财务数据和关键指标变化 - Q2调整后每股收益为1.19美元，低于上一年Q2的1.28美元，原因是销售组合不利及额外利息支出 [5] - Q2营收2.96亿美元，同比增长7%，受安全和光电部门营收增长推动，但部分被医疗部门销售疲软和400万美元的不利外汇影响所抵消 [14] - Q2预订量超5亿美元，预订出货比约为1.7，季度末积压订单近15亿美元创纪录 [44] - Q2毛利润率为32.5%，与Q1持平，但较上一年Q2低3.6%，主要因医疗部门销售下降、光电销售占比增加及安全部门销售组合不利 [55] - Q2非GAAP调整后营业利润率降至10.7%，上一年同期为12.0%，主要受医疗部门营收疲软和光电部门营业利润率下降影响 [28] - Q2运营现金流为-900万美元，上一年同期为1400万美元；本财年上半年运营现金流高于上一年同期 [30] - Q2资本支出为360万美元，折旧和摊销费用为960万美元；本季度花费约450万美元回购约5.3万股股票，截至季度末，回购计划下还有186万股可回购 [31] - 收紧2023财年营收范围指引，上限下调1000万美元，主要因上一季度医疗部门销售疲软；重申之前的非GAAP每股收益指引，暗示本财年剩余六个月营收增长8% - 12%，非GAAP调整后摊薄每股收益增长17% - 23% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - Q2营收1.67亿美元，比上一年Q2约高15%，营业利润率扩大至12.9%，预订出货比Q2为2.3，2023财年上半年为1.9倍 [7] - 调整后营业利润率从上年第二财季的14.2%增至Q2的14.7%，预计Q3和Q4将因营收增长和更有利的营收组合而实现连续改善 [59] 光电部门 - Q2第三方营收8000万美元，创该部门季度新高，实现了稳定的营业利润率，尽管面临供应链成本压力 [49] - 销售额同比增长8%，预订量稳健，Q2积压订单创纪录 [54] - Q2调整后营业利润率为13.1%，是该部门历史上第二好的成绩，预计下半年调整后营业利润率将同比扩大 [29] 医疗部门 - 作为最小的业务部门，占上半年总销售额约15%，Q2营收同比下降17%，主要因市场环境更具挑战性和上一年同期需求较高 [24] - 调整后营业利润率从上年的13.8%降至8.6%，预计Q3营业利润率将因营收增长而显著改善 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 光电部门服务于航空航天、国防、医疗和消费科技等多元化OEM客户市场，部分OEM正寻求减少对中国采购的依赖，将供应链转移到其他可行的制造地区，公司有望受益于全球制造布局 [20][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于业务增长和成本结构的积极管理，致力于提供创新产品和解决方案 [64] - 安全部门凭借强大的积压订单和对其他关键机会的可见性，有望在2023财年下半年及以后取得良好发展 [10] - 医疗部门将继续大力投资开发新产品，以加强患者监测和心脏病学产品组合，尤其关注家庭护理、远程连接监测等领域 [21][69] - 光电部门计划保持对创新和运营执行的关注，同时灵活应对市场变化 [51] - 在安全业务的国际竞争中，公司获得了大部分业务，其产品质量、服务组织、声誉以及独特的Search Scan软件等因素是竞争优势 [101][102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023财年第二季度表现稳健，尽管面临供应链延迟、成本增加、地缘政治事件、通货膨胀和利率上升等挑战，但营收增长，预订量和预订出货比强劲，获得了重要合同 [43][45] - 基于积压订单转化为营收的预测和机会管道，预计2023财年下半年毛利率将强于上半年 [25] - 随着供应链问题缓解，积压订单有望加速转化为营收，公司对2023财年下半年和2024财年的业务发展持乐观态度 [41] 其他重要信息 - 公司在卡塔尔世界杯期间作为安全检测产品的主要供应商，其Orion 920 CX行李和包裹检查系统及Metor6X通过式金属探测器成功为超250万持票人及其物品提供安检服务 [9] - Search Scan是公司专有的软件解决方案，可帮助管理检查图像数据、交通、车辆识别，并与检查站的其他系统集成，还可与第三方检查系统兼容 [17] - 交钥匙服务方面，阿尔巴尼亚、波多黎各和危地马拉的项目表现良好，2023财年早些时候获得的欧洲机场交钥匙服务多年合同处于初始规划阶段 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全部门2亿美元以上的国际订单情况 - 该合同大部分为设备，还有一些土木工程项目和维护；2023财年剩余时间内无重大收入，主要集中在2024年 [36] 问题2: 业务是否与竞争对手分割 - 公司未透露具体情况，但表示在国际市场有竞争力，设备受欢迎，管道机会多 [39] 问题3: 供应链对业务的影响 - 供应链有改善迹象，但仍存在挑战，若不是最终缺失的组件供应受限，积压订单可加速转化为营收 [41] 问题4: 医疗部门新产品及预期 - 正在开发全新产品线，预计2024 - 2025年推出；重点关注家庭护理、远程连接监测，在患者监测和心脏病学领域有大量投资 [69] 问题5: 大订单的维护服务及利润率情况 - 订单有服务元素，初始服务合同和保修期结束后会有服务和备件的经常性收入；该订单不是交钥匙项目，是大规模产品销售，规模经济通常有利于利润率 [74][75] 问题6: 服务收入增长的原因 - 部分产品过保后转为服务合同，推动了服务收入增长，且预计可持续 [76] 问题7: 安全部门利润率预期 - 预计下半年安全部门营业利润率将比上半年强，Q4权重高于Q3，预计这两个季度营业利润率都将强劲 [77] 问题8: 医疗部门患者监测产品更新情况 - 不是整体替换，而是增加应用、连接性、功能等，2024 - 2025年开始推出 [78] 问题9: 大合同对现金流的影响 - 2023财年因准备大合同可能会有更多库存投资，现金流可能较以往更疲软，2024 - 2025年有机会实现强劲现金流 [79] 问题10: 两个大项目的产能问题 - 公司有能力执行项目，在英国、美国等地有设施，还有公司内部的合作关系，不会因这两个项目放弃其他业务 [80][81] 问题11: 安全部门是否还有其他大订单 - 公司主要专注于患者监测和心脏病学产品开发，未提及安全部门其他大订单情况 [89] 问题12: 光电部门供应链情况 - 公司在印度尼西亚、马来西亚、印度等地的设施有机会与客户合作，对长期发展有信心 [90] 问题13: 大订单服务收入占比及客户类型 - 客户是主权客户，正在与客户确定预期时间，预计2024财年开始且规模可观 [92] 问题14: 下半年现金流预期 - 2023财年除新大合同外，下半年运营和自由现金流机会强劲；2024 - 2025年有机会恢复到历史水平甚至更高 [95][119] 问题15: 公司是否受电子周期影响 - 公司业务多元化，客户基础广泛，不受单一行业或领域影响，部分业务与国防相关，医疗和汽车市场也未出现周期性过度波动 [98] 问题16: 赢得2亿美元以上订单的竞争因素 - 产品质量、服务组织、声誉、技术以及Search Scan软件等因素起了作用 [101][102] 问题17: 医疗部门下半年改善的因素及挑战来源 - 对下半年更有信心是基于机会管道，看到了一些上半年没有的大规模机会；挑战是市场和自身产品时机因素的结合 [103][104] 问题18: FIFA设备展示带来的机会 - 这是一个很好的展示，在中东受到好评，中东一直是业务机会的强劲管道 [106] 问题19: O&M业务受电子行业去库存影响情况 - 公司业务多元化，客户基础广泛，不受单一行业或领域影响，这是公司的成功因素 [111] 问题20: 赢得大型国际货物车辆检查订单的因素 - 公司在货物领域是顶级供应商，客户信赖，有良好声誉，为CBP供货也是优势，产品组合广泛 [112][113] 问题21: 下半年毛利率预期 - 预计下半年毛利率将强于上半年，提到的35% - 36%的毛利率并非不合理 [117] 问题22: CBP订单剩余交付情况 - 预计本财年下半年CBP收入将比上半年显著增加，2024财年也将有可观收入，但未提供具体金额 [121]