财务数据和关键指标变化 - 2019年Q2营收增长153%至1490万美元，包含从第一季度延迟到第二季度的两笔价值320万美元的大订单，上半年整体营收增长92%，有机增长17% [6][11] - Q2毛利率为36.4%，使上半年毛利率达到31.4%，2019年上半年毛利润总计780万美元，占营收的31% [7][13] - Q2非GAAP净利润为82.1万美元，合每股0.06美元，调整后EBITDA为160万美元，而去年同期亏损57.6万美元 [17] - 2019年6月30日，现金及现金等价物总计490万美元，较2018年12月31日的230万美元有所增加，截至2019年8月2日，现金及现金等价物总计340万美元 [18] - 2019年Q2运营费用总计640万美元，较去年同期的280万美元增长132%，GAAP净亏损160万美元，合每股0.11美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统OSS业务占Q2营收的67%，即1000万美元，较去年同期增加410万美元，增长70%，有机增长由闪存阵列和媒体服务器产品驱动 [12] - 收购业务贡献了季度营收的33%，其中2018年10月收购的Bressner贡献400万美元，2018年8月收购的CDI贡献89.5万美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在PCI Express Gen 4和边缘计算等新兴行业趋势领域具有技术领先优势，计划通过创新产品引领市场，已进行资本设备投资并开展多个工程项目 [21][22] - 随着公司规模和市场影响力的增长，获得了更多主要OEM机会，并将更多机会转化为设计方案，为有机增长奠定基础 [9] - 公司在AI on the Fly部署方面的技术领导地位和工程人才使其在市场上具有独特竞争优势，成为解决客户技术难题的首选公司 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2019年上半年的强劲业绩、近期合同、重大设计方案和技术突破推动了创纪录的增长，预计这种增长将在今年剩余时间持续甚至加速 [27] - 预计Q3营收为1350万 - 1550万美元，Q4增至1550万 - 1750万美元，下半年营收中点为3100万美元，较上半年有机增长24% [28] - 公司重申2019年全年营收预计在5400万 - 5800万美元之间，整体增长51% - 54%，有机增长12% - 18% [30] 其他重要信息 - 公司与Disguise签订了价值6000万美元的五年期OEM视频显示服务器协议，还获得了为雷神公司提供价值3600万美元的MIL - SPEC闪存存储阵列的五年期合同 [8] - 2019年上半年赢得11个新设计方案，每个方案的多年价值超过100万美元，目前还有18个主要客户设计方案机会正在积极推进 [9] - 公司在Q2对无形资产和商誉进行了会计调整，将120万美元的收购价格重新分配至商誉，并对商誉进行减值测试，确认商誉减值198.8701万美元 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新服务器产品的推出是否会加速PCI Express 4的采用，以及Gen 4的市场时间和Gen 5的临近定稿情况 - CPU芯片是推动市场向Gen 4转变的重要因素，AMD比英特尔提前约九个月推出第一代Gen 4芯片，英特尔预计在2020年初推出，此外还有NVIDIA的GPU芯片、闪存芯片等生态系统也在共同推动，预计未来2 - 3年Gen 4的出货量将快速增长，3年后Gen 3将完全过时 [33][34] - Gen 3到Gen 4的产品部署间隔约8年，预计Gen 5和Gen 6的转换将在3年左右，公司已将其纳入战略规划并正在推进，技术快速更迭对采用领先策略的公司有利 [35][36] 问题2: 下半年毛利率情况以及业务扩大后长期毛利率的走向 - 2019年公司整体预计毛利率为33%，与上半年表现和下半年目标一致 [39] 问题3: 第二季度设计方案的赢率以及输掉竞争的原因 - 上半年输掉了3个设计方案，目前赢率明显高于历史水平，公司认为这得益于规模扩大、技术和定价优势，希望这种趋势能持续 [42] - 输掉的原因是客户认为不需要专业计算机，选择了标准的现成计算机，从而使公司失去优势 [43][44] 问题4: 应收账款余额未明显下降的原因以及下半年的现金消耗情况 - 应收账款余额在季度末增加是由于季度后期的发货，账龄情况有明显改善，并非收款延迟 [48] - 下半年现金消耗情况将改善，上半年对资本资产的大量投资在下半年不会继续，同时销售增长和毛利率提高将产生额外现金，预计下半年不会出现现金消耗 [49][50] 问题5: 下一代自动驾驶汽车设计方案的机会规模以及合作团队情况 - 公司赢得了两个自动驾驶汽车项目，分别与Lyft和宝马合作，未来两年预计带来400万 - 500万美元的收入，目前处于原型验证和实验阶段 [54] 问题6: 与雷神公司今日宣布的协议与之前协议的区别 - 之前与雷神公司有多种合同和采购订单，此次是长期协议（LTA），延长了时间框架，锁定了价格和不同的销量预期，并明确了业务安排的条款和条件，签订LTA后，雷神公司仍会为每次交付发出采购订单 [56][57] 问题7: 商誉减值中除CDI外的余额情况 - 120万美元是将CDI无形资产重新分配至商誉，198.8万美元的商誉减值全部归因于CDI，是一个两步过程，先重新分配，再进行商誉减值分析 [60]