财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收2.77亿美元，与上年同期基本持平 [3] - 第二季度非GAAP每股收益1.28美元，较2021财年第二季度下降5%，主要因研发增加、供应链成本上升和产品组合变化 [4] - 2022财年上半年非GAAP摊薄每股收益创纪录达2.44美元，同比增长5% [4] - 2022财年第二季度订单预订量稍显疲软，订单出货比为0.9，上半年订单出货比超1.2 [4] - 本季度末积压订单超12亿美元，自财年初增长12% [5] - 12月修订信贷安排，将额度从5.35亿美元增至7.5亿美元，期限延长至五年，定价为伦敦银行同业拆借利率加100 [5] - 第二季度毛利率36.1%，低于2021财年第二季度的37% [16] - 第二季度SG&A费用5500万美元，占销售额19.8%，低于上年同期的5600万美元和20.3% [17] - 第二季度研发费用1500万美元，同比增长9% [17] - 第二季度净利息和其他费用降至220万美元，上年同期为420万美元 [17] - 第二季度有效税率25.0%，低于2021财年第二季度的27.5% [18] - 第二季度调整后营业利润率降至12%，2021财年第二季度为13% [18] - 第二季度运营现金流1450万美元，受库存增加、供应商付款和客户收款时间影响 [19] - 第二财季资本支出370万美元，折旧和摊销950万美元 [19] - 第二季度花费约2900万美元回购312790股股票，当前计划下约210万股可回购 [19] - 下调2022财年销售指引至11.6 - 11.95亿美元，此前为11.9 - 12.25亿美元 [19] - 上调2022财年非GAAP每股收益指引至5.75 - 6.02美元，此前为5.72 - 6美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 安全部门 - 第二季度营收略高于上年同期，上半年营收较2021财年上半年增长5% [6] - 第二季度产品销售减少，服务销售增加 [15] - 调整后营业利润率降至14.2%，2021财年第二季度为15.7% [18] 光电子部门 - 第三方第二季度营收7800万美元，创部门新纪录 [11] - 包括公司间销售在内，销售额同比增长5%；第三方销售同比增长3%，公司间销售同比增长13% [15] - 调整后营业利润率扩大至创纪录的15.4%，上年同期为12.8% [18] 医疗部门 - 营收5200万美元，略低于上年同期 [11] - 销售额同比下降4% [15] - 调整后营业利润率为13.8%，2021财年第二季度为17.4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 航空安全市场 - 受奥密克戎变种影响，部分机场延长设备升级、更换和服务周期，影响公司航空和边境安全产品安装、测试和验收阶段的时间 [6] 电商和航空货运市场 - 因电商货物流量增加，成为公司有潜力的增长领域，公司产品组合适配该市场需求 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续致力于为客户和合作伙伴履行承诺，确保员工安全，以实现长期成功 [3] - 安全部门凭借坚实的积压订单和机会管道，有望在财年下半年表现强劲 [10] - 光电子部门通过拓展印度业务，满足亚洲市场增长需求 [11] - 医疗部门专注于运营执行，灵活应对医院可能增加的需求，并持续投资新产品开发 [13] - 公司凭借广泛的解决方案、CertScan软件和交钥匙服务能力，在安全行业竞争中具有优势 [7][8] - 光电子部门与OEM客户合作良好，部分成本可转嫁给客户 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 奥密克戎变种对供应链、物流和商务旅行造成阻碍，安全部门受影响最大 [6] - 公司希望奥密克戎的影响能尽快消散，虽面临挑战，但对下半年营收和盈利增长有信心 [14] - 公司预计第三和第四季度营收和非GAAP每股收益将逐季增长 [21] 其他重要信息 - 公司在安全业务中获得价值约2900万美元的国际订单，以及美国海关和边境保护局价值2亿美元的订单 [6][7] - 光电子部门获得约600万美元的无线关键通信提供商订单 [11] - 医疗部门获得美国医院价值900万美元的订单 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年整体运营现金流情况，库存增加是否一次性，未来如何恢复 - 2022财年公司为缓解供应链风险和准备下半年销售增加库存，同时付款加快、应收账款周转天数升高，影响现金流 今年运营现金流情况特殊，预计下半年改善，2023财年及以后恢复到历史水平并增长 过去几年运营现金流每年超1亿美元 [23][24] 问题: 安全部门订单出货比疲软原因，是季节性还是受奥密克戎影响 - 政府财年9月结束，通常是订单旺季，本季度安全营收受航空检测订单推迟影响 部分大订单获取依赖面对面交流，旅行限制使订单推迟，但需求仍在 其他产品线订单强劲，未来半年光电子和医疗部门订单有望保持强劲 [27] 问题: 下调营收指引、上调EPS指引，积压订单未减，营收是否会推迟到明年，对远期估计有无影响 - 积压订单交付时间推迟，导致营收指引调整，部分营收将移至2023财年 公司在安全和光电子领域积压订单强，下半年营收可见度高 虽营收降低，但运营利润率提高，盈利能力有望改善 [31] 问题: 光电子客户转向寄售模式情况，对营收估计更新的影响 - 客户承担部分难找物料的采购责任，公司进行增值服务，虽营收降低，但运营和毛利率提高，营运资金指标改善 约1000 - 1500万美元的营收指引变化与此有关，这也是上调盈利指引的原因之一 [33] 问题: 公司潜在并购机会情况 - 公司会关注各种机会，修订信贷安排增强了公司在并购、股票回购、库存等方面的能力，但目前无接近完成的并购项目 [38][39] 问题: 剔除大订单后安全部门订单出货比下降的担忧 - 安全业务订单性质特殊，难以排除特定订单 整体上半年订单水平强，航空业务受疫情影响订单放缓，但前六个月订单出货比约1.4 部分订单因旅行限制推迟，需求未消失，后续有望恢复 [44][45] 问题: 除CBP外，其他机构是否有额外IDIQ订单 - 政府其他部门如国防部、国务院、能源部等有兴趣，国际上也有类似概念的订单机会，在安全领域较常见 [47] 问题: 安全部门利润率下降原因及是否会反弹 - 利润率下降受产品和服务销售组合、供应链成本上升影响 随着第三和第四季度营收增长，规模经济效应将使运营利润率扩张，供应链和运费情况改善也有助于利润率提升 [49][50] 问题: 服务收入通常利润率较高，但安全部门利润率仍下降的原因 - 服务收入利润率确实高于产品收入 [51] 问题: 光电子部门利润率提升是否可持续 - 第二季度光电子部门利润率环境有利，预计第三和第四季度利润率良好，但可能不及第二季度，同比仍有改善 [52] 问题: 医疗部门销售团队扩张情况 - 心脏病业务历史上在英国和德国强，美国市场非重点 公司一年多前开始大力建设美国销售团队，目前基本已全面投入运营，带来两位数增长 心脏病业务贡献利润率高，对整体盈利有积极影响 [54] 问题: 德尔塔变种时安全安装旅行接受情况，奥密克戎变种时旅行开放预期 - 德尔塔变种后情况有改善，但奥密克戎使旅行受限 安全业务中客户互动和安装签字重要，旅行限制增加成本、推迟营收 奥密克戎达峰值后有望改善，希望无新变种出现 [59][60] 问题: Certscan典型合同平均收入规模、期限及销售渠道反馈 - Certscan是agnostic软件，可连接不同设备和站点，客户感兴趣 收入包括首次销售、培训和长期使用的许可费，类似微软模式，有经常性和高利润率收入 目前难以确定平均合同期限，软件业务建立平台后通常有多年度可续签合同 [62][63] 问题: 安全领域长期机会 - 美国乘客安检设备更换周期、货物安检和边境港口检查站集成、电商和航空货运安全是长期机会，公司在这些领域有优势 [64] 问题: 光电子业务应对通胀、原材料成本和定价情况 - 光电子业务与OEM合作，有机会将成本上涨转嫁给客户，这是毛利率和运营利润率提高的原因之一 [68] 问题: 安全业务增长趋势，不同终端市场增长情况 - 业务未减少，只是推迟 航空业务受奥密克戎影响推迟，但航空旅行和货运需求增长将带动业务恢复和增长 [70] 问题: 安全部门积压订单定价与执行成本对未来利润率波动的影响及有无相关条款 - 安全业务接单后价格锁定，部分供应链成本增加需自行承担，但新订单已考虑此因素 公司对积压订单前景乐观，预计下半年安全业务运营利润率将提高，此为环比增长 [75][76]