用了公司的一些其他平台，如IVR系统等，最近正在进行药物同步项目，即通过患者名单找到适合每月集中取药的患者，减少其到药房的次数或实现一次性配送；该项目预计至少需要六个月或更长时间才能推广到所有沃尔玛客户 [79][80][81] 问题6: 为何有信心认为第二季度是预订量的低谷，2020年全年预订量与2019年相比如何？ - 业务管道各阶段的活动水平显著提高，公司通过复杂模型和输入数据进行跟踪，有信心继续加速；许多当前的预订是之前讨论了9 - 12个月的项目，延迟两三个季度后，客户有较高的决策信心；公司未提供2020年全年预订量与2019年对比的具体数据 [85][86][90] 问题7: 竞争转换业务目前的趋势如何，裁员对哪些产品线影响较大？ - 公司认为竞争转换业务有良好的业务管道，但目前最重要的业务驱动因素是与现有客户的业务扩展和升级周期，竞争转换并非主要收入驱动因素；裁员中约三分之二是战略决策，包括从维护服务向专业服务的转变以及从硬件本地能力向基于云的技能集的转变，另外三分之一与业务量有关，涉及多个产品线 [96][97][99] 问题8: 从长期增长来看，护理点、中央药房和零售机构业务的增长情况如何，现金储备有何目标？ - 公司不会提供10% - 12%增长在各业务板块的具体分配，但增长方向与去年12月10日介绍的大致相同，即中央药房的增长比护理点高几个百分点，零售机构业务介于两者之间；现金储备将继续增加，并购也是公司战略的一部分，如果有有吸引力的战略收购机会，现金可用于此 [103][104] 问题9: 本季度自动化配药系统的旧有安装基数占比是多少，该比例未来是否会稳定或上升？ - 目前自动化配药系统的旧有安装基数占比为26%；公司预计升级周期将保持稳定，随着时间推移，该比例有望达到90%以上，因为升级在速度、容量、Windows 10和麻醉药品功能等方面都有好处 [109][111] 问题10: 请详细介绍公司加倍投入开发的四个领域，这些举措对公司主要是有利于提高利润率还是加速增长？ - 四个领域包括：让客户更多参与工作流程分析，提供专业服务；将更多功能转移到云端，如Omnicell One；简化内部流程，缩短从开票到收款、从生产到安装的周期；实现商业活动数字化，如推出预测性维护技术和安装向导；这些举措长期来看将有利于提高利润率，通过缩短周期和减少人员派遣成本，同时客户更愿意接受自助安装也对公司有利 [115][116][123] 问题11: 产品销售成本占收入或销售的百分比上升的主要影响因素是什么？ - 主要原因是第二季度与上一季度相比，规模效应降低；公司预计第二季度是今年预订量和营收的最低季度，随着季度推进，毛利率将有适度提升，销售成本占收入的百分比将降低 [125]