财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年公司收入达2.82亿美元创历史新高，较去年同期的2.5亿美元增长13% [15] - 第二季度收入1490万美元，较上一季度的1330万美元增长12%，较去年同期的1160万美元增长28% [9] - 第二季度毛利润470万美元，去年同期为330万美元，整体毛利率达31.2%，较去年同期增加2.6个百分点 [11] - 上半年毛利润910万美元，去年同期为670万美元，毛利率达32% [15] - 第二季度运营费用410万美元，较去年同期增长11%，占收入比例从去年同期的32%降至28% [12] - 上半年总运营费用830万美元，较去年同期减少4%，占收入比例从去年同期的35%降至29% [16] - 第二季度运营收入51.7万美元，去年同期运营亏损40.6万美元；GAAP净利润170万美元，去年同期净亏损1.2万美元；非GAAP净利润81.2万美元，去年同期为24.8万美元 [13] - 上半年GAAP净利润170万美元，去年同期净亏损110万美元；非GAAP净利润150万美元，去年同期净亏损46.6万美元 [16] - 第二季度调整后EBITDA为140万美元，占季度收入的9%，去年同期为7.3万美元 [14] - 上半年调整后EBITDA为250万美元，占收入的9%，去年同期为负88.5万美元 [18] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为400万美元，短期投资为1450万美元，总计1850万美元，而截至3月31日现金及现金等价物为1960万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心OSS业务第二季度收入910万美元，较去年同期的730万美元增长25%；上半年收入1770万美元，较去年同期的1570万美元增长4% [10][16] - 核心OSS业务第二季度毛利率为36.7%，较去年同期增加2.4个百分点；上半年毛利率为37.3%，较去年同期增加6.7个百分点 [11][15] - 欧洲子公司Bressner第二季度收入580万美元，较去年同期的430万美元增长34%；上半年收入1050万美元，较去年同期增长14% [10][16] - Bressner第二季度毛利率为22.6%，去年同期为19%；上半年毛利率为23.6%，去年同期为20.5% [11][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 媒体和娱乐市场的产品订单和收入显著增加，新的虚拟产品获得市场认可并发展势头良好 [9] - 商业航空航天客户受疫情影响严重，但目前正在重新参与新项目，并重启之前搁置的项目 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在快速增长的边缘计算行业强化价值主张，成为AI可移动领域的市场领导者 [5] - 公司将继续执行长期战略愿景和产品路线图，计划在今年晚些时候和明年推出一系列创新的下一代平台 [24] - 公司营销工作适应疫情变化，从线下活动转向虚拟推广和活动，随着商业环境改善，将重新开展线下活动 [19] - 公司在AI可移动市场取得进展，第二季度赢得3个新的重大项目机会，使今年至今的总获胜项目达到6个 [21] - 公司有17个重大待决机会，销售团队期待推出目前正在开发和测试的下一代标准产品 [22] - 公司业务面临供应链挑战，包括价格上涨和交货时间延长，但通过多种措施管理，如确定额外供应商、实施扩展采购计划等 [26][27] - 公司在重大项目上的胜率保持在60%以上，大部分合同为固定价格协议且为单一来源，竞争主要来自内部资源 [37][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情影响将持续到2021年，但客户需求正在改善，公司在营收和利润方面取得了超出预期的进展，正朝着调整后EBITDA不低于10%的目标迈进 [24][25] - 公司预计第三季度收入为1590万美元，较第二季度增长8%，较去年同期增长23%，将创公司第三季度收入新高 [28] 其他重要信息 - 公司董事会中有3名女性董事和2名少数族裔董事，远超纳斯达克新的上市规则要求 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链问题对第二季度毛利率的影响以及下半年的预期 - 公司虽有供应问题，但发货需求反映了市场实际需求，部分延迟可能是客户在建立库存 公司通过提高效率、降低成本、向客户提价等方式抵消了价格上涨的影响 [32][33] 问题2: 第二季度运营费用的报告数据能否作为未来的基准，未来几个季度是否会大幅上升 - 运营费用会因增加展会、差旅和少量招聘而略有上升，但公司会谨慎评估，不会大幅增加 [35] 问题3: RFP管道中17个有意义机会的终端市场动态、时间安排、毛利率情况以及达到40%毛利率的时间线 - 管道中约50%为AI可移动类型市场，这类市场毛利率较高 过去三年公司成功率达60%以上 公司希望通过恢复线下展会和与客户面对面交流提高成功率，并筛选出低毛利率机会，专注高毛利率业务 [37][38] 问题4: 娱乐行业客户业务的可持续性以及下半年的风险 - 目前公司为娱乐客户提供的主要是虚拟产品，销量增长良好 大型聚集活动业务预计在今年晚些时候或明年恢复，2022年客户业务可能更强 [40] 问题5: 2020年占公司总收入24%的两个客户在本季度和上半年对收入的影响 - 这两个客户业务恢复强劲，占公司总业务的比例有所上升 其中一个政府承包商客户，公司参与了其更多项目 [43] 问题6: 新客户数量在地理和垂直领域的趋势 - 地理上无明显趋势，垂直领域更多是军事类应用，随着政府对AI应用预算的增加，公司希望在该领域获取更多业务 [44] 问题7: 能否确保调整后EBITDA利润率达到10%以上，是否可能低于该水平 - 2021年军事领域项目和客户的增加使该领域收入占比翻倍，有助于提高利润率 下半年利润率预计与历史水平相当 [47] 问题8: 管道中的17个重大机会是否偏向军事国防部 - 较高比例为军事项目，超过50%为AI可移动项目，这类项目毛利率较高 [48] 问题9: 第二季度毛利率环比下降的原因 - 主要是产品组合问题，以及军事项目的相关成本导致毛利率略有下降，但上半年毛利率同比上升了5个百分点 [50] 问题10: 商业航空航天客户在疫情前的收入情况、业务恢复对收入的贡献以及产品毛利率与核心毛利率的比较 - 该业务主要来自多年前对CDI的收购，疫情前年收入约300万美元，近期季度收入大幅减少 目前公司正与客户重新讨论搁置项目和新的项目，如空中数据中心、通信或安全类产品，但尚未有大量收入 [52] 问题11: 今年至今的项目获胜数量较去年减少，是否意味着后续活动减少 - 数量减少并非后续活动减少的迹象，主要是因为公司专注于AI可移动领域，进行业务调整，且过去18个月以虚拟销售为主 预计未来季度情况会改善，明年会更强 [53] 问题12: 公司在人员配备方面是否存在问题 - 招聘人员更具挑战性，但公司地理位置优势和人员流动趋势有助于招聘 目前人员配备符合需求，刚招聘一名销售人员，还计划再招聘一名 [55] 问题13: 主要客户项目从首次接触到产生收入的典型设计周期或获胜周期 - 商业项目通常为6 - 12个月，军事项目通常为12 - 24个月，且设计周期较长 公司关注的17个待决机会已处于流程后期 [57][58] 问题14: 除AI可移动领域外，公司看到的最大增长机会和需求最大的领域 - 公司主要专注于AI可移动领域，但因PCI Express Gen 4技术创新，吸引了一些非百万美元级别的OEM客户，为其提供GPU解决方案、OEM I/O或测试设备等技术，这是一项稳定的潜在业务 [60] 问题15: 重大项目的合同类型、竞争格局以及未中标时的反馈 - 大部分合同为固定价格协议且为单一来源，约60% - 75%的合同如此 未中标主要是因为客户选择内部资源，而非价格因素，公司服务记录良好，客户忠诚度较高 [64][65] 问题16: 在军事业务方面，公司是直接作为总承包商，还是有机会与大型系统集成商或总承包商合作 - 公司大部分军事业务通过增值经销商（VARs）或总承包商开展，约80%的项目如此 也有部分与海军和陆军的直接业务，但通常会通过主要军事总承包商，如雷神、洛克希德、通用动力等 [66]