纪要涉及的行业或者公司 - 行业：电梯行业 - 公司：奥的斯全球公司（Otis Worldwide Corporation） 纪要提到的核心观点和论据 公司整体表现 - 自拆分以来表现出色，运营和财务绩效良好 2019 - 2021 年市场份额增长 2 个百分点，有机增长约 3% 的复合年增长率，利润率增长 1 个百分点 [4] - 服务业务是公司核心，占利润 80% 第二季度服务业务组合增长 3.5%，为十多年来最佳，通过组合增长、生产力和定价推动增长 [6] - 注重股东价值 已偿还债务，自拆分以来股息增加 45%，今年宣布 7 亿美元股票回购，去年为 7.25 亿美元 [7] 服务业务 - 最大价值驱动是服务组合增长 目前服务组合有 210 万台设备，过去增长缓慢，本季度达 3.5%，目标是年底前超 3.5%，中国市场贡献大 [10][11] - 中国市场增长空间大 中国有 30 万台设备，市场规模达 700 万台，中国团队实现两位数增长 [11] - 高客户留存率 留存率超 94%，为行业最佳，客户多因服务满意而续约，非价格或转换成本因素 [43] - 运营优化提升效率 应用 Otis ONE 提供实时数据，专业化机械师分工，近 300 家分支机构实施路线优化软件，减少非生产时间、降低成本、减少温室气体排放 [44][45] 中国市场 - 虽面临挑战但仍在增长 受 COVID 封锁影响，第二季度部分月份业务受阻，但 6 月交付和发货创纪录，市场份额持续增加 [13][14] - 市场现状与前景 房地产市场有波动，基础设施有刺激政策，城市化仍有机会，预计全年市场规模下降 10% [14][16][24] - 竞争优势明显 工厂未完全关闭，Gen3 产品销售良好，有共同产品平台，销售覆盖扩大，产品和运营效率提升 [18][19][15] 新设备业务 - 积压订单情况 新设备积压订单处于高位，第二季度末为 10%，订单增长强劲，第二季度新设备订单增长 16.5%，北美 67%，欧洲 29% [27][29] - 交付挑战与前景 北美因建筑行业劳动力问题，部分收入将推迟到 2023 年，但公司有能力交付，且订单有预付款，现金周期良好 [28][29][30] 成本与定价 - 成本管理 新设备成本中近 6 亿美元为原材料，80% 以上是钢材，中国钢材价格下降带来成本优势，2023 - 2024 年成本有望从逆风转为顺风 [40] - 定价策略 新设备上季度价格上涨 2%，服务全球上涨 3%，通过提前定价和成本控制提升盈利能力 [22] 技术应用 - Otis ONE 部署 采用 3 层解决方案，先在安装基地推广，再进行产品增强，增加语音和视频功能，提高生产力和客户忠诚度，有望带来新收入 [51][52][53] 汇率影响与应对 - 汇率影响 美元强势对全球业务有影响，26% 收入为美元，20% 为欧元，20% 为人民币，其余为其他货币 [55] - 应对措施 通过税收结构调整、Zardoya 交易和股票回购等方式，已抵消 1.45 亿美元汇率影响 [55][56] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在 2022 年 2 月举行第二次投资者日活动 [47] - 公司今年新设备业务有 1.1 亿美元大宗商品风险敞口，已进行抵消，相当于每股收益 0.18 美元 [38] - 公司收购 Zardoya 企业，今年将增加约 0.12 美元每股收益 [38] - 公司服务合同在欧洲和北美有通胀条款，销售团队已适应提价，服务维护价格同比上涨 3% [48][49] - 公司车队每年使用 1200 万加仑燃料，有 22000 辆车，路线优化有助于减少燃料使用和温室气体排放 [45]