财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度报告收入为1980万美元,较2020年第一季度的1380万美元增长近43% [11] - 本季度总运营费用为550万美元,而2020年第一季度为510万美元 [11] - 本季度净亏损为330万美元,即每股亏损0.70美元,而去年第一季度亏损为290万美元,即每股亏损0.74美元 [12] - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)亏损为120万美元,而2020年第一季度调整后EBITDA亏损为83.4万美元 [12] - 截至2021年3月31日,在全额偿还500万美元信贷额度后,现金为270万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 AI业务 - 2021年第一季度新订单较2020年第一季度增长100%,订单金额从0.5百万美元增至140万美元 [10][74] - 被佐治亚州某城市选中部署Q Shield车辆识别系统技术;收到为美国境外某敏感区域顶级国防机构提供Q Shield以预防恐怖袭击的订单;其基于AI的车辆识别系统被选中用于高 occupancy vehicle(HOV)车道的公共交通;将基于AI的解决方案扩展到12亿人口的非洲市场,并已收到为南非市场提供安全、门禁控制和仓库管理解决方案的初始订单;季度结束后,宣布获得为佛罗里达州和加勒比地区的社区和业主协会部署Q Shield用于安全和门禁控制的合同 [14][15][16] 传统AIDC业务 - 收到来自美国和北美最大食品分销商之一约610万美元的采购协议,为其数千辆在美国和加拿大运送产品的卡车供应移动计算机化物联网设备 [17] - 收到来自美国最大专业零售商之一约680万美元的采购协议,为其提供移动计算机化物联网设备,以支持零售自动化和库存控制应用以及配送中心、供应链解决方案和不断增长的电子商务业务 [17] - 收到来自一家全球领先的服装和配饰专业零售商超过110万美元的数据收集解决方案采购订单,为其提供移动计算机化物联网设备以及配送中心解决方案,以支持其电子商务计划和运营 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场,随着疫情后经济复苏,交通管理和公共安全领域的AI产品需求显著上升,传统对象识别产品需求也持续增长 [39] - 非洲市场,已进入拥有12亿人口的非洲市场,并与南非的Professional Logistics South Africa合作,已收到为南非市场提供相关解决方案的初始订单 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Dangot Computers Limited 51%股权(有收购额外49%股权的选择权),创建2020年预计营收达9100万美元的公司,推动基于AI产品的更多应用 [4] - 计划将Dangot的先进解决方案引入美国的超市连锁店和医院;加速将公司的AI产品融入两家公司共同服务的供应链客户中 [6][7][8] - 利用间接销售渠道,以软件即服务(SaaS)的收入模式,将Q Shield产品推广到美国约40万个非封闭式和封闭式社区及业主协会市场 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度实现强劲增长,主要归因于其卓越的基于AI的技术和强大而多元化的客户基础,对未来发展充满信心 [10] - 随着市场开放,预计AI业务将继续增长,公司有望在2021年超过2020年预计营收数字 [10][19] - 收购Dangot将带来显著的协同效应,在费用方面可削减100 - 250万美元,在营收方面将推动增长,预计合并后毛利率将超过20%甚至25% [35][77] 其他重要信息 - 公司正在积极推进在纽约证券交易所和纳斯达克的上市计划,目标是在今年第四季度之前完成 [65] - 公司拥有九项专利保护其技术,若发现专利被侵犯,将采取行动维护权益 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新的向封闭式和非封闭式社区供应解决方案的业务模式,市场规模和销售营销模式如何? - 市场规模约为全美40万个非封闭式和封闭式社区及业主协会,采用间接销售渠道,由经过培训的经销商向社区销售,以SaaS收入模式按月收取服务费用 [25] 问题2: 毛利率较低是否因特定产品,被收购公司的毛利率情况如何? - 第一季度毛利率情况与之前类似,AI产品在疫情期间受影响,但目前AI和传统业务均有增长,传统业务增长带来的毛利率较低,但整体营收增长将带动毛利润增长;Dangot的传统产品毛利率在30% - 35%之间 [26] 问题3: 第二季度项目恢复正轨后,毛利率是否会回升至20%左右? - 公司已看到毛利率回升的趋势,虽第二季度尚未结束,但趋势向好 [34] 问题4: 收购Dangot在费用和营收方面有哪些协同效应? - 费用方面可削减100 - 250万美元,有助于提高合并后的EBITDA;营收方面,2020年预计合并营收约为9100万美元,2021年有望超过该数字,通过向美国市场提供Dangot的产品推动增长 [35] 问题5: Dangot的客户主要分布在哪里? - 主要在以色列,也有全球客户,但不在美国,更多在欧洲 [36] 问题6: 美国重新开放后,来自州和地方政府的业务流趋势如何? - 交通管理和公共安全领域的AI产品需求显著上升,传统对象识别产品需求也持续增长 [39] 问题7: 传统业务如何利用AI能力提高生产力,应对劳动力不足问题? - 公司产品为机器对机器产品,无需人工操作,可实时检测并做出智能决策,可应用于现有客户的场地管理、配送中心和仓库自动化等场景,劳动力不足的趋势增加了对公司独立AI产品的需求 [42] 问题8: 第一季度有2500万美元的预订量,若确认收入不足2000万美元,未确认的500多万美元的成本(COGS)是否较高,未确认部分的情况如何? - COGS并未升高,传统产品在营收中占比较大,大型项目竞争中可能会降低价格,导致COGS百分比上升;未确认的大部分将在第二季度确认,主要是传统业务,但也有AI业务的增长 [49][50][52] 问题9: 工作资本和现金状况如何,Dangot资产负债表上是否有现金,本季度上半段是否有提前收款情况? - 现金管理良好,在200 - 500万美元之间,第一季度销售良好带来现金流入,支付了信贷额度;Dangot有足够现金维持运营,无需公司注入资金;本季度末有在途付款,4月收到了大量现金 [53][55][58] 问题10: 收购51%股权后,收购另外49%股权的优势是什么,上市和盈利情况如何,能否从Encore学习经验,是否会对Ricor提起专利侵权诉讼? - 收购100%股权可将Dangot业务提升到新水平,使其在美国市场发展,促进公司AI产品渗透到其客户群;上市计划按激进计划推进,有望在今年第四季度前完成,今年仍预计实现盈利;公司会学习对自身有益的经验,但专注于自身目标;公司有专家IP团队保护技术,若发现专利被侵犯将采取行动 [64][65][68][70] 问题11: AI业务目前的订单金额范围是多少,Dangot的EBITDA利润率大致如何,合并后毛利率是否会超过20%或25%,10 - Q报告中是否会有持续经营问题,今年是否还有其他收购计划? - AI业务订单较2020年第一季度从0.5百万美元增至140万美元,且第二季度持续增长;Dangot非GAAP的EBITDA利润率约为35%,EBITDA在400 - 500万美元之间;合并后毛利率超过20%甚至25%是公司的计划;公司正在积极消除持续经营问题,审计师对此持积极态度;不确定今年是否还有其他收购,公司目前专注于完成上市、实现盈利和成为营收超1亿美元且产生两位数资本的公司 [74][76][77][78][79]
Omniq (OMQS) - 2021 Q1 - Earnings Call Transcript