财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1160万美元，去年同期为1490万美元，主要因COVID - 19疫情致媒体和娱乐生产定制服务器销售下降及高利润率数据存储单元产品未销售；2020年上半年营收2500万美元，与去年基本持平，虽两大客户收入减少约410万美元，但PCI Express Gen 4产品和AI on the Fly技术销售增加抵消了影响 [11] - 第二季度毛利润330万美元，占营收28.6%，去年同期为540万美元，占比36.4%；2020年上半年毛利润670万美元，占营收26.9%，去年同期为780万美元，占比31.4% [14][15] - 第二季度运营费用从2019年第二季度的640万美元降至370万美元，降幅42%；上半年运营费用从去年上半年的1080万美元降至860万美元，降幅20% [16][17] - 第二季度运营亏损较去年同期改善57.4万美元；上半年运营亏损较去年上半年减少110万美元 [18] - 第二季度GAAP净亏损1.2万美元，基本每股亏损接近零，去年同期亏损160万美元，每股亏损0.11美元；上半年GAAP净亏损110万美元，每股亏损0.07美元，去年同期亏损250万美元，每股亏损0.18美元 [19] - 第二季度非GAAP净利润24.8万美元，摊薄后每股0.01美元，去年同期为53万美元，每股0.04美元；上半年非GAAP净亏损46.6万美元，每股亏损0.03美元，去年同期非GAAP净利润10.6万美元，每股0.01美元；第二季度调整后EBITDA为7.3万美元，去年同期为130万美元；上半年调整后EBITDA为负88.5万美元，去年同期为负15.6万美元 [20] - 6月30日现金及现金等价物为470万美元，3月31日为300万美元，增加主要因季度内高级有担保可转换债券发行筹集240万美元及收到约150万美元薪资保护计划贷款；截至7月31日，手头现金380万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 核心OSS业务 - 第二季度贡献营收690万美元，占合并营收60%，去年同期为1000万美元，占比67%；上半年贡献营收1470万美元，占合并营收59%，去年上半年为1520万美元，占比61% [12][13] - 第二季度毛利率从去年同期的42.9%降至33.7%；上半年毛利率从2019年上半年的38%降至30.7% [14][15] 欧洲子公司Bressner - 第二季度贡献营收430万美元，占合并营收37%，去年同期为400万美元，占比27%；上半年贡献营收920万美元，占合并营收37%，去年上半年为850万美元，占比34% [12][13] - 第二季度毛利率从去年同期的23.6%降至19%；上半年毛利率从去年上半年的22.3%降至20.5% [14][15] CDI子公司 - 第二季度贡献营收38.6万美元，占营收3%，去年同期为89.5万美元，占比6%；上半年贡献营收100万美元，占营收4%，去年上半年为120万美元，占比5% [12][13] - 第二季度毛利率提高至43.5%；上半年毛利率贡献28.9% [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在年底前推出三款额外的PCI Express Gen 4标准平台，期望将市场对这些前沿标准产品的兴趣转化为额外的Gen 4收入 [24] - 公司考虑与不同伙伴合作，推出更多类似设备级的产品，更多地利用软件专业知识，以价值和服务与竞争对手区分 [51] - 在军事领域，公司通常与军事承包商的内部资源竞争；在商业领域，公司凭借AI on the Fly技术，采用全商业、全功率系统应用于关键领域，与竞争对手采用的低性能嵌入式产品形成差异 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情在第二季度影响了公司营收，且这种影响可能会持续到今年年底；公司努力将影响降至最低，并为未来发展奠定坚实基础 [29] - 第三季度最低基线营收为1180万美元，公司计划多方面努力使营收高于该基线；虽大型媒体和娱乐客户比90天前更乐观，但本季度不指望从其获得太多收入；预计下半年军事业务部分将更强，能同时推动营收和利润率上升，但政府部分资金到位时间长，存在一定不确定性 [29][31] - 公司通过降低运营费用、提高效率、完成重组、增加营运资金和组建新的七人独立董事会，为未来更好的业绩奠定了基础 [32] 其他重要信息 - 7月初，公司有三名新独立董事加入董事会，董事会现由四名男性和三名女性组成 [6] - 6月初，公司完成了CDI子公司与核心OSS业务的整合，下季度将仅报告核心OSS业务和Bressner子公司的情况 [13] - 公司团队在疫情期间保持专注，继续推动销售和营销取得积极成果；鉴于当前工作环境在可预见的未来将保持不变，公司继续投资于高接触度的目标营销和虚拟活动，第二季度举办了三场虚拟贸易展和一场网络研讨会，下半年计划每月至少举办一场虚拟展会，并将网络研讨会发布在公司网站供公众观看 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链中PCB板供应困难问题是否缓解 - 公司已解决PCB板供应问题，但因产品组件多，有时会遇到较长的交货时间，需战略采购产品，目前没有影响营收的突出供应问题 [35] 问题2: 与雷神公司业务的现状 - 去年雷神公司订单提前到来，反映在业绩中；通常此类订单在下半年到来，今年也是如此 [36] 问题3: 上季度提及的27份100万美元以上合同的RFPs，有多少已达成 - 已解决10份，其中5份已中标，上半年共获得8份中标合同，还有17份仍在处理中，会按季度解决并汇报 [37] 问题4: 第三季度1180万美元的基线营收是实际订单还是客户可见性，以及下半年毛利率情况 - 基线营收是管理层逐行分析客户群、积压订单和概率因素后得出，部分账户存在不确定性；预计第三季度毛利率约33%，第四季度约36%，全年约31% - 32% [43][44] 问题5: 已解决和管道中的RFPs转化为创收机会的时间 - 商业领域销售周期通常为6 - 9个月，军事领域为12 - 18个月；本季度新中标的5份合同中，2份为军事合同，3份为商业合同，可据此判断创收时间 [46] 问题6: 公司的赢率情况，未中标时的竞争对手及原因 - 军事领域通常与军事承包商的内部资源竞争；商业领域凭借AI on the Fly技术与采用低性能嵌入式产品的竞争对手形成差异，该领域竞争对手较少 [47][48] 问题7: 下半年到2021年的关键里程碑、路线图、终端市场和垂直领域的预期 - 公司考虑与伙伴合作推出设备级产品，利用软件专业知识提升竞争力；今年剩余时间要明确愿景和产品，与客户分享概念和新技术并获取反馈 [51][52] 问题8: 供应链中中国供应占比及其他选择 - 第一季度开始关注供应链动态，团队寻找额外供应源，特别是PCB板；公司对中国的依赖不严重，部分产品来自中国，更多来自台湾 [58][59] 问题9: 公司的战略目标和短期目标 - 公司进行重组是必要的，需谨慎管理现金；要在特定领域占据主导地位，明确价值主张，争取成为市场前五大供应商中的四个 [60][61] 问题10: 公司员工数量 - 公司员工约85人 [62] 问题11: 公司员工感染COVID - 19的情况 - 公司制造线上无感染病例，仅有少数远程办公员工感染且已隔离，未造成传播；公司严格遵循CDC指南，员工纪律性强，团队协作确保健康 [65][66] 问题12: 旅行成本情况 - 因疫情旅行和会议基本停止，这是公司费用减少的原因之一 [72] 问题13: 150万美元PPP贷款是否需偿还 - 管理层认为该贷款将被免除，公司有26周时间使用资金，目前已使用，预计将全额免除 [77] 问题14: 第三季度与第二季度费用的预期 - 第二季度有额外福利和遣散费用；第三季度和第四季度营收将增加，同时会有审计等年末额外费用，费用将基本持平或略有上升，还会有与股票补偿相关的非现金费用增加 [78] 问题15: 医疗和娱乐客户是否导致库存问题 - 公司一直控制库存和应收账款，目前库存略高，但根据第三季度和第四季度生产计划，库存将下降 [79] 问题16: 公司何时能实现GAAP盈利 - 收购相关无形资产摊销等非现金费用影响GAAP盈利，随着CDI和Bressner相关摊销结束，部分费用将减少；虽股票补偿等非现金启动成本会影响盈利，但从EBITDA角度看，未来季度有望实现盈利 [80]