财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1300万美元，较上一季度的1160万美元增长12%，较去年同期的1490万美元下降13%；2020年前九个月营收3800万美元，较去年同期的3990万美元下降5% [12][14] - 第三季度毛利润490万美元，毛利率37.8%；去年同期毛利润500万美元，毛利率33.7%；2020年前九个月毛利润1160万美元，占营收30.6%；去年同期毛利润1290万美元，占营收32.2% [18][20] - 第三季度总运营费用从2019年同期的460万美元降至390万美元，降幅15%；2020年前九个月总运营费用从去年同期的1580万美元降至1260万美元，降幅19% [21][23] - 第三季度GAAP净利润85.8万美元，合每股0.05美元；去年同期净利润54.5万美元，合每股0.03美元；2020年前九个月GAAP净亏损从去年的200万美元收窄至25万美元，合每股亏损0.02美元 [27] - 第三季度非GAAP净利润120万美元，合每股摊薄后0.07美元；去年同期非GAAP净利润90万美元，合每股摊薄后0.05美元；2020年前九个月非GAAP净利润77.3万美元，合每股0.05美元 [28] - 第三季度调整后EBITDA为160万美元，去年同期为100万美元；2020年前九个月调整后EBITDA为68.2万美元，去年同期为88.1万美元 [29] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为550万美元，截至6月30日为470万美元；目前现金头寸约为540万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度核心OSS业务营收900万美元，去年同期为970万美元；2020年前九个月核心OSS业务营收2470万美元，去年同期为2620万美元 [15][16] - 第三季度欧洲子公司Bressner营收400万美元，去年同期为520万美元；2020年前九个月Bressner营收1320万美元，去年同期为1370万美元 [15][16] - 自2020年7月1日起，不再将CDI作为独立业务部门报告，已完成其与核心OSS业务的整合 [17] - 第三季度核心OSS业务毛利率从去年同期的39%提升至44.6%；Bressner毛利率从去年同期的23.7%降至22.5%；2020年前九个月核心OSS业务毛利率为35.7%，去年同期为37.2%；Bressner毛利率从去年同期的22.8%降至21.1% [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 组建内部Tiger团队制定多年战略计划，以增强未来产品路线图和愿景，专注于为特定目标垂直领域打造高价值产品 [40] - 关注快速增长的边缘计算领域中最具挑战性的环境，目前最有前景的机会在军事和各类可移动应用领域 [41] - 致力于为特定垂直领域推出下一代产品，以创造并保持领先地位 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情影响了公司部分关键客户和供应商，限制了过去两个季度的营收增长，预计媒体和娱乐行业的影响将持续到2021年 [6][13] - 尽管营收较低，但团队通过削减开支、提高效率，使本季度的盈利结果好于去年同期 [7] - 预计2020年第四季度营收约为1300万美元，公司在多个领域取得显著进展，为未来业绩提升奠定了基础 [43] 其他重要信息 - 2020年第三季度，公司继续拓展客户群，新增四个重大项目机会，包括工业、医疗和两个边缘计算军事项目，今年累计项目中标数达13个，去年同期为14个 [32] - 推出4U Pro产品，扩展Gen 4产品线，Q4将向美国陆军交付世界上最大的可组合高性能计算机 [34] - Q4首次发货代号为Monarch的产品，这是公司首个“天空中的数据中心”部署，有望带来新的军事应用 [35][36] - 举办三场高质量虚拟活动，展示PCI Express Gen 4扩展系统，该系统性能比上一代提高达20倍 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 990万美元损失或延迟收入中，取消和延迟的比例分别是多少 - 990万美元是与公司年度计划相比的差额，其中超过一半与最大客户有关；军事业务部分主要是延迟，大部分将在第四季度体现；商业飞机领域，娱乐系统和高速网络业务放缓，但安全措施业务仍在推进；假设疫情得到控制，大部分机会将恢复 [45][46][48] 问题: 工业和医疗项目的营收爬坡情况与军事项目相比如何 - 商业市场长期项目从获得初始订单到开始生产发货的销售周期为6 - 12个月，政府项目为12 - 18个月；从宣布中标到产生显著营收的时间在12 - 18个月范围内；去年的部分中标项目已在2020年产生营收，2020年的部分中标项目也已对2020年营收有贡献，并将助力2021年 [50][52][53] 问题: 客户参与战略与运营费用削减如何协调 - 新产品从开发到进入客户手中并产生营收需要时间，预计2022 - 2023年可见成效；公司会密切关注资源需求，利用现有技能，不大幅扩充团队；希望明年实现额外增长，以进行战略招聘；费用削减后，公司招聘很有策略性 [55][56][58] 问题: 最大客户的应收账款情况以及业务何时反弹 - 已将最大客户（媒体行业）的应收账款降至200万美元以下；该客户的大型活动相关产品业务短期内不会有显著活动，预计年中或更晚才会恢复；虚拟产品业务已开始发货，虽今年不会大幅提升业绩，但受到客户关注，有望在2021年上半年提供帮助 [62][63][67] 问题: 军事大客户是否按正常水平产生营收，联邦政府持续决议对第四季度军事销售有无影响 - 第四季度军事营收强劲，利润率高；特定客户的存储单元业务在其组织内得到推广，多个项目取得成功，部分项目的原型数量已开始显现，2021年将有更多项目产生营收；今年军事业务整体持平或略有增长，明年有良好的增长机会 [69][70] 问题: 虚拟活动对客户的影响以及是否会成为未来商业模式 - 虚拟活动包括虚拟贸易展和网络研讨会，与NVIDIA和Marvell等合作伙伴共同举办；从销售角度看有挑战，但客户已适应远程工作，互动水平与去年相似，只是项目进展可能比正常情况慢几个月到一个季度；历史上的现场贸易展更有效，但公司团队积极应对，表现良好 [71][73][75] 问题: Q3库存增长35%而营收下降13%的原因 - 是为第四季度的军事销售提前采购库存，因疫情导致交货期延长；此外，最大客户的情况也导致全年库存较高，但公司正在消耗库存，且认为不存在风险 [80][81][83] 问题: 2021年毛利率目标 - 目前尚未提供具体数字；根据当前模型，假设疫情影响持续到2021年7月或全年，毛利率将与今年基本一致；公司的目标是逐年提高毛利率 [86][87][89]