财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度运营费用为670万美元，上年同期为170万美元 [37] - 2021年第二季度调整后EBITDA亏损300万美元，上年同期亏损160万美元 [37] - 2021年第二季度净收入为6250万美元，上年同期净亏损170万美元 [37] - 截至2021年6月30日，公司有1.367亿股流通股，不包括某些股东持有的450万股，这些股份根据与业绩目标相关的股份回购条件可能被没收 [37] - 2021年全年，公司预计调整后EBITDA亏损高达2500万美元，资本支出高达1.11亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户需求在过去六个月增长了两倍多，截至目前产能预订量达35亿美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球45%的排放来自产品制造，其中很大一部分来自基础化学材料，每天有超过1000万桶石油用于制造这些材料 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在通过推动全球向可持续材料转型来应对气候变化，其核心技术可将低成本的木材残渣转化为脱碳供应链材料，有望成为材料领域的行业颠覆者和领导者 [9][11] - 公司从塑料领域入手推动向可持续植物基材料的转型，产品与现有材料相同但原料来自植物，转换成本接近零，可大规模提供负碳材料、减少碳排放并实现产品可回收 [13][14] - 公司通过与达能、雀巢、百事等合作扩大客户基础，还与PrimaLoft合作开发户外装备用负碳绝缘纤维，与福特开展净零汽车项目，拓展了服装、工业和汽车等市场 [15][17] - 公司技术平台将碳负性原料转化为CMF和HTC两种中间化学品，用于制造目前以石油为能源的材料，其生产工艺具有碳效率高、对原料适应性强、使用传统工艺等优势，拥有19项专利保护 [20][21][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身是行业颠覆者，在负碳材料领域具有明确的商业规模发展路径和领先地位，需求强劲，预计未来将受供应限制，融资进展顺利，有望按计划推进Origin 1和Origin 2项目并开始生产 [43] 其他重要信息 - 公司CMF和HTC产品获得美国农业部认证的生物基产品标签，符合美国政府生物基含量要求，有资格获得联邦政府强制采购 [18] - 公司加强了领导团队，引入了Jim Wells、Ben Freireich、Madhu Anand等专业人才，还任命了Bob Nissen为Origin 2项目总监，David Balliow为Origin 2工艺技术总监 [32][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 35亿美元的产能预订量未来12个月的走势以及哪些终端市场将提供更多增量机会 - 公司表示需求来自各个领域，不仅有CPG行业，还有服装、汽车、建筑材料等行业，且公司还在与其他化工公司合作 [46] 问题: 未来生物溢价和碳信用对定价的影响 - 公司以PET为例，定价通常基于第三方对PET的远期价格预测，并加上合理溢价以体现材料的负碳性、可持续性以及固定价格的优势，公司会制定合理价格以与客户建立长期合作关系 [47][48] 问题: 新增合同的结构和定价的确定性 - 合同规模通常超过1亿美元，期限为5 - 10年，一般先进行产能预订，明确产品、价格、数量和期限，之后再转为承购协议 [50] 问题: Origin 1开始运营后与Strollers谈判升级CMF到对二甲苯或PET的定价确定性 - 公司表示在整个制造链的某些环节有一定成本确定性，但并非100%锁定，因为通常难以从Strollers获得长期定价承诺 [52][53] 问题: Origin 1生产的HTC的用途 - 公司表示HTC有特定用途，但尚未披露，这些产品将用于商业和市场开发以及非PET和HTC产品的应用开发，以拓展高利润、高价值产品领域 [55][56] 问题: 通货膨胀和供应链约束对公司的影响 - 对于Origin 1，影响较小且有正负两方面因素，公司有信心按原预算交付；对于Origin 2，最初的预测已考虑较高的材料和劳动力价格，目前价格回归预期水平 [58][59] 问题: 如何在早期赞助商和客户需求超过产量的情况下分配CMF和HTC产量 - 公司会根据产品和市场的战略重要性进行分配，同时客户也理解产量有限，会与公司共同推动市场发展 [60] 问题: 客户是否开始关注生产的稀缺价值，能否通过预付款加速Origin 2或Origin 3的进程 - 公司已开始为Origin 3下单，在从产能预订到完全预订产能的过程中，客户有预付款选项，预计很多客户会选择预付款，这将有助于加速后续项目 [63] 问题: 资金预测是否考虑预付款 - 公司目前的资金预测未包含预付款，如果收到大量预付款，将有助于为Origin 3及后续项目提供资金 [64] 问题: 原料策略是否有变化 - 公司原料策略变化不大，原料市场供应充足、价格稳定，有更多机会获得合适的原料，如纸浆厂残渣等 [67] 问题: Origin 2是否计划在2021年底前选定选址 - 公司计划在2021年底前选定Origin 2的选址 [68][69] 问题: Origin 2融资中公共部门的作用 - 公司认为自身资金充足，融资方式包括传统项目融资和政府支持计划，如美国农业部和能源部的贷款担保，也可通过传统项目融资或市政债券市场融资 [71] 问题: Origin 2有多少选址选项及地理范围 - 最初有几十个潜在选址，目前筛选出6 - 8个符合所有标准的优质选址，墨西哥湾地区具有原料成本低、劳动力技能高、行业基础设施完善等优势 [72] 问题: 与大型塑料生产商的关系如何发展以及何时会有相关进展 - 公司与苏威、三菱瓦斯化学等化工公司已有合作，将其视为客户，同时也在积极讨论合作和授权事宜，预计未来几个月会有相关进展 [74][76] 问题: 在推广CMF方面公司和客户的角色 - 公司会积极推广，但认为合作伙伴如百事、雀巢、达能和福特等的营销平台和向消费者传达信息的能力将起到关键推动作用 [77] 问题: Origin 1和2下半年的关键里程碑 - Origin 1的关键里程碑是模块的安装，提前完成将表明项目进展顺利；Origin 2的关键里程碑是选址确定，公司预计在年底前完成 [78][79]